HEX’in Merak Uyandıran Vakası

Ne Oldu?

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Richard Heart, HEX CEO’su ve Richard Schuler olarak da bilinen seri bir kripto girişimcisini menkul kıymet ve dolandırıcılık yasalarını ihlal etmekle suçladı. Düzenleyici kurum, suçlamaların niteliğini basın bültenlerinde açıkladı.

SEC’e göre Heart, HEX, Pulse Chain ve PulseX projeleri aracılığıyla bir milyar dolardan fazla fon topladı. SEC, girişimcinin aynı anda token kılığında kayıtsız menkul kıymet satışı yaptığını iddia ediyor. Komisyon ayrıca Heart ve PulseChain’i 12 milyon dolarlık bir dolandırıcılıkla suçladı. İddia edilen tutarla girişimci spor arabalar ve saatler gibi çeşitli lüks ürünler satın aldı. Ayrıca, 555 karat ağırlığındaki dünyanın en büyük siyah elması Enigma’yı da satın aldıkları düşünülüyor.

Nisan 2023 itibarıyla, Richard Heart’ın net serveti 500 milyon dolardı. Bu, Bitcoin varlıklarına, kripto varlıklardaki melek yatırımlarına ve HEX ile Pulsechain ağlarındaki payına dayanıyor.

Heart, Hex projesi aracılığıyla bir yıldan kısa sürede yaklaşık 2,3 milyon Ethereum (ETH) çekmeyi başardı. ABD borsa düzenleyicisine göre girişimci, 2018’den beri HEX yatırımcılarını zenginleştirme vaadinde bulunuyordu. Eylül 2021’de, Bitcoin Rally (BTC) sırasında HEX token fiyatı önemli bir artış yaşadı. Ancak o zamandan beri CoinMarketCap’e göre düşüş eğiliminde kaldı. Ayrıca seri girişimci, SEC’e göre kayıtsız menkul kıymet niteliğindeki PLS ve PLSX tokenlarında yüz milyonlarca dolar toplamayı başardı.

Suçlamaların gölgesinde HEX kuru %30 düştü ve PLS kotasyonları %41 geriledi. Merkeziyetsiz borsa (DEX) Uniswap, HEX’i güvenilmez bir varlık olarak değerlendirdi ve kripto para cüzdanı MetaMask sorunlu tokenı desteklemeyi reddetti.

HEX tokenının piyasa değeri yaklaşık 500 milyon dolar düştü.

HEX Nedir?

HEX, Ethereum blok zinciri tabanlı açık kaynaklı bir ERC-20 tokendır. Token, Aralık 2019’da başlangıçta bir yazar olarak bilinen Richard Heart tarafından piyasaya sürüldü; ancak daha sonra onun biyografisine dair daha merak uyandırıcı detaylar ortaya çıktı.

Daha önce HEX’in kurucusu kripto projeleri oluşturmasıyla tanınmıyordu ve bir kripto analisti de değildi. İnternet dolandırıcılığına karışmıştı ve hatta “Spam Kralı” unvanını almıştı. 2002’de Washington Eyaleti’nin anti-spam yasalarını ihlal etmekten mahkûm edildi. O sırada Richard James Schuler adıyla faaliyet gösteriyordu.

Piyasaya sürüldüğünden beri token zaten birçok sorun yaşadı. Bunun nedeni yalnızca yapısında değil, projenin ilk aşamalarındaki yoğun reklam kampanyasında da yatıyor.

Token yaratıcısının rolü, kripto para sektörüne girişinden bu yana çok sayıda tartışma yarattı. Kimileri onu tipik bir dolandırıcı olarak görüyor ve “yenilikçi” yaklaşımına güvenmiyor. Heart ise hayat tecrübelerinin ve iş stratejilerini uygulama konusundaki çok sayıdaki denemesinin yeni projesinin başarısı için temel oluşturduğuna inanıyordu.

HEX tokenı, 2 Aralık 2019’da blok 606227 yüksekliğinde gerçekleşen UTXO Bitcoin setinin snapshot’ı aracılığıyla Bitcoin sahiplerine dağıtıldı. Bitcoin sahipleri arasında HEX dağılımı, 1 BTC başına 10.000 HEX’tir.

HEX’in Şüpheli İtibarı

Heart’ın projelerinin etrafındaki sorunlar 2019’da başladı. Resmî HEX web sitesi, yatırımcılara yatırımlarını “tarihte eşi benzeri görülmemiş bir hızla” artırma vaadinde açıkça bulundu. Heart’a göre HEX tokenlarında yatırım getirisi oranı yıllık %369’a kadar çıkabilirdi.

Kasım 2022’de editörler, HEX, PulseChain ve PulseX ile ilgili sorunları bir kez daha bildirdi. SEC, kripto projelerinin tanıtımını yapan Richard Heart’ı yemin altında ifade vermesi için celp etti. Aynı zamanda, son haberlerin gölgesinde, HEX’teki önde gelen haber kanalı Telegram kullanıcılarını yazışmalarına yetkisiz erişimi önlemek için gizli sohbetler kullanmaya çağırdı. HEX Telegram kanalı ayrıca YouTube’da bir video yayımlayarak izleyicileri soruşturmaya iş birliği yapmamaya çağırdı.

O sırada Richard Heart, tanıtımcılarla mahkemede temas kurulduğuna dair haberlere doğrudan yorum yapmadı. Bunun yerine, bir tweet attı ve güvenli yazışmalar için kendini imha zamanlayıcısı özelliği olan şifreli sohbetlerin kullanılmasının önemini vurguladı. SEC davasının gölgesinde seri girişimci, projedeki herhangi bir sorundan habersizmiş gibi davrandı.

HEX Bir Ponzi Şeması mı?

Birçok kişi projeyi bir piramit olarak görüyor çünkü HEX tokenı diğer coin’lerden biraz farklı. Projenin resmî web sitesinde “Bu, blok zincirindeki ilk son derece kârlı mevduattır.” ifadesi yer alıyor. Proje web sitesine göre coin fiyatı 2019’dan bu yana neredeyse 10.000 kat arttı. Düzenli satışlardan para kazanmanın yanı sıra, HEX sahipleri varlıklarını “dondurarak” önemli gelir elde edebiliyor. 1 ile 5555 gün arasında değişen bir süre için bir akıllı sözleşme imzalayarak yıllık kârın %25’ine kadar kazanma fırsatına sahip oluyorsunuz. Kesin kâr, bir sabit oran ve takvim kullanılarak belirlenebilir. Projenin başlarında bir sözleşme imzalasaydınız, yüzdeleriniz önemli ölçüde daha yüksek olurdu. Ceza sistemini unutmayın. Sözleşme vadesinden önce feshedilirse, yalnızca beklenen kârı değil, stake edilen coin’lerin bir kısmını da kaybedebilirsiniz. En ilginç olan ise, projenin bu yatırım sürecini bir “harika yenilik” olarak tanımlaması.

Web sitesindeki cazip rakamlar, sitedeki yüksek sesli sloganlar ve projenin erken aşamalarında “bir arkadaş getir, yüzde kazan” gibi bonus programları tipik bir piramit şemasını andırıyor. Ancak proje yaratıcısı, “üst” kesimin “alt” kesimin pahasına kâr etmediğini ve projedeki çalıntı sisteminin herhangi bir bankadan daha güvenli ve güvenilir olduğunu iddia ediyor. Dahası, token piyasaya sürülmeden önce birkaç bağımsız denetimden geçti; bu, Bitcoin’in sahip olmadığı bir inceleme düzeyi.

Aslında gerçek çok daha sıradan. Matematiksel olarak bu platform yalnızca çok yönlü HEX tokenları üretir ve bunlar, sonrakilere kıyasla ilk yatırımcılara daha yüksek temettüler sağlar. Bir piramite benziyor, değil mi? Ancak, Reddit kullanıcılarının ortaya attığı suçlamalara rağmen bunu katı anlamda bir piramit olarak nitelendirmek hâlâ mümkün değil. Bunun nedeni, yatırımcılara belirli bir finansal getiri vaat edilmemesi ve “üst” kesimin kârının alttakilerin pahasına olmamasıdır. Burada benzersiz olan, tamamen farklı bir mekanizma işliyor. Hem ince hem de son derece etik dışı.

Peki HEX’te Sorun Ne?

HEX üzerinden kâr elde etme süreci basittir. Siteye kayıt olmanız, mucize coin’i elde etmek için üç yöntemden birini seçmeniz ve bir hafta ile 50 yıl arasında değişen bir süre için faiz kazanma sürecini etkinleştirmeniz gerekir. İlk seçeneğin bir avantajı vardır — sayısız bonusun yanı sıra — stake’ten büyük bir yüzde alma hakkına sahiptirler.

HEX projesi finansal bir piramit olarak kabul edilmese de, açıkça piramidal mekanikler kullanır. Hit bonusları yoktur. Katılımcılar, bir acemiyi çekmek için %20 cömert bir yönlendirme ödülüne güvenebilirdi. Yönlendirme bağlantısı üzerinden kayıt olan yeni kullanıcıya yukarıdan ek %10 HEX verilir.

Bonusa ek olarak, Ponzi şeması meraklılarının ustalıkla kullandığı başka birkaç taktik daha vardır. Hatta kimin yardım alabileceğini belirlememize olanak tanıyan “mutluluk hesaplayıcısıAncak site, erken yatırımcıların Bitcoin’i yalnızca spekülasyon için değil, aynı zamanda teknoloji için de satın aldığını belirtmiyor. Ancak Bitcoin spekülatif bir araç olarak yaratılmadı. Bitcoin’in fiyatı, aynı adlı ağların ve blok zinciri teknolojisinin modern dünyada yaygın biçimde kullanılması nedeniyle yükseliyor. HEX evreninde ise her şey yalnızca paraya bağlı. Her nasılsa, hiçbir teminatı olmamasına rağmen dijital tokenların dünyanın en büyük iki kripto parasından çok daha yüksek kârlılık sağlaması bekleniyor.

Bu Projedeki Ana Sorun

Yukarıdakilerin hepsi gerçeğin sadece yarısı. HEX’in sırrı, projenin çekirdeğinde çok daha derinde yatıyor. Hapse girmekten kaçınmak için, Richard Heart web sitesine gerçek teknik bilgileri ve hatta kaynak kodu koydu. Ancak bu bilgiler o kadar küçük bir yazı tipiyle sunuluyor ki saf yatırımcılar bunu fark etmeyecek. Bu nedenle web sitesinde “Disclaimer” başlıklı bir sayfa bulabilirsiniz; burada coin’lerin değil, yalnızca veritabanındaki sayıların söz konusu olduğu yazıyor. Kimse bir şey vermez ya da almaz ve herhangi bir eylem çağrısı da yoktur. Bu bir fork veya airdrop değil; gönderdiğiniz tüm ETH’yi geri almanızı engelleyecek “harika bir yenilik”tir.

Bu sadece buzdağının görünen kısmı. Token satın almanın üç popüler yönteminin her birinde sorunlar mevcuttu. BTC sahipleri, Richard Heart’ın ekibine özel anahtarlarını sağlayarak ücretsiz HEX “talep” etmek zorundalar. Coin sahipliğini doğrulamak için kullanılan tek yöntem budur. Borsadan token satın almak ise önemli bir düşüş yaşama riski taşır. “Harika yenilikler” ve sürekli büyüme programlama vaatlerine rağmen, token fiyatı diğer tüm spekülatif varlıklarda olduğu gibi yalnızca arz-talep oranı tarafından belirlenir.

Bununla birlikte ETH’nin HEX’e dönüştürülmesi büyük ilgi çekiyor. Muhtemelen tahmin ettiğiniz gibi, hatalar hiçbir yere “kaybolmaz”, aksine varlığını sürdürür. Yani coin’ler, dETH’de Mika White’ın önerdiği gibi yakılmaz. Gönderilen tüm coin’ler artık size ait olmaktan çıkar ve Richard Heart’ın malı hâline gelir. Web sitesindeki bilgilere göre, bunlar size hiçbir zaman iade edilmeyecektir. HEX kendisini blok zincirinde “mevduat sertifikaları” sunan tek platform olarak konumlandırıyor, ancak gerçekte HEX yalnızca ETH satarak elde edilebilir ve faiz getiren mevduatlarla gerçek bir bağlantısı yoktur. İlk günde kullanıcıların 3 milyon dolar değerinde Ether “bağışladığı” ve 16 Aralık’a gelindiğinde bu tutarın 5 milyon doları aştığı düşünüldüğünde, Richard Heart HEX ile başarılı olmasa bile kesinlikle yoksulluk içinde yaşamak zorunda kalmayacağını rahatlıkla varsayabiliriz.

Richard Heart, doğrudan yanıt vermekten sürekli kaçınıyor ve yatırımcı fonlarına erişimi olduğunu açıkça kabul etmiyor. Peter McCormack ile yapılan bir canlı yayında HEX’in yaratıcısı, bu varlıklara erişimi olan kişilerin “bunları istedikleri gibi harcayabileceklerini” belirtti.

Ancak Heart, havada dolaşan milyonlarla yetinmek niyetinde değil. HEX projesi, yatırımcılardan ziyade esasen Heart’ı zenginleştirmeye odaklanmış görünüyor. Web sitesindeki “teknik özellikler” bölümüne gidip “code” alt başlığına kadar aşağı kaydırırsanız, ilk bağlantıya tıklayıp Google Docs belgesine ulaşırsınız ve ardından 14. sayfaya geçersiniz. Tüm bağlamı değiştirecek birkaç satırla karşılaşırsınız. Projenin, tüm cezalardan yarısını ve tüm bonus ödemelerin bir kopyasını alan belirlenmiş bir “başlangıç adresi” vardır. Goldman Sachs blog yazarı bir yıl içinde tüm HEX tokenlarının yaklaşık %45’inin bu adreste tutulacağını öne sürüyor. Muhtemelen bu “başlangıç adresi” de Heart’a aittir; hırsızlık, bonus kopyalama ve cezaların yarısını alma nedeniyle payı her geçen gün artacaktır.

Projede böylesine büyük bir pay, yatırımcıların esasen coin’lerinin kaderini, herhangi bir anda devasa bir satış dalgası başlatıp fiyatı sıfıra indirebilecek tek bir kişiye emanet ettikleri anlamına gelir. Heart, varsayılan olarak Aslar ve Jokerler ona ait olan bir oyun yarattı.