Die Nachteile zentralisierter Krypto-Börsen: Der Fall Binance Russland

Am 21. April veröffentlichte Binance eine offizielle Erklärung, wonach der Zugang zu seinen Diensten für Nutzer eingeschränkt wird, die in Russland leben und Vermögenswerte im Wert von mehr als 10.000 US-Dollar halten. Solche Kunden werden künftig keine zusätzlichen Gelder mehr auf ihre Konten einzahlen oder an der Börse handeln können. Sie werden nur noch abheben können.

Im März bestritt Binance, dass es sich darauf vorbereite, die Konten von Russen einzufrieren, da dies dem Konzept der Kryptowährungsbranche widerspreche. Das Unternehmen sagte, es werde keine Beschränkungen für russische Nutzer einführen, mit den Worten:

"Kryptowährungen sind darauf ausgelegt, Menschen auf der ganzen Welt mehr finanzielle Freiheit zu bieten. Eine Entscheidung, Verbraucher einseitig vom Zugang zu ihren Kryptowährungen auszuschließen, würde dem Zweck dieser Branche widersprechen".

Es sei gesagt, dass Kryptowährungen in der aktuellen Situation das einzige Finanzinstrument sind, das es Russen ermöglicht, ihre Ersparnisse vor Inflation zu schützen. Vor einigen Wochen überzeugte die Zentralbank der Russischen Föderation die Russen nachdrücklich davon, dass der Kryptowährungsmarkt für Privatanleger extrem riskant sei und dass der einzige Weg, ihre Ersparnisse zu sichern und zu vermehren, über den russischen Aktienmarkt und die nationale Währung führe.

Solche Nachrichten erinnern uns daran, dass eines der größten Probleme von Kryptowährungen derzeit die Zentralisierung von Diensten ist. Die Verarbeitung über Blockchain erfordert viel Rechenleistung und Zeit. Daher bevorzugen gewöhnliche Nutzer, die nur ein paar Coins transferieren möchten, dafür zentralisierte Dienste. Die meisten Bitcoin-Nutzer vertrauen blockchain.info, Ethereum-Nutzer vertrauen myetherwallet usw. Wenn diese populären Wallets kompromittiert werden, werden die Gelder einer riesigen Zahl von Nutzern gestohlen.. Das Vertrauen in zentralisierte Dienste führt zum Entstehen eines Single Point of Failure bei Kryptowährungen, ermöglicht Zensur und gefährdet die Coins der Nutzer.

Als weiteres Beispiel können wir die Proteste der Lkw-Fahrer in Kanada anführen, als das Gericht die Krypto-Gelder der Demonstranten in Höhe von Millionen von Dollar einfrohr. Diese Ereignisse haben uns gezeigt, dass der Staat über Hebel verfügt, um im Bereich der Kryptowährungen Zensur auszuüben, die vielen zuvor als außerhalb seiner Kontrolle gelegen erschien.

Leider kann jedes zentralisierte Finanzinstitut den Zugang seiner Kunden und Nutzer zu Geldern blockieren: Zahlungssysteme, Banken, klassische oder Krypto-Börsen. Das Problem mit Krypto-Börsen besteht darin, dass sie auf Grundlage erteilter Lizenzen operieren und Dienste haben, die gegenüber dem Regulator und den zuständigen Behörden der Länder, die die Lizenz ausgestellt haben, bis hin zur strafrechtlichen Haftung rechenschaftspflichtig sind. Daher muss eine zentralisierte Börse auf Anfrage des Regulators den Zugang einschränken oder die Gelder ihres Kunden beschlagnahmen.

Zentralisierung als Lösung

Zentralisierung wird zunehmend als Lösung für Probleme angesehen. Ein großes Netzwerk wird langsam synchronisiert, daher bieten viele Kryptowährungen an, eine begrenzte Anzahl vertrauenswürdiger „Master Nodes“, „Witnesses“ usw. zu verwenden, um das Problem von zu vielen Knoten im Netzwerk zu „lösen“. Die Anzahl dieser vertrauenswürdigen Knoten kann unterschiedlich sein, aber indem Entwickler diese Methode zur Lösung von Skalierungsproblemen einsetzen, zerstören sie zugleich die dezentrale Natur der Blockchain, da das Ergebnis die Entstehung einer Kryptowährung mit einem einzigen funktionierenden Knoten ist, der Transaktionen sehr effizient verarbeitet, ohne Verzögerungen, Bestätigungen und Forks. In diesem Fall wird die Blockchain jedoch überflüssig.

Heute verstehen die meisten Nutzer die technischen Details nicht, daher werden solche zentralisierten Blockchains sie weiterhin anziehen, denn zentralisierte Dienste lassen sich immer leichter entwickeln und sind für den Nutzer bequemer.

Dezentrale Börsen: eine Alternative

Dezentrale Börsen (englisch Decentralized Exchanges, oder DEX) sind eine Alternative zu CEX. Hier musst du deine Vermögenswerte niemand anderem anvertrauen. Im Gegensatz zu traditionellen CEX werden Transaktionen und Trades auf solchen Plattformen mithilfe von Smart Contracts und dezentralen Anwendungen automatisiert, und DEX fungiert nur als Plattform, die lediglich den Käufer mit dem Verkäufer verbindet, der seine Tokens verkaufen möchte.

DEX kann von keiner Regierung und keinem Regulator geschlossen werden, da keine Organisation dafür verantwortlich ist. Aber diese Dezentralisierung hat ihren Preis. Dazu gehören ein geringes Handelsvolumen, geringe Liquidität, niedrigere Transaktionsgeschwindigkeit und eine schlechte UI, wodurch die Arbeit mit solchen Börsen schwieriger ist.

Zu den Unterschieden zwischen dezentralen und zentralisierten Börsen gehört auch, dass einige DEX auf erfahrene Nutzer setzen. So verfügen sie beispielsweise nicht über Support-Services und nutzen im Gegensatz zu CEX auch keine Fiat-Gateways.

Dezentrale Börsen richten sich an erfahrenere Nutzer, die ausschließlich mit ihren Wallets arbeiten und ihre digitalen Vermögenswerte vollständig kontrollieren möchten. Gleichzeitig verzichten sie auf andere Vorteile zentralisierter Börsen. Dazu gehören eine einfachere User Experience, ein hohes Handelsvolumen und eine höhere Liquidität.

Beispiele für DEX’es sind Binance DEX, Uniswap und SwapSpace.

Zusammenfassung

Wir haben bereits geschrieben, dass Regierungen die Nutzung von Blockchain zwar nicht verbieten können, sie aber an den Rand drängen und ihr Wachstum verlangsamen können, bis die notwendigen Kontrollwerkzeuge verfügbar sind. 

Wenn vor einigen Jahren die Marginalisierung von Kryptowährungen durch ihre weit verbreitete Nutzung auf dem Schwarzmarkt und ihre Intransparenz begünstigt wurde, kommt nun noch die Angst der Nutzer hinzu, allein durch ihre Zugehörigkeit zu einer sozialen Gruppe oder Nationalität den Zugang zu Geldern zu verlieren.

Natürlich überwiegen die aufgeführten Risiken nicht für alle den Komfort von CEX, aber es ist wichtig zu verstehen, dass das ursprüngliche Wesen von Kryptowährungen darin bestand, dass ein gewöhnlicher Nutzer außerhalb von Staaten, Regierungen und Banken stehen konnte, weshalb Versuche, dies wegzunehmen, sehr alarmierend sind.