2022’nin Umut Vadeden DeFi Startup’ları ve Kripto Trendleri

DeFi projelerinin yaygınlaşması ve gelişmesi, finansal hizmetlerin kullanımını daha modern, demokratik ve kullanışlı hale getirecektir. Sektörün yapısı birçok önemli bileşen içerir: bilgi yönetimi, sigorta, kredi verme, varlıkların tokenleştirilmesi ve yüksek oynaklığa maruz kalmayan istikrarlı dijital paraların ortaya çıkışı. 

DeFi Projeleri Nedir ve Nasıl Bir Şeydir?

DeFi, "Decentralized Finance" ifadesinin kısaltmasıdır. Merkeziyetsiz finans kavramı, aynı anda iki yönü birden birleştirmeyi amaçlayan ilerici bir fikre dayanır. Birincisi, geleneksel alanların yerini alacak yeni bir finans sektörünün oluşturulmasıdır: bankacılık, sigorta, kredi ve daha niceleri. İkincisi, herkesin parası üzerinde düzenleyiciler ve aracı kurumlar olmadan bağımsız şekilde kontrol hakkına sahip olmasıdır.

Teknik olarak DeFi, varlık yönetimi yapısının maksimum düzeyde demokratikleştirilmesi ve yeni finansal alım satım, yatırım, kredi verme, mevduat ve daha birçok hizmetin oluşturulması için gereklidir. Blockchain sayesinde bunlar tamamen kesintisiz hale gelecektir. DeFi uygulamalarının büyük çoğunluğu Ethereum tabanlıdır. Ancak teknoloji geliştikçe, örneğin Binance Smart Chain gibi rekabetçi alternatifler de ortaya çıkmaktadır.

Ethereum platformundan bahsedersek, bu blockchain’in temel avantajı, başlangıçta geliştiricilerin merkeziyetsiz uygulamalarını başlatacağı bir ekosistemin kurulması için oluşturulmuş olmasıdır. DeFi’nin temel mekanizması haline gelen şey dApp’ler oldu. Sonuç olarak, girişim kurucuları fikirlerini sponsorlar veya kurumsal yatırımcılar çekmeden hayata geçirebildi.

DeFi’nin Piyasa Değeri

DeFi alanındaki birçok şirket, Coinmarketcap piyasa değeri sıralamasında üst sıralarda yer almaktadır. Ethereum, listenin zirvesindeki Bitcoin’in ardından ikinci sırada yer alıyor. Merkeziyetsiz finans sektörünün piyasa değeri, Mayıs 2022 sonu itibarıyla 56,99 milyar dolar olarak tahmin ediliyor. Kripto paralar oldukça oynak olduğundan, bu göstergede her an ani bir sıçrama yaşanabilir.

Ayrıca DeFi’nin kripto piyasasında oldukça genç bir niş olduğunu da göz önünde bulundurmak gerekir. İlk DeFi projeleri 2019’da ortaya çıkmaya başladı. Sonraki birkaç yıl içinde gerçek bir patlama yaşandı. Bu nedenle DeFi etrafındaki hype, sıklıkla 2017’deki ICO döneminin popülerliğiyle karşılaştırılır. Coinmarketcap’e göre piyasa değerine göre TOP 10 proje:

• Wrapped Bitcoin;
• Avalanche;
• DAI;
• Uniswap;
• Chainlink;
• Tezos;
• Frax;
• Maker;
• DeFiChain;
• PancakeSwap.

Bu sıralamanın liderlerinin piyasa değeri yaklaşık 8,5 milyar dolar seviyesindedir, ancak Coinmarketcap’in Ethereum, Binance, Solana ve Polkadot gibi platformları DeFi kapsamına dahil etmediği unutulmamalıdır. Bunun nedeni, kullanım alanlarının yalnızca merkeziyetsiz finansla sınırlı olmaktan çok daha geniş olmasıdır.

Web 3.0, DeFi ve Blockchain

Web 3.0 ağları merkeziyetsiz protokoller üzerinden çalışacağı için, blockchain teknolojisi ve kripto paraların temel yapı taşları olduğu düşünüldüğünde, bu üç teknoloji ile diğer alanlar arasında güçlü bir yakınsama ve simbiyotik ilişkiler bekleyebiliriz. Bunlar işlevsel olarak uyumlu olacak, akıllı sözleşmeler kullanılarak kolayca entegre edilecek ve Afrika’daki mikro ödemelerden, Filecoin’in öne sürdüğü gibi sansüre dayanıklı P2P veri depolamaya, şirket yönetimi ve iş yapma süreçlerinde tam bir dönüşüme kadar her şeyi sağlamak için kullanılacaktır. Mevcut DeFi protokol seti buzdağının yalnızca görünen kısmıdır.

TOP 10 DeFi Projesi

Ethereum, DeFi’nin tartışmasız amiral gemisi olmaya devam ediyor. Vitalik Buterin’in platformu, yeni merkeziyetsiz uygulamalar ve protokoller geliştirmek için girişim kurucuları tarafından aktif şekilde kullanılıyor. Ether gelişmeye devam ediyor. İlerleme başarılı, ETH kripto parası hem değer hem de piyasa değeri açısından ikinci sıradaki konumunu güçlendiriyor. Sadece Bitcoin önünde yer alıyor.

Solana

Birçok bağımsız sıralamanın yazarları, Solana’nın DeFi sektöründe Binance’ten bile daha önemli bir rol oynadığına inanıyor. Büyük ölçüde bu görüş, benzersiz bir konsensüs oluşturma algoritmasına dayanıyor. Ağ, işlemleri doğrulamak için history confirmation kullanıyor — bu, Proof-of-Stake’in optimize edilmiş bir versiyonudur. Yeni algoritma, madenciliğin ve staking’in uygulanabilir bir analogunun oluşturulmasını mümkün kıldı.

Solana ekosisteminde işlem onayı, önceki ödemelerdeki zaman damgaları kullanılarak gerçekleştirilir. Konsensüse ulaşmak için kullanılan bu sıra dışı algoritma, işlem işleme hızını önemli ölçüde artıracaktır. SOL coin’e gelince, bu birinci katman bir platformdur. İşlemleri gerçekleştirmek için başka platformlara ihtiyaç yoktur.

Solana’nın DeFi alanında büyük bir geleceği var, çünkü platform mevcut ölçeklenebilirlik sorunlarını çözebilir. Yenilikçi ağ mimarisi, ağ bant genişliği üzerinde olumlu etkisi olan yatay ölçekleme prensibinin kullanılmasına olanak tanır. 23 Mayıs 2022 itibarıyla bir SOL coin 53 dolar değerindedir. Solana, Coinmarketcap sıralamasında 9. sırada yer alıyor.

Avalanche 

Avalanche, akıllı sözleşmeleri başlatmak ve DeFi uygulamaları oluşturmak için bir platformdur. Kurumsal blockchain ağlarını dağıtmak için kullanılabilir. AVAX hizmet tokeni, ağ yönetiminin bir parçası olarak kullanılır. Sahipleri, ekosistemin sonraki gelişimiyle ilgili karar alma sürecindeki oylamalara katılabilir. Şirketin piyasa değeri yaklaşık 8,5 milyar dolar olarak tahmin ediliyor.

Polkadot

DeFi sektöründe büyük ağırlığı olan bir diğer ilginç girişim. Polkadot platformu, bağımsız blockchain’lerin işlemler dahil bilgi alışverişi yapmasına olanak tanır. Bu hedef, bir relay chain aracılığıyla gerçekleştirilir. Bu özellik, Ethereum örneğindeki piyasa amiral gemisiyle karşılaştırıldığında işlem kapasitesini önemli ölçüde artırır.

DOT, iş akışı yönetimi için gerekli dahili ağ tokenidir. Polkadot platformu, merkeziyetsiz platformlar ve uygulamalar geliştirmeye olanak tanır. Heterojen blockchain çok çekirdekli yapı umut verici bir yön olduğu için, DOT coin satın almak başarılı bir yatırım olabilir. Platformun kodu açık kaynaklıdır. Kripto sektöründeki krize rağmen Polkadot konumunu koruyor ve Coinmarketcap sıralamasında 11. sırada yer alıyor.

Wrapped Bitcoin

WBTC, bitcoin tarafından desteklenen bir ERC-20 tokenidir. DeFi girişiminin kurucularının temel fikri, BTC ağının küresel likiditesini kullanmak ve bunu daha esnek bir Ethereum alanına dönüştürmektir. Coin’lerin saklanmasıyla ilgili sorunlar BitGo tarafından çözülür. Başlangıç likiditesinin sağlanmasından ise Kyber ve Ren sorumludur. WBTC coin, birçok popüler merkezi ve merkeziyetsiz kripto borsasında mevcuttur. Bu nedenle herkes onu satın alabilir.

Her kullanıcı WBTC’nin gerçek güvenliğini doğrulayabilir. Rezervlere ilişkin bilgiler herkese açıktır. Yönetim yapısı DAO formatında sunulmuştur. Bu fikrin uygulanmasına dahil olan tüm platformların oy hakkı vardır. Toplamda Compound, Dharma ve Maker dahil 16 platformdan bahsediyoruz. Süreç tamamen herkese açıktır. Kontrol, çoklu imzalı akıllı sözleşmeler kullanılarak gerçekleştirilir, DAO’daki tüm katılımcılar bunu destekler.

Uniswap

Bu, Ethereum blockchain tabanlı dijital varlıkların değişimi için geliştirilen bir DeFi protokolüdür. Uniswap kurucuları klasik emir defterlerini likidite havuzları ile değiştirmeye karar verdiler. Bu nedenle, kesinlikle her katılımcı ERC-20 tokenlerini ve ether’i takas edebilecektir. Kullanıcılar, protokole likidite sağlayarak para kazanabilir. Kâr, işlem başına %0,3 olan değişim komisyonları üzerinden oluşur.

İstenirse kullanıcılar kendi likidite havuzlarını oluşturabilirler. Bunun için likidite protokolüne Ethereum coin’lerinde eşdeğer bir tutar eklemek gerekir. Ayrıca herhangi bir ERC-20 standart tokeni de kullanılabilir. Döviz kuru, otomatik piyasa yapıcı tarafından belirlenir. Fiyatlar işlem sırasında ayarlanır. Denge her zaman korunur. Kur, hangi tarafta daha fazla varlık olduğuna bağlıdır.

Aave

Bu, açık kaynak kodlu, saklama gerektirmeyen bir protokoldür. Kripto para ile kredi verme ve kredi işlemleri için tasarlanmıştır. Kullanıcı, likiditeyi protokole aktardığı anda dijital coin’lerini ERC-20 ile uyumlu tokenlere dönüştürür. Bu tutar üzerinden faiz formatında temettüler otomatik olarak tahakkuk eder.

Kullanıcılar yalnızca kripto para veremez, aynı zamanda kredi de alabilir. Bunun için coin olarak teminat yatırmak gerekir. Seçilen varlığa bağlı olarak, işlemin ek parametreleri likidasyon eşiği, ceza miktarı ve teminat oranına göre belirlenir. Faiz oranları, belirli bir kripto paraya yönelik arz ve talebe göre değişir. Aave kullanıcıları için sabit faizli teklifler de mevcuttur.

Maker

Bu da Ethereum tabanında oluşturulmuş bir kredi platformudur. DAI dolar stablecoinini destekler. Her kullanıcının bir cüzdan açma fırsatı vardır. Kripto para kilitleme işlemi, kasada teminat olarak mümkündür. Bunun temelinde DAI cinsinden eşdeğer bir tutar oluşturabilirsiniz. İstikrar için ödeme, sonsuz faiz formatında yapılır. Borç geri ödendiğinde temettüler ödenir.

Maker platformu yardımıyla, teminatınızın %68’ine kadar DAI kredisi kullanılabilir. Teminat oranı yaklaşık %150’dir. Fiyat bu seviyenin altına düşerse ceza ödemeniz gerekir; ayrıca teminat tasfiye edilir. MKR iç tokeninin sahipleri platform yönetimine katılır, yenilikler için oy kullanırlar.

Compound

Proje, Ethereum blockchain üzerinde algoritmik bir finansal piyasa oluşturmayı amaçlamaktadır. DeFi’nin bu yönü, teminatlı kredi verilmesine veya açık bir mevduattan pasif gelir elde edilmesine olanak tanıyacaktır. Temettüler, coin’ler merkeziyetsiz bir protokolde dondurulduktan hemen sonra tahakkuk eder. Oranlar, mevcut piyasa eğilimlerine göre her 15 saniyede bir güncellenir.

Likidite token formatında sağlanır. DeFi ağının katılımcıları, teminatlarının tutarının %75’ine kadar kredi alabilirler. Hesabınıza para yatırabilir veya varlıklarınızı istediğiniz zaman çekebilirsiniz. Tek şart, işlemin tasfiyesini önlemek için gerekli teminat seviyesini korumaktır. Temettülerin %10’u rezerv oluşturulması için ayrılır, kalan kısmı ise likidite sağlayıcıları tarafından COMP tokenleri olarak alınır.

Chainlink

Bu, merkeziyetsiz bir oracle ağıdır. Chainlink blockchain platformu, akıllı sözleşmelerle çalışmanıza ve API’ler, iç sistemler ve her türlü veri kanalı dahil olmak üzere dış bilgi kaynaklarına bağlanmanıza olanak tanır. Hizmetin ücretlendirilmesi dahili LINK tokeni kullanılarak yapılır. ERC-20 standardına uygun olarak oluşturulmuştur. DeFi sektörü ve platformun kendisi geliştikçe değeri artacaktır.

Chainlink’in temel avantajlarından biri, aynı anda birden fazla kaynaktan gelen bilgilerin doğrulanmasını başlatmaya olanak tanıyan ağ işlevselliğidir. Dahili itibar derecesi, Chainlink’in güvenilir kaynakları yüksek doğrulukla belirlemesini sağlar. Bu özellik, akıllı sözleşmeleri potansiyel tehditlerden koruyarak doğru sonuçlar elde etmeyi mümkün kılar.

Tezos

Platform, akıllı sözleşmeler barındırmak ve merkeziyetsiz uygulamalarla çalışmak için oluşturuldu. Dahili XTZ coin’leri madencilikle üretilemez, ancak satın alınabilir. Ayrıca işlem onayına katılarak kripto para kazanabilirsiniz. Ağ, enerji verimli bir Proof-of-Stake konsensüs algoritması kullanır. Ağın kullanıcıları, çalışır durumda kalmasına katkıda bulunur ve emekleri için ödüllendirilir.

Tezos ile diğer DeFi projeleri arasında birkaç temel fark vardır. Bu platformda, madencilerle aynı işlevleri yerine getiren sözde bakers vardır — işlem doğrulaması sağlarlar. Pahalı ekipman yerine varlıklarını dondurmayı kullanırlar. Bu, PoS ile PoW arasındaki avantajlı farktır.

Özetleyelim:

Piyasa değerine bakılırsa, DeFi pazarı gelişmeye devam ediyor. Yeni nesil için merkeziyetsiz bir finansal dünya oluşturulmasına yönelik gerçek bir toplumsal talep var. Blockchain teknolojileri bu görevin üstesinden gelmek için oldukça yeterli. Kurumsal yatırımcılar da bu nişin potansiyeline inandı. Gelişime katkı sağlayacak şekilde, buraya para yatırmaya hazırlar.

1. 1. DeFi, merkeziyetsizlik ilkelerine dayanan yeni, küresel, esnek ve şeffaf bir finansal yapıdır.
2. 2. Klasik yatırım, staking, lending ve kârlı farming üzerinden para kazanabilirsiniz.
3. 3. Merkeziyetsiz finans sektörünün liderleri Binance ve Ethereum’dur. Projelerin çoğu bu blockchain’ler üzerinde başlatılmaktadır.