Обмен Uniswap

Что такое Uniswap?

Uniswap - это децентрализованный финансовый протокол (DeFi), построенный на блокчейне Ethereum. Он облегчает автоматические транзакции между криптовалютными токенами с помощью смарт-контрактов, не нуждаясь в посреднике или централизованной бирже. Uniswap работает как децентрализованная биржа (DEX), где пользователи могут обмениваться различными токенами ERC-20 непосредственно со своих кошельков Ethereum.

Uniswap была основана Хайденом Адамсом. Протокол был запущен в ноябре 2018 года. Хейден Адамс, имеющий образование инженера-механика, разработал Uniswap в качестве побочного проекта, работая инженером в компании Siemens. Его целью было создание децентрализованной биржи, которая обеспечила бы более эффективный и удобный опыт для криптовалютных трейдеров. С момента своего запуска Uniswap стала одной из ведущих децентрализованных бирж в криптовалютном пространстве, сыграв значительную роль в развитии децентрализованных финансов (DeFi).

Uniswap известна своей децентрализованной природой, что означает, что она работает без центрального органа, контролирующего платформу. Транзакции осуществляются непосредственно между кошельками пользователей с помощью смарт-контрактов, что обеспечивает большую безопасность и устойчивость к цензуре.

Uniswap работает по принципу AMM, который использует алгоритмы для автоматического установления цены на токены в зависимости от спроса и предложения. Uniswap стала пионером концепции AMM на децентрализованных биржах. В отличие от традиционных бирж с книгой заявок, где покупатели и продавцы размещают заявки на покупку или продажу активов по определенным ценам, Uniswap опирается на пулы ликвидности и математические алгоритмы для определения цены токенов на основе спроса и предложения. Такая модель позволяет непрерывно предоставлять ликвидность и устраняет необходимость в согласовании ордеров, что приводит к снижению комиссионных сборов и уменьшению проскальзываний для трейдеров.

Uniswap стимулирует поставщиков ликвидности, вознаграждая их долей торговых сборов, получаемых от пулов ликвидности. Этот механизм стимулирует пользователей предоставлять ликвидность на платформу, что увеличивает глубину рынка и снижает волатильность цен.

Пользователи могут обменять один токен ERC-20 на другой непосредственно через интерфейс Uniswap. Процесс обмена происходит мгновенно и основан на заранее определенных алгоритмах, которые обеспечивают справедливое ценообразование в зависимости от соотношения токенов в пуле ликвидности.

Поставщики ликвидности играют важную роль в Uniswap, размещая токены в пулах ликвидности. Взамен они получают токены поставщика ликвидности (LP-токены), представляющие собой их долю в пуле. LP получают часть торговых сборов, генерируемых пулом, пропорциональную их доле.

Uniswap выделяется на криптовалютном рынке по нескольким причинам, что делает ее уникальной по сравнению с традиционными централизованными биржами и даже другими децентрализованными биржами.

Uniswap работает полностью на блокчейне Ethereum, используя смарт-контракты для облегчения сделок. Децентрализованный характер означает отсутствие центрального органа, контролирующего биржу, что снижает риск цензуры, простоя или взлома, связанный с централизованными биржами.

UNI - это родной токен управления протокола Uniswap. Он был выпущен в сентябре 2020 года в рамках airdrop сообщества, чтобы вознаградить пользователей, которые взаимодействовали с платформой до запуска токена. Держатели UNI могут принимать участие в принятии управленческих решений, таких как модернизация протокола, структура вознаграждения и другие предложения. Такая демократичная модель управления гарантирует, что платформа будет развиваться в соответствии с интересами пользователей.

Uniswap запустила свою третью итерацию (V3) в мае 2021 года, представив такие функции, как концентрированная ликвидность, которая позволяет поставщикам ликвидности концентрировать свою ликвидность в пределах ценового диапазона, и несколько уровней комиссии, позволяющих LP настраивать структуру комиссии.

Общий объем предложения токена UNI составляет 1 миллиард монет, а по состоянию на февраль 2024 года объем оборотного предложения составляет 598 736 140 UNI. Токены Uniswap распределяются следующим образом: 60% - членам сообщества Uniswap (пользователям), 21,51% - членам команды, 17,8% - инвесторам и 0,69% - советникам. Распределение между членами команды, инвесторами и советниками происходит по четырехлетнему графику наделения правами.

Из токенов, выделенных членам сообщества, 15 % предназначены для тех, кто использовал Uniswap до 1 сентября 2020 года. К ним относятся пользователи, совершившие неудачные транзакции; они имеют право претендовать на 400 токенов UNI.

Децентрализованная автономная организация (DAO) Uniswap насчитывает более 310 000 человек, которые имеют право голоса над казной, превышающей 1,6 миллиарда долларов. Такая структура управления позволяет держателям токенов UNI влиять на решения, касающиеся направления, управления и дорожной карты развития децентрализованной биржи (DEX). Любой держатель токенов управления UNI имеет право предлагать инициативы, при этом для дальнейшего рассмотрения предложения необходимо набрать не менее 25 000 голосов «за». Затем, на этапе проверки консенсуса, авторы предложений должны сформулировать основные изменения, к которым они стремятся, и набрать не менее 50 000 голосов «за». Наконец, чтобы предложение было официально принято, оно должно набрать 40 миллионов голосов «за» на этапе управления.

В 2021 году Uniswap стала доминирующей DEX по объему торгов, а также заняла первое место среди DAO по объему казначейских обязательств. Однако в настоящее время она занимает вторую позицию, уступив первенство BitDAO, DAO, ориентированной на финансирование и развитие начинающих криптовалютных предприятий.

Токен UNI, являясь токеном ERC-20 на блокчейне Ethereum, наследует функции безопасности самой сети Ethereum. В Ethereum используется механизм консенсуса proof-of-stake (PoS).

Безопасность транзакций с токенами UNI обеспечивается с помощью криптографических принципов. Каждая транзакция в блокчейне Ethereum криптографически подписывается с помощью приватных ключей отправителя, что гарантирует, что только законный владелец токенов может санкционировать транзакции.

Сам контракт с токенами UNI проходит тщательное тестирование и аудит, чтобы гарантировать отсутствие уязвимостей и эксплойтов. Однако стоит отметить, что смарт-контракты все еще уязвимы для ошибок и атак, поэтому постоянный мониторинг и обновления необходимы для поддержания безопасности.

В июне 2022 года Uniswap Labs объявила о приобретении агрегатора NFT-маркетов Genie, что стало стратегическим шагом, направленным на углубление интеграции функциональности NFT (неплатежных токенов) в свою экосистему. Это приобретение позволит Uniswap беспрепятственно внедрить NFT-рынки в свое веб-приложение и интегрировать NFT в API и виджеты для разработчиков, тем самым позиционируя Uniswap как комплексную платформу в пространстве Web3.

В рамках этого приобретения Uniswap провела воздушный дроп USD Coin (USDC) среди пользователей Genie, которые неоднократно обращались к торговой площадке до 15 апреля, а также среди держателей NFT GENIE: GEM. Выдача монет начнется в августе, и их можно будет получить в течение 12 месяцев.

Выход Uniswap, ведущей децентрализованной биржи в мире, на рынок NFT представляет собой потенциальную угрозу для других площадок NFT, поскольку позволяет разработчикам беспрепятственно интегрироваться с ведущей биржей рынка. Uniswap начала свою деятельность на рынке NFT еще весной 2019 года, запустив Unisocks, пул ликвидности NFT, подкрепленный реальными активами, что свидетельствует о ее раннем интересе и вовлеченности в пространство NFT.

Примечательно, что приобретение Uniswap Labs не влияет на протокол Uniswap, управление Uniswap или токен UNI, как уточняется в заявлении, сопровождающем это объявление.

Средние сборы на Uniswap

Сборы на Uniswap могут варьироваться в зависимости от перегруженности сети, рыночных условий и конкретных токенов, которыми торгуют. Однако, будучи децентрализованной биржей (DEX), работающей на блокчейне Ethereum, Uniswap обычно взимает газовые сборы за транзакции. Плата за газ взимается с майнеров Ethereum за выполнение транзакций и взаимодействие со смарт-контрактами.

Uniswap взимает комиссию за каждую сделку, совершенную на платформе. Эта комиссия обычно устанавливается поставщиками ликвидности, когда они добавляют ликвидность в пул, и составляет от 0,05 % до 1 % от суммы сделки. Комиссия за своп пропорционально распределяется между поставщиками ликвидности в зависимости от их доли в пуле.

Помимо комиссии за своп, пользователи должны оплачивать газовые сборы Ethereum для выполнения транзакций на Uniswap. Плата за газ может сильно варьироваться в зависимости от загруженности сети и сложности транзакции. Плата за газ рассчитывается в родной валюте Ethereum, эфире (ETH), и выплачивается майнерам для обработки транзакций на блокчейне Ethereum.

Кошельки для токенов UNI

Токены UNI являются активами ERC-20 и поэтому могут храниться в любом криптокошельке, поддерживающем токены ERC-20, включая MetaMask, Trust Wallet, Atomic Wallet, Exodus, MyEtherWallet, Bitcoin.com, TokenPocket, Coinbase, iToken Wallet, Torus, SafePal, Solflare и др.