Приватные монеты объясняются: как работают XMR, ZEC, DASH и другие монеты

В крипте почти всё оставляет след. Балансы кошельков, история транзакций и потоки средств часто могут быть просмотрены через публичные блокчейн-эксплореры кем угодно и в любое время.

Эта прозрачность помогает аналитике, комплаенсу и мониторингу транзакций. Но она также поднимает простой вопрос: какая часть финансовой активности должна оставаться видимой в блокчейне?

Одним из ответов стали privacy coins. Проекты вроде Monero, Zcash и Dash используют разные технологии, чтобы уменьшить объём данных о транзакциях, доступных публично, делая криптоплатежи менее удобными для анализа только на основе публичных блокчейн-данных.

В этом гайде мы объясним, что такое privacy coins, какие технологии они используют и почему криптовалюты, ориентированные на приватность, по-прежнему находятся под пристальным вниманием регуляторов.

Что такое privacy coins?

Privacy coins — это криптовалюты, созданные для ограничения объёма информации о транзакциях, видимой в публичном блокчейне. В зависимости от сети некоторые детали транзакций могут быть менее публично раскрыты в блокчейне, чем в стандартных прозрачных системах.

Как и другие криптовалюты, privacy coins по-прежнему обрабатывают и валидируют транзакции в блокчейне. Ключевое отличие — то, что остаётся публично читаемым после завершения транзакции. Каждый privacy coin решает это по-своему, в зависимости от конструкции протокола и используемых технологий.

Как работают privacy coins?

Privacy coins используют криптографические методы, чтобы уменьшить объём данных о транзакциях, видимый в публичных реестрах. Конкретная реализация зависит от протокола, но к распространённым механизмам относятся:

• Stealth addresses: создают уникальный адрес для каждого платежа, уменьшая прямую связь между транзакциями и публичным адресом кошелька.
• Ring signatures: объединяют реальный вход с ложными входами, усложняя определение того, какой вход был использован на самом деле.
• zk-SNARKs: позволяют доказать валидность транзакции, не раскрывая выбранные детали транзакции.

Они используются по-разному в зависимости от протокола. Некоторые системы комбинируют несколько методов; другие полагаются на один подход.

Ключевые особенности

Privacy coins обычно обладают рядом базовых характеристик, хотя у каждого проекта своя техническая реализация.

Сниженная видимость транзакций

Основная идея — уменьшить объём информации о транзакциях, остающейся видимой в блокчейне. Сюда могут входить адреса кошельков, суммы переводов или возможность публично отслеживать историю транзакций.

Фунгибельность

Фунгибельность означает, что одна единица валюты может считаться эквивалентной другой. В прозрачных блокчейнах видимая история транзакций иногда может влиять на то, как платформы и сервисы оценивают конкретные монеты, кошельки или средства. Сети, ориентированные на приватность, могут поддерживать фунгибельность, ограничивая объём публично видимой истории транзакций.

Сниженная публичная связуемость транзакций

Традиционный блокчейн-анализ опирается на видимые паттерны кошельков, связи между адресами и потоки транзакций. Криптовалюты, ориентированные на приватность, созданы для уменьшения объёма публичных данных, что делает транзакции сложнее для сопоставления только по публичным блокчейн-записям.

Виды privacy coins

Технически privacy coins — это не одна категория. Разные проекты используют разные архитектуры приватности.

Блокчейны с приватностью по умолчанию

Эти сети применяют функции приватности к транзакциям по умолчанию.

Monero — самый известный пример: приватность встроена в протокол и автоматически применяется к транзакциям.

Опциональные системы приватности

Некоторые криптовалюты позволяют пользователям выбирать между прозрачными и усиленными с точки зрения приватности транзакциями.

Zcash — хорошо известный пример.

У него есть два типа транзакций. Прозрачные полностью видимы, как у Bitcoin. Shielded используют zero-knowledge proofs, чтобы скрыть такие детали, как отправитель, получатель и сумма.

Поскольку shielded-переводы являются опциональными, уровень приватности зависит от того, сколько людей действительно ими пользуется. Если большая часть активности остаётся прозрачной, общая приватность ниже.

Системы координации транзакций

Эти проекты повышают приватность транзакций за счёт координированной обработки транзакций, а не за счёт приватности на уровне протокола по умолчанию.

Например, Dash использует CoinJoin, ранее известный как PrivateSend, — механизм координации, работающий через masternodes, чтобы усложнить отслеживание прямых связей между входами и выходами транзакций.

Распространённые примеры privacy coins

Monero, Zcash и Dash обычно первыми упоминаются в обсуждениях лучших privacy coins, хотя работают они по-разному. 

Monero (XMR)

Обсуждение privacy coins в криптовалюте обычно начинается с Monero, главным образом потому, что его функции приватности встроены прямо в протокол. RingCT, или Ring Confidential Transactions, в Monero стали обязательными в 2017 году. Ring signatures обрабатывают входы отправителя с помощью криптографического объединения, stealth addresses создают уникальные адреса получателя для каждой транзакции, RingCT применяет техники конфиденциальных транзакций к суммам переводов.

Именно эта модель приватности по умолчанию — одна из главных причин, почему Monero так тесно ассоциируется с частными криптотранзакциями.

Zcash (ZEC)

Zcash использует zero-knowledge proofs, известные как zk-SNARKs, для проверки транзакций без раскрытия выбранных деталей транзакции. Он был запущен в 2016 году и представил shielded-транзакции как опциональную функцию приватности.

Он поддерживает два типа транзакций:

• прозрачные транзакции, которые публично видны аналогично транзакциям Bitcoin
• shielded-транзакции, где можно скрыть отправителя, получателя и сумму

У него есть два типа транзакций. Прозрачные транзакции работают аналогично Bitcoin и хорошо видимы. Shielded-транзакции скрывают отправителя, получателя и сумму. В Zcash также есть selective disclosure, так что пользователи могут раскрывать конкретные детали транзакции только при необходимости. 

Dash (Dash)

Dash использует опциональный CoinJoin-mixing, ранее известный как PrivateSend. Кошелёк разбивает средства на стандартные номиналы: 0.001, 0.01, 0.1, 1 и 10 DASH. Затем он координируется с masternodes, чтобы объединить входы как минимум ещё двух пользователей в одной транзакции. Средства отправляются обратно в собственный кошелёк пользователя на другой адрес, и процесс можно повторить в течение 2–16 раундов. 

В отличие от Monero, приватность в Dash не является частью базового протокола.

Сценарии использования privacy coins

Большинство людей не хотели бы, чтобы история их банковского счёта была публично видна, и многие криптопользователи применяют ту же логику к блокчейн-транзакциям.

Privacy coins могут помочь снизить публичную экспозицию:

• личных финансовых данных
• бизнес-транзакций
• выплат зарплат
• движения портфеля

Для частных лиц это может ограничить нежелательное финансовое профилирование. Для компаний — снизить видимость платежей поставщикам, перемещений казначейства, внутренних переводов и более широкой платёжной активности.

Ограничения privacy coins

Приватность в крипте не абсолютна. Уровень защиты зависит от архитектуры сети, используемых инструментов приватности и того, как пользователи взаимодействуют с активом. 

Повторное использование адресов, переводы через централизованные биржи и взаимодействие со сторонними сервисами также могут создавать дополнительные точки данных вне самого блокчейна, снижая общий уровень приватности.

Crypto privacy coins также могут сталкиваться с ограниченной поддержкой на биржах, более жёсткими требованиями к верификации или региональными ограничениями из-за комплаенса и регуляторных опасений. Это означает, что доступность может различаться в зависимости от платформы, юрисдикции и конкретного актива.

Регуляторные аспекты privacy coins

К privacy coins применяются куда более жёсткие правила, чем к большинству других криптосекторов.

Некоторые биржи полностью удалили privacy crypto coins из листинга из-за комплаенс-рисков. Другие ограничили торговлю в определённых регионах. Регуляторное давление усилилось после того, как мировые власти ввели более строгие рамки по противодействию отмыванию денег для цифровых активов.

Страны подходят к этому вопросу по-разному:

• Некоторые разрешают privacy coins с ограничениями
• Некоторые требуют от бирж делистинга
• Другие в основном сосредотачиваются на мониторинге транзакций и комплаенсе

Проекты тоже адаптируются. Zcash, например, позволяет пользователям выборочно раскрывать информацию о транзакции при необходимости. 

Широкая дискуссия вокруг конфиденциальности криптовалют продолжает балансировать между двумя конкурирующими идеями:

• правом на финансовую конфиденциальность
• необходимостью предотвращать преступное злоупотребление

Скорее всего, эта дискуссия ещё долгие годы будет формировать будущее регулирования privacy token.

Будущее privacy coins

Отслеживание блокчейна сейчас является стандартной частью криптокомплаенса. Компании вроде Chainalysis и Elliptic отслеживают потоки транзакций в Bitcoin и других прозрачных сетях, связывая активность кошельков между биржами, сервисами и известными адресами.

Это уже напрямую повлияло на privacy coins. Monero (XMR), например, был удалён с нескольких централизованных бирж, что снизило доступ через регулируемые платформы и сделало фиатную торговлю более ограниченной.

В то же время приватные транзакции по-прежнему требуют больше ресурсов для обработки, чем стандартные блокчейн-переводы, поэтому значительная часть разработки направлена на повышение их эффективности. В Zcash (ZEC) были представлены более новые обновления zk-SNARK, чтобы снизить издержки на обработку и сделать shielded-транзакции более практичными в использовании.

Zero-knowledge proofs также используются за пределами privacy coins. В системах масштабирования Ethereum, таких как zkSync и StarkNet, транзакции обрабатываются off-chain, а затем объединяются в proofs, которые отправляются обратно в Ethereum вместо публикации полных данных транзакции.

Теперь эти технологии используются шире, чем только в privacy coins. Криптографические инструменты, изначально созданные для частных транзакций, также применяются в сетях масштабирования, чтобы снизить нагрузку и уменьшить объём данных, хранимых в блокчейне.

Одновременно публичный анализ блокчейна стал более структурированным и автоматизированным, что увеличивает разрыв между полностью прозрачными системами и сетями, которые намеренно ограничивают видимость в блокчейне.

Этот материал предоставлен исключительно в информационных целях и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Всегда проводите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.