ทำไมตลาดคริปโตถึงลงวันนี้?

ตลาดคริปโตขึ้นชื่อเรื่องความผันผวน แต่แนวโน้มล่าสุดยิ่งสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนและผู้สนใจมากขึ้นไปอีก ณ ต้นเดือนมิถุนายน 2024 ตลาดได้เผชิญการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ไม่เพียงแต่ราคา Bitcoin จะลดลงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงมูลค่าตลาดคริปโตรวมที่ร่วงลงด้วย Altcoins จำนวนมากก็สูญเสียมูลค่าเช่นกัน โดย Akash Network (AKT) บันทึกการลดลงรายวันมากที่สุด เราได้สำรวจข้อมูลล่าสุดเพื่อทำความเข้าใจว่าอะไรเป็นสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ครั้งนี้ ด้วยข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญในตลาด เราจะดูว่านักลงทุนคาดหวังอะไรต่อไป

ภาพรวมตลาดล่าสุด

เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน Bitcoin ซึ่งเป็นคริปโตเคอร์เรนซีที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุด ร่วงลง 2.7% มาอยู่ราว $67,369 ขณะที่ Ethereum ซึ่งเป็นคริปโตเคอร์เรนซีอันดับสอง ลดลง 4.1% มาเทรดอยู่แถว $3,675 การปรับตัวลงครั้งนี้นับเป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยได้รับแรงกดดันจากการตอบสนองของตลาดต่อข้อมูลการจ้างงาน U.S. ที่แข็งแกร่งเกินคาด

ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาลดลง

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง

เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่ามีการเพิ่มงาน 272,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 185,000 ตำแหน่ง และสูงกว่า 165,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายนอย่างมาก การเติบโตของการจ้างงานที่แข็งแกร่งนี้บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังรับมือกับนโยบายการเงินที่ตึงตัวได้ดีกว่าที่คาดไว้ โดยปกติข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ แต่ก็หมายความว่า Federal Reserve มีแนวโน้มจะลดดอกเบี้ย rates น้อยลง สำหรับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโตเคอร์เรนซี นี่อาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่เป็นผลดีนัก 

อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น

ในเดือนพฤษภาคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.0% จาก 3.9% ในเดือนเมษายน นับเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 แม้จำนวนงานที่เพิ่มขึ้นจะมากขึ้น แต่อัตราการว่างงานที่สูงขึ้นก็ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน นักวิเคราะห์บางรายมองว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานสะท้อนสภาพที่แท้จริงของตลาดแรงงานในปัจจุบันได้แม่นยำกว่า เนื่องจากกำลังปรับตัวเข้ากับแรงกดดันทางเศรษฐกิจ

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve

ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดทำให้โอกาสที่ Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้น้อยลง การลดดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญในการเพิ่มสภาพคล่องให้กับการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงอย่างคริปโตเคอร์เรนซี คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประชุมในวันที่ 12 มิถุนายนเพื่อหารือเรื่องอัตราดอกเบี้ย แต่โอกาสที่จะมีการลดดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ถือว่าต่ำมาก

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงโอกาสเพียง 0.6% ที่จะมีการลดดอกเบี้ยในวันที่ 12 มิถุนายน และ 8.88% สำหรับการประชุมวันที่ 31 กรกฎาคม ในทางกลับกัน โอกาสที่จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและพฤศจิกายนกลับสูงกว่ามาก อยู่ที่ 46% และ 47.4% ตามลำดับ สถานการณ์นี้เป็นข่าวร้ายสำหรับคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ต้นทุนการกู้ยืมแพงขึ้น และลดความน่าสนใจของการลงทุนเชิงเก็งกำไร

การลิควิดในตลาดคริปโต

ตลาดอนุพันธ์คริปโตเผชิญการลิควิดจำนวนมาก ซึ่งยิ่งซ้ำเติมการปรับตัวลง ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการลิควิดมูลค่ามากกว่า $387.83 ล้าน โดยเป็นสถานะ long ถึง $348 ล้าน การบังคับขายสถานะเหล่านี้ยิ่งกดดันให้ราคาลดลงต่อไป คำสั่งลิควิดที่ใหญ่ที่สุดเป็นการสวอป ETH/USD มูลค่า $5.20 ล้านบนเว็บเทรดคริปโต OKX exchange นอกจากนี้ ยังมีเทรดเดอร์มากกว่า 133,576 รายที่ถูกลิควิดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สะท้อนผลกระทบในวงกว้างต่อทั้งตลาด

ตัวชี้วัดทางเทคนิค

กราฟรายวันแสดงให้เห็นสัญญาณ bearish divergence ใน Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเกิดขึ้นก่อนการร่วงลงของวันนี้ RSI เป็นอินดิเคเตอร์โมเมนตัมแบบออสซิลเลเตอร์ที่ติดตามแนวโน้ม ใช้ประเมินว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป ขายมากเกินไป หรือกำลังสะสมกำลังอยู่ bearish divergence เกิดขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้น แต่โมเมนตัมกลับลดลง บ่งชี้ว่าแรงฝั่งหมีเริ่มครองตลาด ความแตกต่างนี้อาจชี้ไปสู่การปรับตัวลงต่อ โดยมีโอกาสที่มูลค่าตลาดรวมจะเคลื่อนไปหาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน (EMA) ที่ระดับ $2.402 ล้านล้านในระยะสั้น

มุมมองและการคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญ

Anna Wong หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg

Anna Wong เน้นย้ำว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของความเป็นจริงในตลาดแรงงาน เธอระบุว่าแบบจำลองของ Bureau of Labor Statistics สำหรับการประเมินการเกิดและการปิดกิจการของธุรกิจ ได้เพิ่มงานเข้าสู่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร 231,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ซึ่งอาจทำให้การเติบโตของงานดูสูงเกินจริง ตามมุมมองของ Wong อัตราการเพิ่มขึ้นของงานที่แท้จริงน่าจะต่ำกว่า 100,000 ตำแหน่งต่อเดือน 

Shivam Thakral กล่าวไว้ว่า "ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดได้ดับความหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยของ Fed สหรัฐฯ ซึ่งกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน นักลงทุนเปลี่ยนโหมดเป็นเทขาย ทำให้ BTC ดิ่งหลุดระดับ $70,000 ขณะที่ Ethereum เคลื่อนไหวอยู่แถวระดับ $3,600"

ZebPay Trade Desk ระบุว่า แม้ราคา Bitcoin จะปรับลงจากจุดสูงสุดระหว่างสัปดาห์ที่ประมาณ $72,000 แต่ฝั่งกระทิงยังพยายามประคองแนวรับเหนือ $67,000

ความเคลื่อนไหวอื่นๆ ในตลาด

ผลการดำเนินงานของ Altcoin

การปรับตัวลงของตลาดในวงกว้างยังส่งผลกระทบต่อ altcoins ด้วย ตัวอย่างเช่น ราคาของ Akash Network อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน หลังจากร่วงลงเกือบ 18% จากจุดสูงสุดของเมื่อวานนี้ (11 มิถุนายน) แนวโน้มขาลงที่ยังดำเนินต่อไปได้กดให้ altcoin ตัวนี้ลงมาเทรดที่ $3.86 หลังหลุดแนวต้านที่ $4.21 บนกรอบเวลารายวัน altcoin ตัวนี้ยังมีสัญญาณของ death cross ที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งเป็นอินดิเคเตอร์เชิงลบเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นตัดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว บ่งชี้ถึงโอกาสการปรับตัวลงเพิ่มเติม

การเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาด

หลังจากสูญเสียแนวรับสำคัญที่ $2.50 ล้านล้านไปเพียงไม่กี่วัน มูลค่าตลาดคริปโตรวมก็ร่วงลงอีกครั้ง ภายในช่วงประมาณ 24 ชั่วโมงระหว่างวันที่ 9 ถึง 10 มิถุนายน ตลาดสูญมูลค่าไป $87 พันล้าน ส่งผลให้มูลค่ารวมของสินทรัพย์คริปโตทั้งหมดลดลงมาอยู่ที่ $2.38 ล้านล้าน ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ทำให้ตลาดกลับมาเป็นขาลง การยืนอยู่ใต้แนวต้านที่ $2.39 ล้านล้านทำให้จำเป็นต้องทะลุระดับนี้ให้ได้เพื่อเริ่มการฟื้นตัว

บทสรุป

การปรับตัวลงของตลาดคริปโตในวันนี้มีสาเหตุหลักมาจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ในอนาคต ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นได้ส่งผลให้เกิดการลิควิดจำนวนมากในตลาดคริปโต และยิ่งซ้ำเติมให้ราคาปรับลดลง ขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินตัวเลขเศรษฐกิจเหล่านี้และรอการประชุมของ Federal Reserve ที่จะมาถึง ภาวะตลาดมีแนวโน้มจะยังคงผันผวนต่อไป

แม้แนวโน้มระยะยาวของคริปโตเคอร์เรนซียังไม่ชัดเจน การติดตามแนวโน้มเศรษฐกิจและการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดสามารถช่วยให้นักลงทุนผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากนี้ไปได้โดยขาดทุนน้อยลง การผสมกันของการเติบโตของการจ้างงานที่แข็งแกร่ง อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น และตัวชี้วัดทางเทคนิค ล้วนชี้ว่านักลงทุนควรระมัดระวังในระยะสั้น