O Linear Finance, também conhecido como "Linear", é um protocolo financeiro de ponta projetado para permitir transações sem custódia e facilitar a troca de ativos delta-one em diferentes redes de blockchain. Sua meta abrangente no espaço de finanças descentralizadas (DeFi) é aumentar a inclusão e democratizar o acesso dos usuários a uma ampla gama de ativos investíveis, tanto digitais quanto tradicionais.
A Linear Finance foi criada pelos co-fundadores Drey Ng e Kevin Tai. De acordo com a página oficial da Linear Finance no LinkedIn, a empresa opera com uma equipe relativamente pequena, composta por menos de doze pessoas.
Drey Ng, um dos cofundadores, é o atual diretor de produtos da Liquefy, uma plataforma dedicada a fornecer acesso a títulos tokenizados, reduzindo as barreiras de entrada. Além disso, ele é um instrutor de blockchain baseado em Hong Kong, trazendo sua experiência e conhecimento para educar outras pessoas no campo. Drey Ng possui ampla experiência no setor de fintech, o que contribui para sua compreensão do cenário em evolução.
Kevin Tai, o outro cofundador, ocupou anteriormente o cargo de vice-presidente do Credit Suisse em Hong Kong, uma renomada empresa global de gestão de patrimônio e banco de investimentos. Ele concluiu seus estudos na Harvard Business School, o que lhe proporcionou uma base sólida em negócios e finanças. Com mais de uma década de experiência no setor econômico, Kevin Tai traz insights e conhecimentos valiosos para o desenvolvimento da Linear Finance.
Um aspecto fundamental da visão da Linear é oferecer aos usuários a capacidade de comprar e vender ativos de forma conveniente e rápida a preços justos de mercado, ao mesmo tempo em que reduz as taxas de transação. Aproveitando uma combinação de amplo conhecimento técnico derivado de vários projetos de criptomoeda e profunda experiência financeira em ativos exóticos e estruturados obtida em empresas tradicionais de gestão de ativos globais, a Linear se posicionou como uma das iniciativas pioneiras de DeFi construídas sobre a cadeia de blocos Ethereum com compatibilidade entre cadeias.
Ao utilizar as ferramentas abrangentes oferecidas pela Linear, os usuários podem construir e gerenciar suas próprias exposições à vista ou de portfólio por meio de uma série de produtos derivados digitais e tradicionais inovadores. Inicialmente, a Linear se concentra no suporte a ativos sintéticos criados em outras cadeias compatíveis com a Ethereum Virtual Machine (EVM), com planos de expandir sua compatibilidade para outras blockchains importantes no futuro. Essa abordagem simplifica e agiliza os processos de staking, aquisição e resgate, além de reduzir significativamente as taxas de transação. É importante ressaltar que a Linear garante acesso contínuo ao ecossistema Ethereum DeFi durante todo esse processo.
No centro do protocolo da Linear está seu pool de dívida colateralizada, que permite a utilização de vários ativos digitais e do mundo real como garantia. Isso inclui o token Linear nativo (LINA). Os usuários que contribuem com ativos colateralizados para o pool de dívidas ganham a capacidade de criar Linear USD (LUSD), uma stablecoin que pode ser usada para adquirir ativos sintéticos conhecidos como Liquids por meio da bolsa nativa da plataforma.
Os ativos garantidos fornecidos pelos usuários são agrupados para garantir liquidez imediata e atuar como contrapartes dentro do sistema. Além disso, o token LINA serve como um token de governança, concedendo aos detentores o poder de votar em questões como modelos de distribuição, listagens de ativos, seleção de oráculos, índices de penhor e muito mais.
Os participantes ativos que contribuírem com garantias para o pool de dívidas serão recompensados por seu envolvimento com a plataforma. Eles receberão uma parte proporcional das taxas geradas pela cunhagem de líquidos, incentivando ainda mais o envolvimento e a participação.
O protocolo engloba uma série de produtos, incluindo o Linear.Buildr, um aplicativo descentralizado (DApp) projetado para gerenciar líquidos utilizando o Linear (LINA) e outros tokens como garantia. Esse DApp facilita a criação e o gerenciamento de líquidos dentro do ecossistema.
Além disso, o protocolo apresenta uma bolsa criada especificamente para permitir a negociação contínua de diversos líquidos. Essa bolsa é caracterizada por sua capacidade de fornecer tempos de confirmação rápidos para transações e manter medidas de segurança robustas. Ela garante uma plataforma confiável e eficiente para a negociação de vários líquidos no ecossistema.
O token nativo da Linear, chamado LINA, é um ativo digital que atende a várias finalidades dentro do protocolo Linear. Ele foi projetado para ser seguro e transferível, utilizando tecnologia criptográfica para garantir sua integridade. O LINA tem duas funções principais: governança e utilidade. O LUNA tem um suprimento total de 10 bilhões de tokens e, a partir de junho de 2023, o suprimento circulante é de 5.454.162.506 LINA.
Como um token de governança, o LINA permite que os detentores participem dos processos de tomada de decisão dentro do protocolo Linear. Isso inclui votar em questões importantes, como atualizações de protocolo, alterações nos modelos de distribuição e outras decisões relacionadas à governança. Isso dá aos detentores de tokens uma palavra a dizer na formação do futuro do protocolo.
Além disso, o LINA serve como um token utilitário dentro do ecossistema Linear. Ele tem funções específicas e casos de uso especificados no código do protocolo. Essas funções utilitárias permitem que os usuários interajam com vários recursos e serviços oferecidos pela Linear. O LINA foi projetado para se integrar perfeitamente e ser compatível com outros componentes do protocolo, aprimorando sua interoperabilidade.
Os tokens LINA podem ser utilizados como garantia principal para criar líquidos por meio de um aplicativo descentralizado chamado "Buildr". O Buildr serve como uma plataforma para gerenciar pools de garantias e líquidos dentro do sistema.
Ao cunhar Líquidos, é necessário um índice de penhor, o que significa que a garantia fornecida deve ser superior a 100% do valor dos Líquidos que estão sendo cunhados. Esse requisito de excesso de penhor está em vigor para proteger a estabilidade de todo o sistema, atenuando o impacto potencial da volatilidade nos ativos penhorados. Ela garante que o valor da garantia permaneça suficiente mesmo durante as flutuações do mercado.
Com o tempo, o índice de penhor pode ser otimizado gradualmente. Os ajustes específicos à taxa de penhor serão determinados por meio da governança orientada pela comunidade, facilitada pelo LinearDAO. O LinearDAO permite que a comunidade de portadores de tokens LINA participe ativamente dos processos de tomada de decisão e molde coletivamente os parâmetros e as regras do protocolo.
Ao manter uma taxa de penhor adequada e envolver a comunidade em sua otimização, a Linear visa criar um ecossistema robusto e sustentável para a cunhagem de líquidos e garantir a estabilidade geral do sistema.
Para estimular a participação do usuário e incentivar o fornecimento de liquidez, a taxa de transação inicial foi estabelecida em 0,25%. Os usuários que contribuírem com liquidez ou garantia terão a oportunidade de receber recompensas na forma de LUSD semanalmente. Essas recompensas serão distribuídas proporcionalmente, com base no Pledge Ratio (índice P) de cada usuário, desde que exceda o limite predeterminado.
Carteiras de tokens LINA
O token LINA pode ser mantido em muitas carteiras de criptografia populares, incluindo Atomic Wallet, Trust Wallet, MetaMask, Ledger, imToken, Torus, Coinbase, TokenPocket, iToken Wallet, Assure Wallet, OKX, Portis, Freewallet, etc.
