الحالة الغريبة لـ HEX

ماذا حدث؟

اتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) Richard Heart، HEX الرئيس التنفيذي، ورائد أعمال متسلسل في مجال الكريبتو يُعرف أيضًا باسم Richard Schuler، بانتهاك قوانين الأوراق المالية والاحتيال. وكشفت الجهة التنظيمية عن طبيعة الاتهامات في البيانات الصحفية.

وفقًا لـ SEC، جمع Heart أكثر من مليار دولار عبر مشاريعه HEX، Pulse Chain، وPulseX. وتزعم الهيئة أن رائد الأعمال كان متورطًا في الوقت نفسه في بيع أوراق مالية غير مسجلة على أنها توكنات. كما اتهمت اللجنة Heart وPulseChain بالاحتيال بمبلغ 12 مليون دولار. ومن هذا المبلغ المزعوم، اشترى رائد الأعمال سلعًا فاخرة متنوعة مثل السيارات الرياضية والساعات. كما يُعتقد أنهم اقتنوا Enigma، أكبر ماسة سوداء في العالم بوزن 555 قيراطًا.

حتى أبريل 2023، بلغت ثروة Richard Heart الصافية 500 مليون دولار. ويستند ذلك إلى حيازاته من Bitcoin، واستثماراته الملائكية في الأصول الرقمية، وحصته في شبكتي HEX وPulsechain.

تمكن Heart من جذب نحو 2.3 مليون Ethereum (ETH) عبر مشروع Hex في أقل من عام. ووفقًا لجهة تنظيم البورصات الأمريكية، كان رائد الأعمال يعدُ منذ 2018 بتعظيم أرباح مستثمري HEX. وفي سبتمبر 2021، وسط ارتفاع Bitcoin Rally (BTC)، شهد سعر توكن HEX زيادة كبيرة. ومع ذلك، ظل منذ ذلك الحين في مسار هبوطي وفقًا لـ CoinMarketCap. بالإضافة إلى ذلك، تمكن رائد الأعمال المتسلسل من جمع مئات الملايين من الدولارات في توكنات PLS وPLSX، والتي، وفقًا لـ SEC، تُعد أيضًا أوراقًا مالية غير مسجلة.

في ظل الاتهامات، هبط سعر HEX بنسبة 30% وتراجعت أسعار PLS بنسبة 41%. واعتبرت المنصة اللامركزية (DEX) Uniswap أن HEX أصل غير موثوق، كما رفضت محفظة العملات الرقمية MetaMask دعم التوكن المثير للمشكلات.

انخفضت القيمة السوقية لتوكن HEX بنحو 500 مليون دولار.

ما هو HEX؟

HEX هو توكن ERC-20 مفتوح المصدر مبني على بلوكتشين Ethereum. وقد تم إطلاق التوكن في ديسمبر 2019 على يد Richard Heart، الذي كان معروفًا في الأصل ككاتب، لكن ظهرت لاحقًا تفاصيل أكثر إثارة عن سيرته الذاتية.

في السابق، لم يكن مؤسس HEX معروفًا بإنشاء مشاريع كريبتو، ولم يكن محللًا للعملات الرقمية. وكان متورطًا في احتيال عبر الإنترنت حتى نال لقب "King Spam". وفي عام 2002، أدين بانتهاك قوانين مكافحة البريد المزعج في ولاية Washington. وكان حينها يعمل تحت اسم Richard James Schuler.

منذ إطلاقه، واجه التوكن عدة مشكلات بالفعل. ويرجع السبب في ذلك ليس فقط إلى بنيته، بل أيضًا إلى الترويج المكثف خلال المراحل الأولى من المشروع.

أثار دور منشئ التوكن جدلًا واسعًا منذ دخوله إلى صناعة العملات الرقمية. فالبعض يعتبره محتالًا نموذجيًا ولا يثق في نهجه "المبتكر". وكان Heart يعتقد أن تجاربه الحياتية ومحاولاته العديدة لتطبيق استراتيجيات الأعمال هي الأساس لنجاح مشروعه الجديد.

تم توزيع توكن HEX على حاملي Bitcoin عبر snapshot لمجموعة UTXO الخاصة بـ Bitcoin، والذي جرى في 2 ديسمبر 2019 عند الارتفاع الكتلي 606227. وتوزيع HEX بين حاملي Bitcoin هو 10,000 HEX لكل 1 BTC.

السمعة المشبوهة لـ HEX

بدأت المشكلات المحيطة بمشاريع Heart في عام 2019. وقد وعد الموقع الرسمي لـ HEX المستثمرين صراحةً بزيادة استثماراتهم "بمعدل غير مسبوق في التاريخ." ووفقًا لـ Heart، فإن معدل العائد على الاستثمار في توكنات HEX قد يصل إلى 369% سنويًا.

في نوفمبر 2022، أفاد المحررون مجددًا بوجود مشكلات تتعلق بـ HEX، PulseChain، وPulseX. وقد استدعت SEC Richard Heart، وهو مروج لمشاريعه في مجال العملات الرقمية، للإدلاء بشهادته تحت القسم. وبالتزامن مع ذلك، وفي خضم الأخبار الأخيرة، دعا القناة الإخبارية الرئيسية الخاصة بـ HEX المستخدمين على Telegram إلى استخدام المحادثات السرية لمنع الوصول غير المصرح به إلى مراسلاتهم. كما نشرت قناة HEX على Telegram فيديو على YouTube تحث فيه المشاهدين على عدم التعاون مع التحقيق.

في ذلك الوقت، لم يعلّق Richard Heart مباشرةً على تقارير استدعاء المروجين إلى المحكمة. وبدلًا من ذلك، نشر تغريدة شدد فيها على أهمية استخدام الدردشات المشفرة المزودة بخاصية المؤقت ذاتي التدمير للمراسلات الآمنة. وفي ظل دعوى SEC، تظاهر رائد الأعمال المتسلسل بعدم معرفته بأي مشكلات في المشروع.

هل HEX مخطط بونزي؟

يرى كثيرون أن المشروع هرمي لأن توكن HEX يختلف قليلًا عن العملات الأخرى. ويذكر الموقع الرسمي للمشروع: "هذا أول وديعة عالية الربحية على البلوكتشين." ووفقًا لموقع المشروع، ارتفع سعر العملات بنحو 10,000 مرة منذ عام 2019. وإلى جانب جني الأموال من المبيعات العادية، يستطيع حاملو HEX تحقيق دخل كبير من خلال "تجميد" أصولهم. وعند توقيع عقد ذكي لمدة تتراوح بين يوم واحد و5555 يومًا، تتاح لك فرصة كسب ما يصل إلى 25% من الربح السنوي. ويمكن تحديد الربح بدقة باستخدام سعر ثابت وجدول زمني. وإذا وقعت العقد في وقت مبكر من عمر المشروع، فستكون النسبة أعلى بكثير. ولا تنسَ نظام الغرامات. فإذا تم إنهاء العقد قبل الموعد، فلن تخسر الربح المتوقع فحسب، بل قد تخسر أيضًا جزءًا من العملات المرهونة. والأكثر إثارة للاهتمام أن المشروع يصف هذه العملية الاستثمارية بأنها "ابتكار رائع".

الأرقام المغرية، والشعارات الصاخبة على الموقع، وخطط المكافآت مثل "أحضر صديقًا مقابل نسبة" في المراحل الأولى من المشروع، كلها تشبه إلى حد كبير مخطط بونزي نموذجيًا. ومع ذلك، يؤكد مبتكر المشروع أن "القمة" لا تربح على حساب "القاع"، وأن نظام السرقة في المشروع أكثر أمانًا وموثوقية من أي بنك. فضلًا عن ذلك، خضع التوكن قبل إطلاقه لعدة عمليات تدقيق مستقلة، وهو مستوى من التدقيق يفتقر إليه Bitcoin.

في الواقع، الحقيقة أكثر رتابة بكثير. فرياضيًا، لا تولد هذه المنصة سوى توكنات HEX متعددة الاستخدامات، التي تمنح المستثمرين الأوائل أرباحًا أعلى مقارنةً باللاحقين. يبدو الأمر كهرم، أليس كذلك؟ ومع ذلك، لا يزال من المستحيل وصفه بأنه هرم بالمعنى الدقيق، رغم الاتهامات التي وجهها مستخدمو Reddit. وذلك لأن المستثمرين لا يُوعدون بأي عوائد مالية محددة، كما أن أرباح "القمة" لا تأتي على حساب من هم أدنى منها. فهنا تعمل آلية مختلفة تمامًا، وهي فريدة من نوعها. إنها دقيقة لكنها غير أخلاقية بدرجة كبيرة.

فما المشكلة في HEX إذن؟

عملية الربح عبر HEX بسيطة. عليك التسجيل في الموقع، واختيار إحدى الطرق الثلاث للحصول على العملة المعجزة وتفعيل عملية كسب الفائدة لمدة تتراوح بين أسبوع واحد و50 عامًا. وتتمتع الطريقة الأولى بميزة — إلى جانب العديد من المكافآت — إذ يحق لها الحصول على نسبة كبيرة من staking.

على الرغم من أن مشروع HEX لا يُعد مخططًا ماليًا هرميًا، فإنه يستخدم آليات هرمية بشكل صريح. لا توجد مكافآت hit. وكان بإمكان المشاركين الاعتماد على مكافأة إحالة سخية بنسبة 20% لجذب المبتدئين. أما الوافد الجديد الذي يسجل عبر رابط إحالة فسيتلقى 10% إضافية من HEX من الأعلى.

إلى جانب المكافآت، هناك عدة تكتيكات أخرى يستخدمها باحتراف أنصار مخططات بونزي. بل توجد حتى نسخة مماثلة لـ"حاسبة السعادة" تتيح لنا تحديد الملف الشخصي الذي يمكن مساعدته. وبوجه عام، يقوم الموقع بأكمله على جشع البشر. حتى ما يسمى "الترويج" للحصول على توكنات مجانية لحاملي BTC كل سبعة أيام يأتي مع خدعة — إذ يقلل المكافأة المحتملة بنسبة 2% لتشجيع المشاركة الفورية. وكانت هناك أيضًا غرامات كبيرة. فعلى سبيل المثال، عند إنهاء عقد الإيجار مبكرًا، يتعين على المستأجر دفع نصف الربح المحتمل الذي يمكنه كسبه. وقد تدفع الغرامات المستثمرين حتى إلى رصيد سلبي.

ومع ذلك، لا يذكر الموقع أن المستثمرين الأوائل اشتروا Bitcoin ليس فقط للمضاربة، بل أيضًا من أجل التقنية. ومع ذلك، لم تُنشأ كأداة للمضاربة. ويرتفع سعر Bitcoin لأن الشبكات التي تحمل الاسم نفسه وتقنية البلوكتشين تُستخدم على نطاق واسع في العالم الحديث. أما في عالم HEX، فكل شيء مرتبط بالمال حصريًا. ولسبب ما، وعلى الرغم من عدم وجود أي دعم، يُتوقع من التوكنات الرقمية أن تقدم ربحية أعلى بكثير من أكبر عملتين رقميتين في العالم.

المشكلة الرئيسية في هذا المشروع

كل ما سبق ليس سوى نصف الحقيقة. فسر HEX أعمق بكثير في جوهر المشروع. ولتجنب السجن، Richard Heart نشر معلومات تقنية حقيقية وحتى الشيفرة المصدرية على الموقع. ومع ذلك، تُعرض هذه المعلومات بخط صغير جدًا لدرجة أن المستثمرين السذج لن يلاحظوها ببساطة. لذلك، يمكنك العثور على صفحة على الموقع بعنوان "إخلاء مسؤولية"، والتي تقول إنه لا توجد عملات متورطة، بل مجرد أرقام في قاعدة البيانات. لا أحد يعطي أو يتلقى شيئًا، ولا توجد دعوة إلى أي إجراء. هذا ليس fork أو airdrop، بل "ابتكار رائع" سيمنعك من استرداد كل ETH الذي أرسلته.

وهذا مجرد غيض من فيض. فقد كانت المشكلات حاضرة في كل طريقة من الطرق الثلاث الشائعة لشراء التوكن. إذ يتعين على حاملي BTC "المطالبة" بـ HEX المجاني عبر تزويد فريق Richard Heart بـ مفاتيحهم الخاصة. وهذه هي الطريقة الوحيدة المستخدمة للتحقق من ملكية العملات. أما شراء التوكنات من المنصة فيحمل خطر التعرض لانخفاض كبير. وعلى الرغم من وعود "الابتكارات الرائعة" وبرمجة النمو المستمر، فإن سعر التوكنات يتحدد فقط بنسبة العرض والطلب، تمامًا مثل أي أصل مضاربي آخر.

ومع ذلك، فإن التحول من ETH إلى HEX يثير اهتمامًا كبيرًا. كما قد تكون قد خمنت بالفعل، فإن الأخطاء لا "تختفي" إلى أي مكان، بل تبقى قائمة. أي إن العملات لا يتم حرقها، كما اقترح Mika White في dETH. فكل العملات المرسلة تتوقف عن كونها ملكك وتصبح ملكًا لـ Richard Heart. ووفقًا للمعلومات المنشورة على الموقع، لن تُعاد إليك أبدًا. ويقدم HEX نفسه على أنه المنصة الوحيدة التي توفر "شهادات إيداع على البلوكتشين"، لكن في الواقع، لا يمكن الحصول على HEX إلا عن طريق بيع ETH، ولا توجد أي صلة فعلية بودائع تدر فائدة. وبالنظر إلى أن المستخدمين "تبرعوا" في اليوم الأول وحده بما قيمته 3 ملايين دولار من Ethers، وبحلول 16 ديسمبر تجاوز المبلغ 5 ملايين دولار بالفعل، يمكننا أن نفترض بثقة أنه حتى لو لم ينجح Richard Heart مع HEX، فلن يضطر بالتأكيد إلى العيش في فقر.

يتجنب Richard Heart باستمرار تقديم إجابة مباشرة ويفشل في الاعتراف علنًا بوصوله إلى أموال المستثمرين. خلال بث مباشر مع Peter McCormack، أشار منشئ HEX إلى أن الأفراد الذين يمكنهم الوصول إلى هذه الأصول "يمكنهم إنفاقها كما يشاؤون."

ومع ذلك، لا ينوي Heart الاكتفاء بملايين الدولارات في الهواء. ويبدو أن مشروع HEX يركز في الأساس على إثراء Heart أكثر من المستثمرين. إذا انتقلت إلى قسم "المواصفات التقنية" على الموقع، ومررت إلى العنوان الفرعي "code"، ثم ضغطت على أول رابط للوصول إلى مستند Google Docs، ثم تابعت إلى الصفحة 14، فستجد عدة أسطر تغيّر السياق بالكامل. فالمشروع لديه "عنوان بدء" مخصص، يتلقى نصف جميع الغرامات ونسخة من جميع مدفوعات المكافآت. ويقترح مدوّن Goldman Sachs أنه خلال عام واحد، سيُحتفظ بنحو 45% من جميع توكنات HEX في هذا العنوان. ومن المرجح أن هذا "العنوان الابتدائي" يعود أيضًا إلى Heart، الذي ستزداد حصته يوميًا بسبب السرقة ونسخ المكافآت واستلام نصف الغرامات.

هذه الحصة الكبيرة في المشروع تشير إلى أن المستثمرين يضعون مصير عملاتهم فعليًا في يد شخص واحد، يمكنه في أي لحظة أن يفتعل عملية بيع ضخمة ويهبط بالسعر إلى الصفر. لقد ابتكر Heart لعبة كان يملك فيها Aces وJokers، بشكل افتراضي.