Kryptowährungsmarkt-Wale: Alles, was Sie wissen müssen

Der Begriff „Whales“ bezieht sich auf Investoren, die große Bestände an digitalen Vermögenswerten halten. Dazu gehören beispielsweise der Automobilhersteller Tesla, der 43.000 Bitcoin im Wert von 1,7 Milliarden US-Dollar besitzt, sowie der Softwarehersteller MicroStrategy, der derzeit 92.000 digitale Coins im Wert von 3,7 Milliarden US-Dollar hält.

Das Verhalten von „Whales“ kann im Kryptomarkt oft zu verschiedenen Ereignissen führen. Der jüngste Absturz des Bitcoin-Preises auf 30.000 US-Dollar ereignete sich vor dem Hintergrund eines auf Twitter kursierenden Gerüchts über den Verkauf digitaler Coins durch Tesla. Später bestritt Tesla-CEO Elon Musk diese Information und sagte, dass das Unternehmen seit März dieses Jahres, als es einen Kryptogewinn von 101 Millionen US-Dollar verbuchte, keinen einzigen digitalen Coin verkauft habe.

Wer besitzt die meisten Bitcoin?

Heute nehmen 3 Kryptowährungen (Bitcoin, Ethereum, Tether) eine dominante Position ein — das entspricht etwa 70 % der gesamten Marktkapitalisierung des Kryptomarkts.

Die 10 größten Bitcoin-Wallets halten etwa 5 % aller verfügbaren Coins. Die Eigentümer dieser Adressen sind die wichtigsten Whales am Markt. Die 100 reichsten Wallets machen 14 % der gesamten Coin-Menge aus, was ein guter Indikator für Dezentralisierung ist. Bei diesem Anteil ist es für große Akteure schwierig, den Markt aufgrund der Streuung der Vermögenswerte zu manipulieren. Tether (USDT) speichert etwa 30 % aller Vermögenswerte auf den 10 größten Wallets.

Analysten glauben, dass die meisten Bitcoins vom anonymen Ersteller (oder den Erstellern) der Kryptowährung gehalten werden. Satoshi Nakamoto soll etwa eine Million Bitcoins erhalten haben. Der Forscher Sergio Demian Lerner schätzte, dass der Schöpfer der Kryptowährung manuell 22.000 Blöcke gemined haben könnte, was 1,1 Millionen BTC entspricht. Zum aktuellen Kurs sind das 62,4 Milliarden US-Dollar.

Eine aktuelle Marktstudie legt nahe, dass der chinesische Bitcoin-Milliardär Mikri Zhang, der Gründer des Bitcoin-Mining-Ausrüstungsherstellers Bitmain, auf Platz zwei der reichsten Bitcoin-Besitzer steht. Zhangs Vermögen wird auf 3,2 Milliarden US-Dollar geschätzt. Anderen Quellen zufolge liegt er auch bei der Zahl der ihm gehörenden Bitcoins direkt hinter Nakamoto auf Platz zwei.

Roger Ver gehört ebenfalls zu den führenden Besitzern von Tokens. Ver, ein Experte für die Kryptowährung Bitcoin Cash, begann bereits 2011, in BTC zu investieren. Im selben Jahr begann MemoryDealers, wo Ver damals CEO war, Kryptowährungen als Zahlungsmittel zu akzeptieren.

Unter den bitcoinbesitzenden Unternehmen gilt am häufigsten MicroStrategy als das Unternehmen mit der größten Anzahl an Kryptowährungen. Das Unternehmen ist im Bereich Business Analytics und Cloud-Services tätig. Wie sein Chef und nebenberuflicher Krypto-Enthusiast Michael Saylor im September sagte, befinden sich auf dem Konto von MicroStrategy 114.042 BTC, was zum aktuellen Kurs etwa 6,47 Milliarden US-Dollar entspricht.

Ein weiterer großer Bitcoin-Investor unter Unternehmen ist natürlich Tesla. Anfang Februar 2021 wurde bekannt, dass der Hersteller von Elektrofahrzeugen 1,5 Milliarden US-Dollar für den Kauf von Kryptowährungen ausgegeben hatte, also fast 8 % der dem Unternehmen zur Verfügung stehenden Barmittel. Auch wenn Tesla (genauer gesagt sein CEO Elon Musk) in letzter Zeit eng mit Kryptowährungen verbunden wurde, hat das Unternehmen deutlich weniger Bitcoins als MicroStrategy — 38.300 Coins.

Eine interessante Tatsache: Für eine gewisse Zeit erwies sich die bulgarische Regierung als einer der größten Bitcoin-Besitzer der Welt. Im Mai 2017 beschlagnahmten die Behörden des Landes im Zuge einer Operation, bei der 23 Personen festgenommen wurden, mehr als 210.000 Bitcoins. Berichten zufolge verkauften die Behörden des Landes bereits im darauffolgenden Jahr die beschlagnahmte Kryptowährung.

Verhaltensfaktoren und Manipulation

Große Inhaber von Kryptowährungen sind in der Regel Vermögensverwalter und Investoren, die an traditionellen Märkten aktiv sind, Erfahrung mit Investitionen haben und auch Markttrends verstehen.

Kleinanleger versuchen, sie zu verfolgen und den Markt anhand von Whale-Stats zu analysieren, da große Inhaber digitaler Vermögenswerte professionell agieren und Anlagemöglichkeiten mit dem geringsten Verlustrisiko wählen.

Wenn Whales also plötzlich Vermögenswerte abstoßen, ist das ein Signal an den Rest des Marktes, dass ein Kursrückgang erwartet wird. Kaufen die Whales Kryptowährungen, ist das Signal das Gegenteil.

Whales spielen gewöhnlich Verstecken, um anonym zu bleiben. Entgegen dem Prinzip der Dezentralisierung können Whales aufgrund ihrer Größe dennoch das Gleichgewicht stören und den Wert von Vermögenswerten beeinflussen.

So ereignete sich der jüngste Absturz des Bitcoin-Preises auf 30.000 US-Dollar vor dem Hintergrund eines Gerüchts im sozialen Netzwerk Twitter über einen angeblich massiven Verkauf digitaler Coins durch Tesla. Später bestritt Tesla-CEO, Milliardär Elon Musk, diese Information. Er sagte, dass das Unternehmen seit März dieses Jahres, als es einen Kryptogewinn von 101 Millionen US-Dollar verbuchte, keinen einzigen digitalen Coin verkauft habe.

Große Inhaber von Kryptowährungen sind in der Regel Vermögensverwalter und Investoren, die an traditionellen Märkten aktiv sind und über solide Anlageerfahrung sowie ein feines Gespür für Markttrends verfügen. Wenn Whales also plötzlich ihre Vermögenswerte abstoßen, ist das für den Rest des Marktes ein Whale Alert, dass ein Kursrückgang zu erwarten ist.

Müssen Sie die Aktivitäten von Whales überwachen?

Für die meisten Menschen lautet die Antwort eindeutig nein. Schließlich sind Whales daran interessiert, dass der Wert ihrer Coins hoch bleibt, außer wenn sie aus irgendeinem Grund den Markt vollständig verlassen wollen. Wenn Sie versuchen, jede von ihnen erzeugte Welle zu erfassen, werden Sie viel Zeit verlieren.

Die beste langfristige Strategie besteht darin, die Marktsituation insgesamt zu beobachten und zu verstehen, warum alles genau so geschieht, wie es geschieht. Nur in diesem Fall können Sie nicht nur die meisten Manipulationen durch Kryptowährungs-Whales rechtzeitig erkennen, sondern ihnen auch erfolgreich ausweichen.

Bei langfristigen Investitionen schützt Sie nur ein klarer Plan darüber, wann Sie den Markt verlassen wollen, oder der minimale Gewinn, den Sie erzielen möchten (und natürlich die sorgfältige Einhaltung dieses Plans), vor vorschnellen Entscheidungen und den damit verbundenen Verlusten. Beim kurzfristigen Kryptohandel lohnt es sich außerdem, einen Stop-Loss einzurichten, um Ihr Kapital zu schützen.

Wie verfolgt man Aktivitäten?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, einen Whales am Markt zu identifizieren. Die wichtigste ist die Verwendung von Crypto-Whale-Trackern, um Transaktionsbewegungen zwischen ihren Wallets zu sehen. Dafür werden Monitoring-Dienste eingesetzt.

Große Kaufaufträge können ebenfalls auf die Präsenz von Whales hinweisen. Während des Handels erscheint ein Gebot mit einer großen Anzahl von Coins, und wenn ein bestimmter Preis erreicht wird, wird das Gebot storniert. So bewegen Whales den Preis der Coin in den von ihnen benötigten Bereich, was für andere Teilnehmer ein gutes Signal ist.

Verschiedene Dienste wie bitstat.top ermöglichen es Ihnen, Whale-Transaktionen zu überwachen. Transaktionen zwischen Bitcoin-Wallet-Adressen können auf den folgenden Seiten eingesehen werden.

Blockchain.info war einer der ersten Dienste, der Informationen über Transaktionen innerhalb des Netzwerks bereitstellte. Es gibt verschiedene Diagramme und andere Statistiken zu Bitcoin, mit denen sich große BTC-Adressen verfolgen lassen.

Oxt.me ist eine Website zur Verfolgung von Transaktionen in der Blockchain. Auf der Startseite wird die Wallet-Adresse eingegeben, woraufhin die Transaktionsdaten angezeigt werden.

Blockchair.com — ein Dienst zur Überwachung der Blockchains beliebter Kryptowährungen (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV und Dogecoin), in dem Sie die Details einer Transaktion einsehen und dafür einen PDF-Bericht erhalten können.

Nicht alle Wallet-Transaktionen und Guthaben können öffentlich nachverfolgt werden. Das hängt von der jeweiligen Blockchain und ihrer Architektur ab. Kryptowährungen wie Monero (XMR) und Verge (XVG) erlauben beispielsweise keine Nachverfolgung von Transfers und bieten erhöhte Vertraulichkeit. Das Dominanzniveau solcher Coins ist nicht signifikant, was bedeutet, dass große Inhaber den Gesamtmarkt nicht radikal beeinflussen können.

Welche Taktiken verwenden Whales?

Einer der Vorteile von Whales ist ihr Einfluss auf die Möglichkeit, eine Coin in einer bestimmten Preisspanne zu kaufen. Dafür wird gewöhnlich ein großer Verkaufsauftrag zu einem niedrigeren Preis platziert. Der Rest der Händler wird dies sehen und beginnen, seine Vermögenswerte zu verkaufen. Sobald sich der Preis der gewünschten Marke nähert, kauft der Whales Coins zu einem akzeptablen Preis zurück, bevor der zuvor aufgegebene Auftrag entfernt wird. Die Whale-Welle eröffnet neuen Investoren Chancen, sodass Sie Coins günstig kaufen und sie dann in kurzer Zeit teurer verkaufen können.

Pump and Dump

Wird verwendet, um Preise künstlich zu erhöhen und von einem kurzfristigen Trend zu profitieren. Große Kaufaufträge werden zu überhöhten Preisen platziert. Andere Marktteilnehmer beginnen, dies zu sehen und Coins aufgrund des schnellen Anstiegs zu kaufen. Nachdem der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht hat, verkaufen die Manipulatoren die Vermögenswerte schnell und entfernen ihre überteuerten Aufträge. Danach wird gedumpt und der Preis auf die vorherigen Schlüsseldaten angepasst. Diese Strategie umfasst das Syndrom des verpassten Gewinns oder FOMO. Neue und unerfahrene Investoren versuchen, so viel wie möglich in eine Trend-Coin zu investieren, um die Gelegenheit nicht zu verpassen. Solche Ereignisse werden in der Regel durch Nachrichten über verschiedene Blogger und Gruppen in sozialen Netzwerken mit markigen Schlagzeilen angeheizt. Infolgedessen verlieren Coins, die auf dem Höhepunkt gekauft wurden, innerhalb kurzer Zeit an Wert.

Die Verkaufswand 

Diese Taktik ist charakteristisch für vielversprechende Projekte mit Wachstumspotenzial beim Preis. Ein wichtiger Aspekt dabei ist das Wissen eines Crypto-Whales über bestimmte Insiderinformationen, die gewöhnlichen Nutzern nicht zugänglich sind. Ihre Essenz besteht darin, so viele Tokens und Coins wie möglich zu einem niedrigen Preis zu kaufen. Dazu stellen Whales eine große Verkaufswand auf und verhindern so, dass die Kurse steigen. Andere Inhaber dieser Vermögenswerte versuchen, ohne positive Dynamik zu beobachten, sie zu verkaufen. Nach einer gewissen Zeit (nicht mehr als ein paar Monate) steigt der Preis stark an und bereichert die Whales.