Почему сегодня крипторынок падает?

Криптовалютный рынок известен своей волатильностью, однако недавние тенденции вызвали еще больше опасений среди инвесторов и энтузиастов. По состоянию на начало июня 2024 года рынок пережил заметное снижение. Подешевел не только Bitcoin, но и общая капитализация крипторынка. Многие альткоины также потеряли в цене, при этом Akash Network (AKT) зафиксировал крупнейшее однодневное падение. Мы изучили последние данные, чтобы понять, что вызвало это резкое изменение. Используя мнения рыночных экспертов, мы разберемся, чего инвесторы ожидают дальше.

Обзор недавней ситуации на рынке

10 июня Bitcoin, крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации, снизился на 2,7% примерно до $67 369. Ethereum, вторая по величине криптовалюта, упал на 4,1% и торговался около $3 675. Это снижение стало вторым подряд, чему способствовала реакция рынка на данные по занятости в U.S. оказавшиеся сильнее ожиданий.

Ключевые факторы, способствующие снижению

Сильные данные по занятости в США

7 июня Министерство труда США сообщило о создании 272 000 рабочих мест в мае, что превысило ожидания в 185 000 и значительно выше апрельских 165 000. Такой уверенный рост занятости говорит о том, что рынок труда справляется с жесткой фискальной политикой гораздо лучше, чем ожидалось. Сильные показатели занятости обычно свидетельствуют об экономической силе, но также означают, что Федеральная резервная система с меньшей вероятностью снизит процентные ставки. Для рискованных активов, таких как криптовалюты, это может привести к весьма неблагоприятным последствиям. 

Рост уровня безработицы

В мае уровень безработицы вырос до 4,0% с 3,9% в апреле, что стало первым повышением с января 2022 года. Несмотря на рост числа новых рабочих мест, увеличение уровня безработицы поставило под сомнение силу рынка труда. Некоторые аналитики считают, что рост безработицы лучше отражает реальное состояние текущего рынка труда, поскольку он адаптируется к экономическому давлению.

Прогноз по процентным ставкам ФРС

Недавние данные по занятости сделали еще менее вероятным скорое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой. Снижение ставок имеет решающее значение для притока ликвидности в более рискованные инвестиции, такие как криптовалюты. Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) собирается 12 июня для обсуждения процентных ставок, но шансы на снижение ставки на этом заседании крайне низки.

Инструмент CME FedWatch показывает лишь 0,6% вероятности снижения ставки 12 июня и 8,88% к заседанию 31 июля. В то же время шансы на снижение ставки в сентябре и ноябре значительно выше — 46% и 47,4% соответственно. Такой сценарий — плохая новость для криптовалют и других рискованных активов, поскольку более высокие процентные ставки делают заимствования дороже и снижают привлекательность спекулятивных инвестиций.

Ликвидации на крипторынке

Рынок криптодеривативов столкнулся со значительными ликвидациями, что еще больше усилило спад. За последние 24 часа было ликвидировано позиций на сумму более $387,83 млн, из которых $348 млн пришлись на лонги. Принудительная продажа этих позиций усиливает дальнейшее снижение цен. Крупнейший единичный ордер на ликвидацию касался свопа ETH/USD на сумму $5,20 млн на криптобирже OKX exchange. Кроме того, за последние 24 часа были ликвидированы более 133 576 трейдеров, что подчеркивает масштаб воздействия на рынок.

Технические индикаторы

Дневной график показывает медвежью дивергенцию в индексе относительной силы (RSI), предвосхитившую сегодняшнее падение. RSI — это осцилляторный индикатор импульса, следующий за трендом, который используется для оценки того, перекуплен ли рынок, перепродан или находится в фазе накопления. Медвежья дивергенция возникает, когда рост цены сопровождается снижением импульса, что указывает на то, что медведи получают контроль над рынком. Эта дивергенция может указывать на дальнейшее снижение, с возможным движением общей рыночной капитализации в краткосрочной перспективе к 100-дневной скользящей средней (EMA) на уровне $2,402 трлн.

Мнения экспертов и прогнозы

Главный экономист Bloomberg Anna Wong

Anna Wong подчеркнула, что рост уровня безработицы является важным индикатором реального состояния рынка труда. Она отметила, что модель Бюро статистики труда для оценки открытия и закрытия компаний добавила 231 000 рабочих мест к числу занятых вне сельского хозяйства в мае, потенциально завысив прирост занятости. По словам Wong, фактические темпы роста числа рабочих мест, вероятно, составляют менее 100 000 в месяц. 

Shivam Thakral заметил: "Данные по рынку труда США, оказавшиеся сильнее ожиданий, разрушили надежды на снижение ставки ФРС США, что ухудшило настроения инвесторов. Инвесторы перешли в режим распродажи, из-за чего BTC рухнул ниже отметки $70 000, а Ethereum удерживается около уровня $3 600."

Торговый деск ZebPay отметил, что, хотя цена Bitcoin снизилась с внутринедельного максимума примерно $72 000, быки стремятся удержать поддержку выше $67 000.

Другие рыночные движения

Динамика альткоинов

Общее падение рынка также затронуло альткоины. Например, цена Akash Network сейчас находится на двухмесячном минимуме после почти 18%-ного снижения с вчерашних (11 июня) максимумов. Продолжающийся нисходящий тренд опустил цену альткоина до $3,86 после пробоя сопротивления на уровне $4,21. На дневном таймфрейме у альткоина также просматривается потенциальный death cross — медвежий сигнал, при котором краткосрочная скользящая средняя пересекает сверху вниз долгосрочную скользящую среднюю, указывая на дальнейшее возможное снижение.

Изменения рыночной капитализации

Спустя несколько дней после потери важной поддержки на уровне $2,50 трлн общая капитализация крипторынка снова снизилась. Всего за примерно 24 часа между 9 и 10 июня с рынка было выведено $87 млрд, в результате чего совокупная стоимость всех криптоактивов уменьшилась до $2,38 трлн. Ожидания, связанные с уровнем инфляции в США, перевели рынок в медвежью фазу. Пока рынок находится ниже сопротивления на уровне $2,39 трлн, для начала восстановления необходимо пробить этот уровень.

Заключение

Снижение крипторынка сегодня в первую очередь обусловлено более сильными, чем ожидалось, данными по занятости в США, что вызывает опасения относительно будущего снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Неопределенность, которую это вызвало, привела к значительным ликвидациям на крипторынке, что еще больше усилило падение цен. По мере того как инвесторы осмысливают эти экономические показатели и ожидают предстоящих заседаний Федеральной резервной системы, рыночная ситуация, как ожидается, останется волатильной.

Хотя долгосрочный прогноз для криптовалют остается неясным, отслеживание ключевых экономических тенденций и рыночных движений может помочь инвесторам пережить эти непростые времена с меньшими потерями. Сочетание уверенного роста занятости, роста безработицы и технических индикаторов указывает на то, что в краткосрочной перспективе инвесторам следует сохранять осторожность.