Beste Krypto-Liquiditätspools im Jahr 2026

Dieser Leitfaden vergleicht die besten Krypto-Liquiditätspools über acht Automated Market Maker (AMM)-Protokolle im Jahr 2026: Uniswap, Curve Finance, PancakeSwap, Fluid, Aerodrome, Raydium, Orca und Meteora. Sie verwenden unterschiedliche Pool-Modelle, Gebührenstrukturen, Liquiditätsanreize und Ansätze für konzentrierte oder Full-Range-Liquidität.

Der Vergleich konzentriert sich auf Swap-Pools, bei denen Liquiditätsanbieter (LPs) Vermögenswerte in einen Pool einzahlen und dafür einen Anteil an den Handelsgebühren oder anderen Protokollanreizen erhalten können. Lending-Märkte und Yield-Aggregatoren sind nicht Teil dieses Leitfadens. Die Protokolle sind zum Vergleich gruppiert und nicht von best bis worst gerankt.

Unten: eine Vergleichstabelle, eine Karte pro Protokoll und fünf Fragen, die dir bei der Auswahl eines Pools helfen.

Krypto-Liquiditätspools im Vergleich

Die Tabellendaten spiegeln die Protokoll-Dokumentation vom 22. September 2026 wider. Die Reihenfolge ist eine Darstellungsentscheidung, kein Ranking.

Wie funktionieren Krypto-Liquiditätspools?

Ein Krypto-Liquiditätspool hält Vermögenswerte in einem Smart Contract, damit Nutzer zwischen ihnen ohne klassisches Orderbuch swappen können. Liquiditätsanbieter stellen dem Pool Vermögenswerte bereit, während ein Automated Market Maker (AMM) eine mathematische Formel verwendet, um Swap-Preise festzulegen.

Wenn Trader den Pool nutzen, zahlen sie Handelsgebühren. Je nach Protokoll gehen einige oder alle dieser Gebühren an Liquiditätsanbieter. Pools können außerdem zusätzliche Token-Anreize bieten.

Krypto-Liquiditätspools nach Typ

So haben wir die besten Krypto-Liquiditätspools ausgewählt

Fünf Kriterien entschieden über die Liste:

• Nur Swap-Pools: Jedes Protokoll betreibt AMM-Pools, bei denen LPs ein Paar einzahlen und einen Anteil an den Swap-Gebühren erhalten. Lending-Märkte (Aave, Morpho, Kamino) und Yield-Aggregatoren (Yearn, Pendle) sind ausgeschlossen.
• Gebühren aus echtem Volumen: Jedes Protokoll verarbeitete in den sieben Tagen bis zum 22. September 2026 auf DefiLlama mindestens 750 Millionen $ an Swap-Volumen, sodass die Gebühreneinnahmen nicht hauptsächlich von Token-Emissionen abhängen.
• Dokumentierte Pool-Mechanik: Gebührenstufen, Gebührenteilungen und Pool-Modelle sind in den offiziellen Docs veröffentlicht.
• Kein größerer Exploit in den letzten 12 Monaten: Jedes Protokoll lief außerdem seit mindestens zwei Jahren auf dem Mainnet. Balancer, im November 2025 gehackt, wurde nach diesem Kriterium ausgeschlossen.
• Self-Custody-Zugang: Jeder Pool wird aus einer von dir kontrollierten Wallet genutzt, ohne Konto oder Einlage auf einer zentralisierten Plattform.

Uniswap

Die Pool-Seite von Uniswap listet v3- und v4-Pools nebeneinander, mit der Gebührstufe pro Pool, einschließlich eines USDC/USDT-v4-Pools mit dem dynamischen StablePair-Hook.

Uniswap ist das größte AMM nach Volumen. Seine v3-Pools verwenden konzentrierte Liquidität: Du wählst einen Preisbereich, und dein Kapital sammelt Gebühren nur an, solange der Preis darin bleibt. Uniswap v4 ging am 31. Januar 2025 live, mit „Hooks“, Plug-in-Contracts, die es Pool-Erstellern ermöglichen, benutzerdefinierte Logik festzulegen, einschließlich dynamischer Gebühren.

Wichtige Fakten:

• Vier v3-Gebührenstufen: 0,01 %, 0,05 %, 0,30 % und 1,00 %, verteilt unter LPs innerhalb des Bereichs.
• v4-Hooks laufen auf 14 Chains; das Protokoll insgesamt läuft auf 48 Chains mit 21,0 Milliarden $ sieben-Tage-Volumen (DefiLlama, 22. September 2026).
• Der StablePair Hook, veröffentlicht am 10. September 2026, berechnet die Gebühr bei jedem Swap für gekoppelte Paare neu.
• Protokollgebühren sind auf allen v2-Pools und ausgewählten v3-Pools aktiv. Bei v3 nimmt das Protokoll 1/4 der LP-Gebühr bei den 0,01 %- und 0,05 %-Stufen und 1/6 bei den 0,30 %- und 1,00 %-Stufen.

Für wen es ist: LPs auf Ethereum, Base, Arbitrum oder Unichain, die den tiefsten Orderflow für Majors wie ETH/USDC wollen.

Für wen es nicht ist: alle, die eine kleine Position auf Ethereum Mainnet eröffnen, wo Gas für das Öffnen, Anpassen und Schließen einer v3-Position mehr als ein Jahr Gebühren ausmachen kann.

Kompromiss: Konzentrierte Positionen verdienen keine Gebühren mehr, sobald der Preis deinen Bereich verlässt, daher brauchen sie Überwachung oder einen automatisierten Manager.

Curve Finance

Die Pool-Liste von Curve trennt die Basis-vAPY vom CRV-Belohnungs-tAPR, sodass LPs auf einen Blick sehen können, wie viel der Rendite eines Pools aus Swap-Gebühren und wie viel aus Emissionen stammt.

Curve Finance betreibt StableSwap-Pools, eine AMM-Kurve, die für Assets konzipiert ist, die nahe 1:1 gehandelt werden sollten, wie USDC/USDT oder stETH/ETH. Weil die Kurve rund um die Peg-Marke flach ist, sind Slippage und impermanenter Verlust deutlich geringer als in einem Constant-Product-Pool. Cryptoswap-Pools decken volatile Paare ab.

Wichtige Fakten:

• Stable-Pools berechnen typischerweise 0,04 % pro Swap. Unter CIP#13 sind 50 % dieser Gebühr eine Admin-Gebühr, die in crvUSD umgewandelt und wöchentlich an veCRV-Inhaber verteilt werden; LPs behalten die andere Hälfte.
• Das Sieben-Tage-Volumen lag bei etwa 780 Millionen $ (DefiLlama, 22. September 2026), verteilt auf 25 Chains.
• CRV-Emissionen werden über Gauge-Votes an Pools geleitet, sodass die Gesamtbelohnung eines Pools von der Governance abhängt und nicht nur vom Volumen.
• Im Juli 2023 ermöglichte eine Vyper-Compiler-Schwachstelle Reentrancy-Angriffe auf mehrere Pools, darunter alETH-ETH (20 Millionen $), CRV/ETH (18 Millionen $) und pETH-ETH (12 Millionen $), laut Chainalysis.

Für wen es ist: LPs, die Stablecoins oder Liquid-Staking-Tokens halten und Fee-Einnahmen mit minimaler Preisabweichung wollen.

Für wen es nicht ist: LPs auf volatilen Paaren, bei denen Uniswap oder Aerodrome deutlich mehr Volumen haben.

Kompromiss: Du erhältst nur die Hälfte der Swap-Gebühr. Der Rest geht an veCRV-Locker, und der CRV-Anteil deiner Rendite bewegt sich mit dem CRV-Preis.

PancakeSwap

Die Pools-Seite von PancakeSwap auf der BNB Chain filtert nach Version, von V2 und V3 bis Infinity und StableSwap, und zeigt für jedes Paar die Gebührstufe, TVL und das 24-Stunden-Volumen an.

PancakeSwap startete 2020 auf der BNB Chain und läuft jetzt auf 12 Chains mit 6,8 Milliarden $ Sieben-Tage-Volumen (DefiLlama, 22. September 2026). Es bietet v2-Constant-Product-Pools, v3-konzentrierte Pools und Hook-basierte Infinity-Pools.

Wichtige Fakten:

• v3-Gebührenstufen (EVM): 0,01 %, 0,05 %, 0,25 % und 1,00 %.
• Infinity ging im April 2025 auf der BNB Chain live und auf Base am 22. Juli 2025, wobei die Pool-Erstellung bis zu 99 % günstiger ist als bei v3.
• v3-Pools gingen am 7. Juli 2025 auf Solana live.
• Ein Teil jeder v3-Handelsgebühr kauft CAKE zurück und verbrennt ihn: 15 % bei den 0,01 %- und 0,05 %-Stufen, 23 % bei den 0,25 %- und 1,00 %-Stufen und 8 % auf Solana.

Für wen es ist: LPs auf der BNB Chain, die eine breite Paarauswahl mit Transaktionskosten im Cent-Bereich wollen.

Für wen es nicht ist: LPs, die Fee-Einnahmen ohne Abhängigkeit von Farm-Belohnungen wollen; viele kleinere Pools zeigen den Großteil ihrer Rendite als CAKE-Emissionen.

Kompromiss: Tausende von Long-Tail-Pools bedeuten Tausende von Tokens mit geringer Liquidität, also prüfe den Token-Contract, bevor du einzahlt.

Fluid

Der Positionsbildschirm von Fluid kombiniert einen konzentrierten Preisbereich mit Lending-Parametern wie Besicherungsfaktor, Liquidationsschwelle und LTV und zeigt, wie eine Einzahlung sowohl als Pool-Liquidität als auch als Kreditbesicherung dient.

Fluid baut seine DEX auf einer gemeinsamen Liquidity Layer auf, die auch seine Lending-Märkte antreibt. Eine Pool-Position kann als Kreditsicherheit dienen („Smart Collateral“), und ein Kredit kann als Handelsliquidität geroutet werden („Smart Debt“), sodass Swap-Gebühren die Borrowing-Kosten ausgleichen.

Wichtige Fakten:

• Range Orders können beliebige Anteile halten, zum Beispiel 80/20 ETH/wstETH, laut der Fluid-DEX-Ankündigung.
• Fluid läuft auf Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon und Plasma, mit 964 Millionen $ Sieben-Tage-Volumen (DefiLlama, 22. September 2026).
• Die DEX durchlief einen 250.000-$-Cantina-Audit-Wettbewerb vom 11. September bis 2. Oktober 2024, mit 209 eingereichten Findings.
• Swap-Gebühren und der Revenue-Schnitt des Protokolls werden pro Pool konfiguriert und nicht über protokollweite Stufen, also prüfe die Pool-Seite vor dem Einzahlen.

Für wen es ist: erfahrene LPs auf korrelierten Paaren (ETH/wstETH, USDC/USDT), die auch leihen und eine Position für beides nutzen wollen.

Für wen es nicht ist: Erstmalige LPs. Als Besicherung verwendete Positionen tragen zusätzlich zum impermanenten Verlust ein Liquidationsrisiko.

Kompromiss: Kapitaleffizienz entsteht dadurch, dass DEX- und Lending-Risiko in einem Vertragssystem gebündelt werden.

Aerodrome (Aero)

Die Liquidity-Seite von Aerodrome kennzeichnet jeden Pool nach Typ, etwa Concentrated Stable oder Basic Volatile, und zeigt die Gebührstufe zusammen mit Volumen, Gebühren und TVL an.

Aerodrome startete im August 2023 auf Base und bietet klassische Constant-Product-Pools, Stable Pools und Slipstream-konzentrierte Pools. Im November 2025 kündigte der Entwickler eine Fusion mit Velodrome zu einem einzigen Protokoll namens Aero an und expandierte auf Ethereum und Circle's Arc. Stand September 2026 beschreiben die Aerodrome-Dokumente Aero weiterhin als bevorstehend.

Wichtige Fakten:

• Slipstream-Gebühren sind dynamisch und können bei einigen Pools bis zu 3 % erreichen; klassische Pools verwenden 0,01 %–0,05 % für Stable und 0,30 % für volatile Paare.
• Gestakte Positionen erhalten AERO-Emissionen, und die von ihnen erzeugten Swap-Gebühren gehen an die veAERO-Locker, die für diesen Pool gestimmt haben. Nicht gestakte Positionen behalten ihre Swap-Gebühren, abzüglich eines standardmäßigen 10 %-Protokollanteils auf emissionsberechtigten Slipstream-Pools, und erhalten keine Emissionen. Keine Einzahlung erhält beides, laut den Aerodrome-Dokumenten.
• Das Sieben-Tage-Volumen lag bei 3,1 Milliarden $ (DefiLlama, 22. September 2026).

Für wen es ist: LPs auf Base, die akzeptieren, dass ihre Belohnung größtenteils AERO ist, und die den wöchentlichen Epoch-Votes folgen. LPs können berechtigte Positionen für AERO-Emissionen staken oder sie unstaked lassen, um Swap-Gebühren direkt zu verdienen.

Für wen es nicht ist: LPs, die Swap-Gebühren direkt in den Tokens des Pools erhalten wollen, ohne irgendein Exposure gegenüber einem Governance-Token.

Kompromiss: Die Renditen bewegen sich mit dem AERO-Preis und damit, wohin die Wähler jede Woche die Emissionen lenken.

Raydium

Die Liquidity-Seite von Raydium filtert Pools nach Typ, etwa Concentrated, Standard, LSTs und Stables, und zeigt für jedes Paar Liquidität, 24-Stunden-Volumen, Gebühren und APR an.

Raydium ist das AMM mit dem höchsten Volumen auf Solana, mit 2,4 Milliarden $ Sieben-Tage-Volumen (DefiLlama, 22. September 2026). Es betreibt Constant-Product-(CPMM)- und konzentrierte (CLMM)-Pools und erhält Tokens, die von seiner LaunchLab-Bonding-Curve graduieren.

Wichtige Fakten:

• CLMM-Pools bieten acht Gebührenstufen von 0,01 % bis 2 %, wobei 0,25 % am häufigsten ist; CPMM bietet 0,01 %, 0,25 % und 1,00 %, laut der Seite zu Protokollgebühren.
• Gebühren werden auf CLMM- und CPMM-Pools zu 84 % an LPs, zu 12 % an RAY-Buybacks und zu 4 % an die Treasury aufgeteilt, laut der Buybacks-Seite.
• CPMM-Gebühren werden automatisch in den Pool reinvestiert; CLMM-Gebühren bleiben ungesammelt, bis du sie claimst, laut how fees work.

Für wen es ist: Solana-LPs auf SOL/USDC und anderen Majors sowie LPs, die einen einfachen CPMM-Pool wollen, bei dem sich Gebühren ohne Claims ansammeln.

Für wen es nicht ist: LPs, die die volle Swap-Gebühr erwarten. Unter der Standard-Aufteilung der Handelsgebühr bei CLMM- und CPMM-Pools erhalten LPs 84 % der Handelsgebühr, während 12 % an RAY-Buybacks und 4 % an die Treasury gehen.

Kompromiss: LaunchLab-Graduierungen erzeugen täglich viele neue Pools, die meisten für Tokens ohne nachhaltiges Volumen, daher bevorzuge Pools mit monatelanger Historie.

Orca

Orca startete 2021 und führte Whirlpools, sein Design für konzentrierte Liquidität, 2022 ein. Das Sieben-Tage-Volumen lag bei 1,9 Milliarden $ (DefiLlama, 22. September 2026).

Wichtige Fakten:

• Handelsgebühren werden zu 87 % an LPs, zu 12 % an die Protokoll-Treasury und zu 1 % an einen Klimafonds verteilt, laut dem ORCA-Whitepaper.
• Pools verwenden entweder feste Gebührenstufen oder adaptive Gebühren, die mit der Volatilität steigen.
• Splash Pools bieten eine Full-Range-Option für LPs, die keinen Preisbereich verwalten möchten.
• Die Interface-Instanz des Eclipse-Deployments wurde am 6. März 2026 abgeschaltet, sodass Orca wieder nur auf Solana verfügbar ist.

Für wen es ist: Solana-LPs, die einen Full-Range-Pool ohne Range-Management wollen.

Für wen es nicht ist: alle, die ein EVM-Deployment benötigen.

Kompromiss: Splash Pools entfernen das Range-Management, verteilen aber das Kapital über die gesamte Kurve, sodass der Großteil davon weniger Gebühren erzielt.

Meteora

Meteora betreibt den Dynamic Liquidity Market Maker (DLMM), der einen Preisbereich in diskrete Bins aufteilt. Jeder Bin hält einen Preis, und du entscheidest, wie die Liquidität über die Bins verteilt wird. Die Gebühren sind dynamisch: eine Basisgebühr plus eine Volatilitätskomponente, die bei starken Bewegungen steigt, laut Meteoras Doku zu dynamischen Gebühren.

Wichtige Fakten:

• Das Sieben-Tage-Volumen lag bei 1,5 Milliarden $ (DefiLlama, 22. September 2026).
• DAMM v2-Pools fügen fünf Basisgebühren-Modi hinzu, darunter zeitbasierte Scheduler, die hoch starten und abklingen, ausgerichtet auf Token-Launches, laut der Gebührenkonfigurations-Doku.
• Der MET-Governance-Token startete am 23. Oktober 2025. MET-Anreize umfassen das LP-Stimulus-Programm, mit Belohnungen, die an LP-Aktivität und Handelsgebühren gekoppelt sind.

Für wen es ist: aktive LPs, die Bin-Verteilungen bei Volatilität anpassen und bei sich bewegendem Markt höhere Gebühren wollen.

Für wen es nicht ist: LPs, die einzahlen und die Position in Ruhe lassen wollen. Enge Bin-Bereiche laufen schnell aus dem Bereich.

Kompromiss: Viele DAMM v2-Pools verwenden abnehmende Launch-Gebühren, sodass die Gebühr, die du an Tag eins siehst, nicht die Gebühr ist, die du eine Woche später erhältst.

So wählst du einen Krypto-Liquiditätspool aus

Fünf Fragen grenzen die Liste schnell ein:

1. 1. Auf welcher Chain liegt der Pool? Netzwerkgebühren beeinflussen die Kosten für das Öffnen, Anpassen, Claimen und Schließen einer Position. Das ist besonders bei kleineren Positionen oder Strategien mit häufigem Rebalancing wichtig.
2. 2. Stabiles Paar oder volatiles Paar? Gekoppelte Paare (USDC/USDT, stETH/ETH) halten den impermanenten Verlust nahe null, solange die Peg hält. Volatile Paare können mehr durch Divergenz verlieren, als sie an Gebühren einnehmen.
3. 3. Full-Range oder konzentriert? Full-Range-Pools (Uniswap-v2-Stil, Orca Splash Pools, Raydium CPMM) brauchen kein Management. Konzentrierte Pools erzielen pro Dollar innerhalb des Bereichs mehr, hören aber auf zu verdienen, wenn der Preis ihn verlässt.
4. 4. Woher kommt die beworbene Rendite? Trenne Handelsgebühreneinnahmen von Token-Anreizen. Eine hohe angezeigte APR kann hauptsächlich aus neu verteilten Reward-Tokens statt aus organischer Swap-Aktivität stammen, und sowohl Belohnungsraten als auch Token-Preise können sich ändern.
5. 5. Kannst du den Contract verifizieren? Bestätige die Token-Adressen auf der offiziellen Website des Projekts und prüfe, ob der von dir geöffnete Pool dazu passt. Fake-Token-Pools mit demselben Ticker gibt es auf jeder DEX.

Mehr zu den Token, die über dezentrale Protokolle hinweg verwendet werden, findest du in unserem Leitfaden zu den DeFi-Coins.

Vermögenswerte für einen Liquiditätspool mit SwapSpace erhalten

Liquiditätspools erfordern in der Regel Exposure gegenüber beiden Assets des ausgewählten Paares. Wenn du vor dem Eröffnen einer LP-Position Krypto tauschen musst, kannst du mit SwapSpace Krypto-zu-Krypto-Angebote von 45+ Exchange-Anbietern in einer Oberfläche vergleichen.

SwapSpace betreibt keine Liquiditätspools und stellt keine LP-Positionen bereit. Du wählst ein Exchange-Angebot, gibst die Empfangsadresse ein und sendest das Ausgangsasset an die für den Swap bereitgestellte Einzahlungsadresse. Der ausgewählte Anbieter führt den Tausch aus.

Prüfe immer Token und Netzwerk, bevor du Vermögenswerte an einen Liquiditätspool überträgst. Liquidität bereitzustellen ist eine separate Interaktion mit der DEX und birgt ihre eigenen Smart-Contract-, Markt- und impermanenten-Verlust-Risiken.

FAQ

Liquiditätspool vs. Staking: Was ist der Unterschied?

Staking bindet ein einzelnes Asset, um ein Proof-of-Stake-Netzwerk oder Protokoll zu sichern, und zahlt Belohnungen in diesem Asset aus, ohne impermanenten Verlust. Ein Liquiditätspool nimmt ein Paar von Assets, zahlt einen Anteil der Swap-Gebühren und setzt dich impermanentem Verlust aus. Einige Pools erlauben es, die LP-Position für zusätzliche Token-Belohnungen zu staken.

Was ist impermanenter Verlust in einem Liquiditätspool?

Impermanenter Verlust ist die Differenz zwischen dem Wert einer LP-Position und dem Wert des einfachen Haltens derselben Assets, verursacht dadurch, dass sich die beiden Preise auseinanderbewegen. Gebühren und Token-Belohnungen können ihn ausgleichen, aber nicht unbedingt vollständig abdecken. Korrellierte Paare tragen weniger Risiko; volatile Paare und enge konzentrierte Bereiche tragen mehr.

Welche Krypto-Liquiditätspools haben das niedrigste Exposure gegenüber impermanentem Verlust?

Pools, die Assets paaren, die sich ähnlich bewegen: Stablecoin-Paare auf Curve, Fluid oder Uniswaps 0,01 %-Stufe sowie Liquid-Staking-Paare wie stETH/ETH. Impermanenter Verlust entsteht durch Preisabweichung zwischen den beiden Assets, daher halten gekoppelte Paare ihn nahe null, solange die Peg hält.

Wie verdienen Liquiditätsanbieter Geld?

Liquiditätsanbieter erhalten einen Anteil der Swap-Gebühr, die Trader bei jedem über ihren Pool ausgeführten Trade zahlen, proportional zu ihrem Anteil an der Pool-Liquidität. Manche Pools fügen zusätzlich Token-Belohnungen hinzu. Ob die Position am Ende im Plus ist, hängt von den Gebühreneinnahmen im Vergleich zu impermanentem Verlust, Gas und dem Preis eines etwaigen Reward-Tokens ab.

Bekomme ich als Liquiditätsanbieter die gesamte Swap-Gebühr?

Nicht unbedingt. Protokolle können Handelsgebühren zwischen LPs, Protokoll-Treasuries, Token-Buybacks oder Governance-Teilnehmern aufteilen. Die Aufteilung variiert auch je nach Pool-Typ und kann sich durch Governance ändern. Raydium zahlt 84 % an LPs, Orca 87 % und Curve Stable Pools 50 %. Aerodrome-gestakte Positionen erhalten stattdessen AERO-Emissionen. Prüfe die aktuelle Gebührenkonfiguration für den konkreten Pool in den Docs des jeweiligen Protokolls.

Was passiert, wenn der Preis meinen konzentrierten Bereich verlässt?

Während sich der Preis über deinen Bereich bewegt, verkauft der Pool das steigende Asset gegen das fallende. Am Rand des Bereichs besteht deine Position zu 100 % aus dem schwächeren Asset und verdient keine Gebühren mehr. Du kannst die Position bestehen lassen und auf die Rückkehr des Preises warten oder die Liquidität neu positionieren, indem du sie abziehst und einen neuen Bereich wählst. Repositionierung kann Transaktionskosten verursachen und verändert dein Exposure gegenüber den beiden Assets.

Kannst du in einem Krypto-Liquiditätspool Geld verlieren?

Ja. Impermanenter Verlust kann die Gebühreneinnahmen übersteigen, wenn sich die beiden Assets auseinanderentwickeln, ein Smart-Contract-Exploit kann den Pool leeren, Reward-Tokens können an Wert verlieren und ein Fake-Token-Pool kann dazu führen, dass du ein Asset ohne Käufer hältst. Beide eingezahlten Assets tragen außerdem ihr eigenes Marktrisiko.

Warum erhalten Aerodrome-LPs AERO statt Swap-Gebühren?

Aerodrome verwendet das ve(3,3)-Modell. Swap-Gebühren aus einem Pool gehen an die veAERO-Locker, die dafür gestimmt haben, und gestakte LPs werden stattdessen mit AERO-Emissionen entschädigt. Nicht gestakte Positionen behalten ihre Swap-Gebühren, erhalten aber keine Emissionen. Deine Rendite hängt vom AERO-Preis und von der wöchentlichen Stimmverteilung ab.

Kann ich Liquidität mit einem einzigen Token bereitstellen?

Das hängt vom Pool und von der Oberfläche ab. Traditionelle Two-Asset-AMM-Positionen erfordern im Allgemeinen Exposure gegenüber beiden Assets, aber einige Oberflächen unterstützen Single-Token-Einzahlungen, indem sie einen Teil der Einzahlung intern tauschen. Positionen mit konzentrierter Liquidität können außerdem vollständig aus einem Asset bestehen, wenn der gewählte Bereich außerhalb des aktuellen Marktpreises liegt.

Sind Lending-Pools wie Aave dasselbe wie Krypto-Liquiditätspools?

Nein. In einem Lending-Pool hinterlegst du ein einzelnes Asset und erhältst Zinsen von Borrowern, ohne impermanenten Verlust. In einem Swap-Pool hinterlegst du ein Paar und erhältst Handelsgebühren, mit impermanentem Verlust, wenn sich die Assets auseinanderbewegen. Manche Artikel werfen beides unter „Liquidity Mining“ zusammen, aber die Risikoprofile sind unterschiedlich.

Erfordern Krypto-Liquiditätspools eine Identitätsprüfung?

Die acht oben genannten Protokolle werden über eine Self-Custody-Wallet ohne Konto genutzt. Einige Oberflächen blockieren bestimmte Rechtsgebiete, und Orca veröffentlicht eine Liste gesperrter Standorte. Deine Verpflichtungen hängen von den Gesetzen deines Wohnsitzlandes ab, und der Erwerb der Pool-Assets über einen Anbieter kann eine Verifizierung beinhalten.

Wie prüfe ich, ob die Rendite eines Pools aus Swap-Volumen oder Token-Belohnungen stammt?

Öffne den Pool auf der Website des Protokolls und suche nach einer Aufschlüsselung von Fee-APR und Reward-APR. Auf der Yields-Seite von DefiLlama ist die „Base“-APY die Gebühreneinnahme und die „Reward“-APY sind Emissionen. Wenn der Großteil der Kennzahl aus der Reward-APY stammt, hängt deine Rendite vom Preis dieses Tokens ab.

Risikohinweis

Dieses Material dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage- oder Rechtsberatung dar. Kryptowährungsmärkte sind hochvolatil. Der Handel mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken und kann zum Verlust deines investierten Kapitals führen. Führe immer deine eigene Recherche durch, bevor du finanzielle Entscheidungen triffst.

Die folgenden Token sind auf SwapSpace verfügbar. Dies ist keine Empfehlung zum Kauf oder Handel.

Die Erwähnung bestimmter Drittanbieter-Software (z. B. Uniswap, Curve Finance, PancakeSwap, Fluid, Aerodrome, Raydium, Orca, Meteora) stellt keine Billigung oder Garantie ihrer Sicherheit durch SwapSpace dar. Nutzer laden diese Software-/Hardware-Lösungen auf eigenes Risiko herunter und verwenden sie. Führe immer deine eigene Recherche (DYOR) durch und nutze offizielle Quellen.