O Uniswap é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) criado no blockchain da Ethereum. Ele facilita as transações automatizadas entre tokens de criptomoeda por meio do uso de contratos inteligentes, sem a necessidade de um intermediário ou de uma troca centralizada. O Uniswap opera como uma bolsa descentralizada (DEX) onde os usuários podem trocar vários tokens ERC-20 diretamente de suas carteiras Ethereum.
O Uniswap foi fundado por Hayden Adams. O protocolo foi lançado em novembro de 2018. Hayden Adams, que tinha formação em engenharia mecânica, desenvolveu o Uniswap como um projeto paralelo enquanto trabalhava como engenheiro na Siemens. Seu objetivo era criar uma bolsa descentralizada que proporcionasse uma experiência mais eficiente e fácil de usar para os negociadores de criptomoedas. Desde seu lançamento, a Uniswap se tornou uma das principais bolsas descentralizadas no espaço das criptomoedas, desempenhando um papel significativo no crescimento das finanças descentralizadas (DeFi).
O Uniswap é conhecido por sua natureza descentralizada, o que significa que ele opera sem uma autoridade central controlando a plataforma. As transações são executadas diretamente entre as carteiras dos usuários por meio de contratos inteligentes, proporcionando maior segurança e resistência à censura.
O Uniswap opera com base no princípio de um AMM, que usa algoritmos para definir automaticamente o preço dos tokens com base na oferta e na demanda. O Uniswap foi pioneiro no conceito de AMM em trocas descentralizadas. Ao contrário das bolsas tradicionais de livros de pedidos, em que compradores e vendedores fazem pedidos para comprar ou vender ativos a preços específicos, a Uniswap conta com pools de liquidez e algoritmos matemáticos para determinar os preços dos tokens com base na oferta e na demanda. Esse modelo permite o fornecimento contínuo de liquidez e elimina a necessidade de correspondência de ordens, resultando em taxas mais baixas e menor derrapagem para os negociadores.
O Uniswap incentiva os provedores de liquidez recompensando-os com uma parte das taxas de negociação geradas pelos pools de liquidez. Esse mecanismo incentiva os usuários a contribuírem com liquidez para a plataforma, o que aumenta a profundidade do mercado e reduz a volatilidade dos preços.
Os usuários podem trocar um token ERC-20 por outro diretamente por meio da interface do Uniswap. O processo de troca é executado instantaneamente e baseia-se em algoritmos predefinidos que garantem preços justos com base na proporção de tokens no pool de liquidez.
Os provedores de liquidez desempenham um papel fundamental no Uniswap, depositando tokens em pools de liquidez. Em troca, eles recebem tokens de provedor de liquidez (tokens LP) que representam sua participação no pool. Os LPs ganham uma parte das taxas de negociação geradas pelo pool proporcional à sua participação.
A Uniswap se destaca no espaço das criptomoedas por vários motivos, o que a torna única em comparação com as bolsas centralizadas tradicionais e até mesmo com outras bolsas descentralizadas.
A Uniswap opera inteiramente no blockchain da Ethereum, utilizando contratos inteligentes para facilitar as negociações. Essa natureza descentralizada significa que não há nenhuma autoridade central controlando a bolsa, reduzindo o risco de censura, tempo de inatividade ou hacking associado às bolsas centralizadas.
UNI é o token de governança nativo do protocolo Uniswap. Ele foi introduzido por meio de um lançamento aéreo da comunidade em setembro de 2020 para recompensar os usuários que interagiram com a plataforma antes do lançamento do token. Os titulares de UNI podem participar de decisões de governança, como atualizações de protocolo, estruturas de taxas e outras propostas. Esse modelo de governança democrática garante que a plataforma evolua de forma a se alinhar com os interesses de seus usuários.
O Uniswap lançou sua terceira iteração (V3) em maio de 2021, introduzindo recursos como liquidez concentrada, que permite que os provedores de liquidez concentrem sua liquidez em uma faixa de preço, e vários níveis de taxas, permitindo que os LPs personalizem as estruturas de taxas.
O token UNI tem um suprimento total de 1 bilhão de moedas e, a partir de fevereiro de 2024, o suprimento circulante é de 598.736.140 UNI. A distribuição de tokens para o Uniswap é alocada da seguinte forma: 60% para os membros da comunidade Uniswap (usuários), 21,51% para os membros da equipe, 17,8% para os investidores e 0,69% para os consultores. A distribuição para membros da equipe, investidores e consultores segue um cronograma de aquisição de quatro anos.
Dos tokens alocados aos membros da comunidade, 15% são destinados àqueles que utilizaram o Uniswap antes de 1º de setembro de 2020. Isso inclui usuários que se envolveram em transações que não foram bem-sucedidas; eles são elegíveis para reivindicar 400 tokens UNI.
A Organização Autônoma Descentralizada (DAO) Uniswap conta com mais de 310.000 membros que detêm poder de voto sobre um tesouro de mais de US$ 1,6 bilhão. Essa estrutura de governança permite que os detentores de tokens UNI influenciem as decisões relativas à direção, governança e roteiro de desenvolvimento da bolsa descentralizada (DEX). Qualquer detentor de tokens de governança da UNI está qualificado para propor iniciativas, sujeito a um pré-requisito de acumular pelo menos 25.000 votos afirmativos para que a proposta prossiga para uma análise mais aprofundada. Posteriormente, durante a fase de verificação de consenso, os proponentes devem articular as principais modificações pretendidas e garantir um mínimo de 50.000 votos favoráveis. Finalmente, para que uma proposta seja oficialmente adotada, ela deve obter um número substancial de 40 milhões de votos favoráveis durante a fase de governança.
Em 2021, a Uniswap emergiu como a DEX predominante em termos de volume de negociação, ao mesmo tempo em que ocupava a primeira posição entre as DAOs em termos de participações de tesouraria. No entanto, ela atualmente ocupa a segunda posição, cedendo o primeiro lugar para a BitDAO, uma DAO focada em financiar e nutrir empreendimentos nascentes de criptomoedas.
O token UNI, sendo um token ERC-20 no blockchain da Ethereum, herda os recursos de segurança da própria rede Ethereum. A Ethereum emprega um mecanismo de consenso de prova de participação (PoS).
A segurança das transações de tokens UNI é garantida por princípios criptográficos. Cada transação no blockchain da Ethereum é assinada criptograficamente usando as chaves privadas do remetente, garantindo que somente o proprietário legítimo dos tokens possa autorizar transações.
O próprio contrato de token UNI passa por testes e auditorias rigorosos para garantir que esteja livre de vulnerabilidades e explorações. No entanto, vale a pena observar que os contratos inteligentes ainda são vulneráveis a bugs e ataques, portanto, o monitoramento e as atualizações contínuas são essenciais para manter a segurança.
Em junho de 2022, a Uniswap Labs anunciou a aquisição do agregador de mercado NFT Genie, marcando um movimento estratégico para aprofundar a integração da funcionalidade NFT (token não fungível) em seu ecossistema. Essa aquisição permite que a Uniswap incorpore perfeitamente os mercados de NFT em seu aplicativo da Web e integre NFTs em suas APIs e widgets de desenvolvedor, posicionando assim a Uniswap como uma plataforma abrangente no espaço Web3.
Como parte dessa aquisição, a Uniswap realizou um airdrop de USD Coin (USDC) para os usuários da Genie que se envolveram com o mercado em várias ocasiões antes de 15 de abril, bem como para os detentores de GENIE: GEM NFTs. O lançamento aéreo está programado para começar em agosto e pode ser reivindicado em um período de 12 meses.
A expansão da Uniswap, uma bolsa descentralizada líder globalmente, no mercado de NFTs representa uma ameaça potencial para outros mercados de NFTs, pois permite que os desenvolvedores se integrem perfeitamente a uma bolsa líder de mercado. A incursão da Uniswap em NFTs remonta à primavera de 2019 com o lançamento do Unisocks, um pool de liquidez NFT apoiado por ativos do mundo real, sinalizando seu interesse e envolvimento iniciais no espaço NFT.
Notavelmente, essa aquisição pela Uniswap Labs não afeta o Protocolo Uniswap, a Governança Uniswap ou o token UNI, conforme esclarecido na declaração que acompanha o anúncio.
As taxas no Uniswap podem variar dependendo do congestionamento da rede, das condições do mercado e dos tokens específicos que estão sendo negociados. No entanto, como uma bolsa descentralizada (DEX) operando no blockchain da Ethereum, o Uniswap geralmente incorre em taxas de gás para transações. As taxas de gás são pagas aos mineradores da Ethereum para executar transações e interagir com contratos inteligentes.
O Uniswap cobra uma taxa por cada negociação executada na plataforma. Essa taxa é normalmente definida pelos provedores de liquidez quando eles adicionam liquidez a um pool e varia de 0,05% a 1% do valor da transação. A taxa de swap é distribuída proporcionalmente aos provedores de liquidez com base em sua participação no pool.
Além da taxa de troca, os usuários devem pagar taxas de gás Ethereum para executar transações no Uniswap. As taxas de gás podem variar muito, dependendo do congestionamento da rede e da complexidade da transação. As taxas de gás são calculadas na moeda nativa da Ethereum, o éter (ETH), e são pagas aos mineradores para processar transações na blockchain da Ethereum.
As carteiras de tokens UNI
Os tokens UNI são ativos ERC-20 e, portanto, podem ser armazenados em qualquer carteira de criptografia que suporte os tokens ERC-20, incluindo MetaMask, Trust Wallet, Atomic Wallet, Exodus, MyEtherWallet, Bitcoin.com, TokenPocket, Coinbase, iToken Wallet, Torus, SafePal, Solflare, etc.
