Baleias do Mercado de Criptomoedas: Tudo o que Você Precisa Saber

O termo "whales" refere-se a investidores que possuem grandes quantidades de ativos digitais. Por exemplo, entre eles está a montadora Tesla, que detém 43 mil bitcoins no valor de US$ 1,7 bilhão, bem como a fabricante de software MicroStrategy, que possui 92 mil moedas digitais no valor de US$ 3,7 bilhões no momento atual.

As ações das "whales" muitas vezes podem levar a diversos eventos no mercado cripto. A recente queda no preço do Bitcoin para US$ 30 mil ocorreu em meio ao fato de que circulou no Twitter um rumor sobre a venda de moedas digitais pela Tesla. Mais tarde, o CEO da Tesla, Elon Musk, negou essa informação e disse que a empresa não havia vendido uma única moeda digital desde março deste ano, quando registrou um lucro com criptomoedas de US$ 101 milhões.

Quem Possui Mais Bitcoin?

Agora 3 criptomoedas (Bitcoin, Ethereum, Tether) ocupam uma posição dominante — cerca de 70% da capitalização total do mercado cripto.

As 10 maiores carteiras de Bitcoin detêm cerca de 5% de todas as moedas disponíveis. Os proprietários desses endereços são as principais whales do mercado. As 100 carteiras mais ricas respondem por 14% do número total de moedas, o que é um bom indicador de descentralização. Com essa proporção, é difícil para grandes players manipularem o mercado devido à dispersão dos ativos. A Tether (USDT) armazena cerca de 30% de todos os ativos nas 10 maiores carteiras.

Analistas acreditam que a maioria dos bitcoins está armazenada pelo criador anônimo (ou criadores) da criptomoeda. Acredita-se que Satoshi Nakamoto tenha obtido cerca de um milhão de bitcoins. O pesquisador Sergio Demian Lerner estimou que o criador da criptomoeda pode ter minerado manualmente 22 mil blocos, o que equivale a 1,1 milhão de BTC. À taxa atual, isso representa US$ 62,4 bilhões.

Um estudo recente de mercado sugere que o bilionário chinês do bitcoin Mikri Zhang, fundador da fabricante de equipamentos de mineração de Bitcoin Bitmain, ocupa o segundo lugar na lista dos maiores detentores de Bitcoin. A fortuna de Zhang é estimada em US$ 3,2 bilhões. De acordo com outras fontes, ele também é o segundo, depois de Nakamoto, em termos do número de bitcoins que lhe pertencem.

Roger Ver também está entre os líderes em número de tokens possuídos. Adepto da criptomoeda Bitcoin Cash, Ver começou a investir em BTC ainda em 2011. No mesmo ano, a MemoryDealers, da qual Ver era o CEO na época, passou a aceitar criptomoedas como pagamento.

Entre as empresas detentoras de bitcoin, a primeira posição em número de criptomoedas é mais frequentemente atribuída à MicroStrategy, uma empresa que atua nas áreas de análise de negócios e serviços em nuvem. Como seu presidente e entusiasta de cripto em tempo parcial, Michael Saylor disse em setembro, há 114.042 BTC na conta da MicroStrategy, o que, à taxa atual, equivale a cerca de US$ 6,47 bilhões.

Outro grande investidor em Bitcoin entre as empresas é, claro, a Tesla. No início de fevereiro de 2021, ficou conhecido que a fabricante de carros elétricos gastou US$ 1,5 bilhão na compra de criptomoeda, ou quase 8% do dinheiro disponível para a empresa. Embora a Tesla (ou melhor, seu CEO Elon Musk) tenha sido recentemente associada de perto às criptomoedas, a empresa possui visivelmente menos bitcoins do que a MicroStrategy — 38,3 mil moedas.

Curiosidade: por um tempo, o governo búlgaro acabou sendo um dos maiores detentores de bitcoins do mundo. Em maio de 2017, as autoridades do país confiscaram mais de 210 mil bitcoins durante uma operação na qual 23 pessoas foram detidas. Segundo alguns relatos, já no ano seguinte as autoridades do país venderam a criptomoeda confiscada.

Fatores Comportamentais e Manipulação

Grandes detentores de criptomoedas geralmente são gestores de ativos e investidores ativos nos mercados tradicionais, com experiência em investimento, além de compreenderem as tendências do mercado.

Pequenos investidores tentam acompanhá-los e estudar o mercado em whale stats, já que grandes detentores de ativos digitais agem profissionalmente e escolhem opções de investimento com o menor risco de perda.

Portanto, se as whales venderem ativos de repente, isso é um sinal para o restante do mercado de que a cotação deve cair. Se as whales comprarem criptomoeda, o sinal será o oposto.

As whales geralmente jogam um jogo de esconde-esconde para manter o anonimato. Ao contrário do princípio da descentralização, as whales, devido ao seu tamanho, ainda podem desequilibrar o balanço e afetar o valor dos ativos.

Por exemplo, a recente queda no preço do Bitcoin para US$ 30 mil ocorreu em meio ao fato de que, na rede social Twitter, circulou um rumor sobre a suposta venda massiva de moedas digitais pela Tesla. Mais tarde, o CEO da Tesla, o bilionário Elon Musk, negou essa informação. Ele disse que a empresa não vendeu uma única moeda digital desde março deste ano, quando registrou um lucro com criptomoedas de US$ 101 milhões.

Grandes detentores de criptomoedas geralmente são gestores de ativos e investidores ativos nos mercados tradicionais, que possuem sólida experiência em investimentos, além de uma compreensão bem ajustada das tendências do mercado. Portanto, se as whales venderem seus ativos de repente, isso é um whale alert para o restante do mercado de que a cotação deve cair.

Você Precisa Monitorar as Ações das Whales?

Para a maioria das pessoas, a resposta será um não categórico. No fim das contas, as whales estão interessadas em garantir que o valor de suas moedas seja alto, exceto quando, por algum motivo, planejam sair completamente do mercado. Se você tentar acompanhar cada onda que elas criam, vai gastar muito tempo.

A melhor estratégia de longo prazo é monitorar a situação do mercado como um todo e entender por que tudo acontece exatamente como acontece. Somente nesse caso, você poderá não apenas detectar a tempo a maioria das manipulações feitas por whales de criptomoedas, mas também evitá-las com sucesso.

Com investimento de longo prazo, somente uma ideia de quando você pretende sair do mercado, ou do lucro mínimo que deseja obter (e, claro, um acompanhamento meticuloso desse plano) protegerá você de decisões precipitadas e das perdas relacionadas. No trading de criptomoedas de curto prazo, também vale instalar um stop loss para proteger seus fundos.

Como Rastrear as Atividades

Há várias maneiras de identificar uma whale no mercado. A principal é usar rastreadores de whales de cripto para ver o movimento das transações entre suas carteiras. Serviços de monitoramento são usados para esse fim.

Grandes ordens de venda também podem indicar a presença de whales. Durante o processo de negociação, aparece uma ordem com um grande número de moedas e, quando um determinado preço é atingido, a ordem é cancelada. Assim, as whales movem o preço da moeda para a faixa de que precisam, o que é um bom sinal para outros participantes.

Diversos serviços, como o bitstat.top, permitem monitorar transações de whales. As transações entre endereços de carteiras de Bitcoin podem ser visualizadas nos sites a seguir.

O Blockchain.info é um dos primeiros serviços a fornecer informações sobre transações dentro da rede. Há vários gráficos e outras estatísticas sobre Bitcoin que permitem rastrear grandes endereços de BTC.

O Oxt.me é um site para rastrear transações na blockchain. O endereço da carteira é inserido na página inicial e os dados da transação aparecem.

O Blockchair.com — um serviço para monitorar blockchains de criptomoedas populares (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV e Dogecoin), no qual você pode ver os detalhes da transação e obter um relatório em PDF sobre ela.

Nem todas as transações e saldos de carteiras podem ser rastreados publicamente. Isso depende da blockchain específica e de sua arquitetura. Por exemplo, criptomoedas como Monero (XMR) e Verge (XVG) não permitem rastrear transferências e possuem maior confidencialidade. O nível de dominância dessas moedas não é significativo, o que significa que grandes detentores não conseguirão influenciar radicalmente o mercado em geral.

Que Táticas as Whales Usam?

Uma das vantagens das whales é a influência sobre a capacidade de comprar uma moeda em uma determinada faixa de preço. Para isso, geralmente é colocada uma grande ordem de venda a um preço mais baixo. O restante dos traders, ao ver isso, começará a vender seus ativos. Depois que o preço se aproximar da marca desejada, a whale recomprará moedas por um preço aceitável, antes de remover a ordem emitida anteriormente. A onda da whale abre oportunidades para novos investidores, permitindo comprar moedas de forma vantajosa e depois vendê-las mais caro em pouco tempo.

Pump and Dump

Usado para elevar artificialmente os preços e lucrar com uma tendência de curto prazo. São emitidas grandes ordens de compra a preços inflacionados. Outros participantes, ao ver isso, começam a comprar moedas com base na alta rápida. Depois que o preço atinge um determinado nível, os manipuladores vendem os ativos rapidamente e removem suas ordens supervalorizadas. Em seguida, ocorre o dump e o preço é ajustado de volta aos valores-chave anteriores. Essa estratégia inclui o síndrome do lucro perdido ou FOMO. Investidores novos e inexperientes tentam investir o máximo possível em uma moeda em alta para não perder a oportunidade. Esses eventos são alimentados, em geral, por notícias divulgadas por vários blogueiros e grupos nas redes sociais com slogans chamativos. Como resultado, moedas compradas no pico perdem valor em pouco tempo.

A Parede de Vendas 

Essa tática é característica de projetos promissores com potencial de valorização. Um aspecto importante dela é o conhecimento de algumas informações privilegiadas por uma whale de cripto, inacessíveis aos usuários comuns. Sua essência é comprar o máximo possível de tokens e moedas por um preço baixo. Para isso, as whales colocam uma grande parede de vendas, impedindo que as cotações subam. Outros detentores desses ativos, sem observar qualquer dinâmica positiva, tentam vendê-los. Após certo tempo (não mais do que alguns meses), o preço sobe bruscamente, enriquecendo as whales.