Что такое токенизированные ценные бумаги?
Токенизированные ценные бумаги — это цифровые токены в блокчейн-сетях, которые представляют собой права собственности на реальные финансовые активы — акции, облигации, фонды или сырьевые товары — находящиеся у регулируемого кастодиана.
Они появляются в результате токенизации — процесса, который превращает права собственности на актив в токен, зафиксированный в инфраструктуре технологии распределённого реестра (DLT). Эти токены отличаются от обычных криптовалют: это регулируемые инвестиционные продукты, каждый из которых обеспечен материальными базовыми ценными бумагами.
Популярные примеры токенизированных ценных бумаг
Сегодня эту технологию используют несколько
реальных активов и платформ.
-
Ondo Finance лидирует, предлагая токенизированные версии казначейских облигаций США, акций, ETF и сырьевых товаров.
- Торговля акциями on-chain также позволяет инвесторам получать доступ к крупным компаниям.
SpaceX, например, фигурирует в источниках как заметный пример.
- Недвижимость и предметы изящного искусства тоже выигрывают от токенизации, поскольку она помогает превратить эти традиционно неликвидные активы в более торгуемые формы за счёт дробления.
- Инвестиционные фонды идут по схожему пути: капитал от нескольких инвесторов токенизируется, и каждый токен отражает определённую долю в фонде.
Как купить токенизированные ценные бумаги
Покупка токенизированных ценных бумаг обычно проходит по понятной последовательности.
- 2.
Настройте совместимый кошелёк. Выберите кошелёк, который поддерживает необходимый стандарт токенов, например ERC-20 в Ethereum. Примеры: MetaMask, MyEtherWallet и Mist.
- 4.
Выберите торговую площадку. Получите доступ к бирже
токенизированных ценных бумаг или к платформе, поддерживающей прямую интеграцию с кошельками. Некоторые кошельки могут предоставлять доступ к токенизированным ценным бумагам через интеграции с торговыми платформами.
- 6.
Пройдите проверки KYC и AML. Поскольку токенизированные ценные бумаги — это регулируемые финансовые продукты, может потребоваться предоставить удостоверение личности, выданное государством, подтверждение адреса проживания и другую необходимую информацию.
- 8.
Подтвердите свою соответствие требованиям. Проверьте, доступно ли предложение в вашей юрисдикции и ограничено ли оно для аккредитованных, профессиональных или иных подходящих инвесторов.
- 10.
Пополните счёт для покупки. В зависимости от эмитента или площадки вы можете использовать фиатные валюты, такие как USD или EUR, через банковский перевод. Некоторые платформы также могут принимать криптовалюты, такие как
ETH или
BTC.
- 12.
Изучите условия владения. Токенизированные акции могут предоставлять экономическую экспозицию к базовому активу без передачи держателям прямого права собственности или права голоса акционера.
- 14.
Проверьте региональные ограничения и риски. Доступность может различаться в зависимости от эмитента и юрисдикции, и некоторые токенизированные ценные бумаги могут быть недоступны пользователям в определённых регионах, включая Великобританию или США.
*Материал предоставлен исключительно в информационных целях и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Рынки криптовалют отличаются высокой волатильностью. Торговля криптовалютой связана со значительным риском и может привести к потере инвестированного капитала. Всегда проводите собственное исследование перед принятием любых финансовых решений.
