Silvergate'teki kriz nedeniyle kripto piyasası düşüyor

Kripto para piyasasında şoklar sürüyor. Bu kez bunlar, geleneksel finans ile kripto paralar arasında bağlantı sağlayan ana kripto bankalarından biri olan Silvergate ile ilişkilidir.

Silvergate, ABD’de müşterilerine kripto bankacılık hizmetleri sunan ilk kurumlardan biriydi. Burada hem kredi verme hem de likidite sağlama hizmetlerinden bahsediyoruz. Uzun bir süre boyunca FTX’in eski başkanı Sam Bankman-Fried’in övgüsü bankanın web sitesinde yer aldı: "Kriptografların yaşamı ‘önce Silvergate’ ve ‘sonra Silvergate’ olarak ikiye ayrılabilir."

Ödeme gücü sorunlarına ilişkin haberler kurumsal müşterilerin kaçışına yol açtı ve kripto varlıkların büyük çoğunluğunun değeri düştü.

Ne Oldu?

Silvergate, kripto paralara uzmanlaşmış bir Amerikan bankasıdır. Banka, kripto paraların ve diğer müşterilerin kripto paraları itibari paraya çevirmesine olanak tanıyan Silvergate Exchange Network (SEN) ödeme sistemini yönetmektedir. Dünyanın önde gelen birçok madencisi, borsası ve kurumsal yatırımcısı, milyarlarca dolarlık varlığı saklamak ve transfer etmek için Silvergate’i kullandı.

2022’de banka 949 milyon dolarlık zarar açıkladı. Ocak ayının sonunda, "sermayeyi korumak" amacıyla imtiyazlı hisseler için temettü ödemesini askıya aldı. 1 Mart’ta Silvergate, yıllık finansal raporunun U.S. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) sunumunu iki hafta erteleyeceğini açıkladı.

Banka, Silvergate banka hissesi sermayesinin zayıflamaya devam etmesi nedeniyle 16 Mart’a kadar raporu sunmaya yetişemeyeceğini söyledi. Silvergate ayrıca "finansal tabloların yayımlanmasından sonraki 12 ay içinde faaliyetlerini kesintisiz sürdürebilme kabiliyetini değerlendirdiğini" bildirdi ve şimdi "karşı karşıya olduğu zorluklar ışığında iş modelini ve stratejilerini yeniden değerlendirme sürecinde" olduğunu belirtti.

Her şeyden önce, şirketin mali sorunlarına ilişkin söylentiler ana şirket Silvergate Capital’in (SI) hisse fiyatlarını etkiledi. TradingView’e göre, bir günde Silvergate hisseleri New York Borsası’nda yüzde 57’den fazla düşerek 5,7 dolara geriledi. Kripto bankasının piyasa değeri 428,3 milyon dolara kadar düştü.

Silvergate, Amerikan kripto piyasası için son derece önemli bir finans kurumu olarak görülüyor. Çünkü banka yalnızca Federal Deposit Insurance Corporation tarafından düzenlenmiyor, aynı zamanda ABD Federal Reserve’ünün üye bankasıdır.

Amerikalı kripto işletmeleri neredeyse anında Silvergate ile bağlarını acilen kesmeye başladı.

Silvergate Bank’in olası iflasına ilişkin haberler arasında, çeşitli kripto para şirketlerinin ABD’deki temsilcilikleri bankayla iş birliğini sonlandırdıklarını duyurmaya başladı. Silvergate Bank hizmetlerinden vazgeçenler arasında şunlar yer aldı:

• LedgerX. Platform, iç banka transferleri için Silvergate’i kullanmayı reddederek Signature Bank’te hizmet almaya geçti.
• Coinbase. Kripto borsası artık Silvergate üzerinden ödeme kabul etmiyor veya başlatmıyor.
• Galaxy Digital. Fintech şirketi, "ihtiyati nedenlerle" Silvergate ile ortaklığını sonlandırdı.
• Paxos. Kripto şirketi, Silvergate Exchange Network üzerinden tüm transferleri durdurdu ancak gelen ödemeleri işlemeye devam edecek.
• Bitstamp. Kripto borsası artık Silvergate üzerinden transfer işlemiyor; transferler "diğer küresel bankacılık ortakları" aracılığıyla başlatılıyor.

ABD kripto piyasasının diğer temsilcileri de Silvergate Bank çevresindeki gelişmeleri takip ederek müşterileri sorunlu bankayla bağlarının olmadığını bildirdi: 

• Gemini. Kripto borsası temsilcileri, şirketin müşterilerin fonlarını ve GUSD varlıklarını Silvergate’te saklamadığını söyledi.
• Tether. Stablecoin ihraççısı USDT şirketinin Baş Teknoloji Sorumlusu Paolo Ardoino, şirketin "Silvergate ile hiçbir ilgisi olmadığını" söyledi.
• Circle. USDC stablecoin ihraççısının temsilcileri Silvergate ile bağlantılarını doğrulamadı; yalnızca müşterileri "bilgilendirmeye" devam edeceklerini söylediler.

Kripto para şirketlerinin Silvergate Bank’in geleceğine ilişkin korkularının, ABD Adalet Bakanlığı’nın yürüttüğü soruşturmayla da bağlantılı olduğu belirtiliyor. Bloomberg’e göre, Adalet Bakanlığı’nın dolandırıcılık karşıtı birimi, iflas eden FTX kripto borsası ve bağlı kuruluşu Alameda Research ile Silvergate Capital arasındaki işlemleri inceliyor. Savcı Silvergate’e karşı herhangi bir resmî suçlama yöneltmemiş olsa da, kripto topluluğu hâlâ ceza soruşturmasının sonuçlarından ve bunun bankanın ortakları üzerindeki etkisinden korkuyor.

Silvergate, Çarşamba günü SEC’e sunduğu dosyada ayrıca şirket hakkında hâlen devam eden bazı düzenleyici ve diğer talepleri ve soruşturmaları "şu anda analiz ettiğini" söyledi.

Silvergate, şimdi "iş ve düzenleyici zorluklar ışığında işini ve stratejilerini yeniden değerlendirme sürecinde" olduğunu ekledi.

Bitcoin Fiyatına Etkisi

3 Mart sabahı Bitcoin kuru bir saat içinde 1,2 bin dolar düştü. İlk kripto paranın değeri yüzde 5 azalarak 23,4 bin dolardan 22,2 bin dolara geriledi. CoinGecko’ya göre varlık 22,3 bin dolardan işlem görüyor ve günlük düşüş yüzde 4,6.

Önde gelen altcoinlerin değeri de hızlı bir düşüş gösterdi. Ethereum’un fiyatı bir günde yüzde 5,5 düştü (1,64 bin dolardan 1,55 bin dolara), Ripple ise yüzde 2,4 geriledi (0,36 dolara). Cardano fiyatı yüzde 4,9 düşerek 0,33 dolara, Solana ise yüzde 4,2 azalarak 21,02 dolara indi.

En büyük düşüş 3 Mart’ta, Silvergate Bank’in sorunlarına ve bu süre içinde ABD düzenleyicisine veri sağlayamamasına ilişkin haberlerin ortaya çıkmasıyla yaşandı.

Öte yandan, Silvergate sorunlarının Bitcoin’i hiçbir şekilde etkilemediği ve tüm tesadüflerin rastlantısal olduğu yönünde bir görüş de bulunuyor. Bu, Pixelmatic’in kurucusu ve CEO’su Samson Mow’un görüşü:

"Silvergate’in çöküşünün ve borsanın alışılmış bankacılık sistemini kaybetmesinin Bitcoin üzerinde hiçbir etkisi yok. Borsalar için itibari para bankacılık sisteminin çökmesi, alım/satımın yalnızca P2P’ye geçeceği anlamına gelir. Çin’de de durum böyleydi."

Mow’un uzun vadede haklı çıkıp çıkmayacağını zaman gösterecek. Ancak şimdilik şu söylenebilir: Silvergate’in sorunları kısa vadeli bir etki yarattı ve en azından spekülatif satışlar bu gerçekle tetiklendi.

Bankanın sorunları yalnızca ABD SEC ile sınırlı değil. Pek çok şirket Silvergate üzerinden geçen ödemeleri kabul etmeyi reddediyor. İlk reddedenlerden biri Coinbase oldu.

Kapanış Duyurusu

9 Mart’ta Silvergate Capital, Silvergate kripto bankasını kapatacağını açıkladı. Basın açıklamasına göre faaliyetler durdurulacak ve banka yasalar çerçevesinde tasfiye edilecek.

"Sektördeki ve düzenlemelerdeki son gelişmeler ışığında, Silvergate bankanın operasyonlarının sistemli bir şekilde küçültülmesinin ve gönüllü tasfiyenin en iyi çözüm olduğuna inanıyor. Bankanın tasfiye ve kapanış planı, tüm mevduatların tam olarak geri ödenmesini içeriyor," dedi şirket. Yakında kripto piyasasında ne beklenmeli ve sırada kim var?

Son bir yılda kripto sektöründe en az üç büyük çöküş yaşandı. Terra Luna (burada Three Arrows Capital), FTX ve Alameda Research, şimdi de tüm sonuçlarıyla Silvergate. Üstelik düzenleyicilerin baskısı da artmaya devam ediyor. 3 Ocak’ta, 4 ABD finansal düzenleyicisi, kripto paralarla ilişkili riskler konusunda uyaran ve bankaları kripto şirketleriyle iş birliğini sınırlamaya çağıran ortak bir açıklama yayımladı.

Buradaki durum gerçekten de dikkat gerektiriyor; bu da her iki taraf arasında zorunlu bir diyaloğu (kripto para topluluğu - düzenleyici) ve uzlaşma arayışını zorunlu kılıyor. Gerçek şu ki yetkililer, Silvergate iflasını, FTX’i ve Terra Luna’yı kripto para sektörünün bir sorunu olarak göstermeye çalışıyor; bu şirketlerin yöneticilerinin hataları ya da kasıtlı dolandırıcılık eylemleri olarak değil.

Yaklaşan Si haberleri hakkında sizi bilgilendirmeye devam edeceğiz.