Rynek krypto spada z powodu kryzysu w Silvergate

Szoki nadal wstrząsają rynkiem kryptowalut. Tym razem są one związane z Silvergate — jednym z głównych banków krypto, który zapewnia połączenie między tradycyjnymi finansami a kryptowalutami.

Silvergate był jednym z pierwszych w Stanach Zjednoczonych, który oferował klientom usługi bankowości krypto. Mowa zarówno o pożyczkach, jak i zapewnianiu płynności. Przez długi czas na stronie banku widniała wypowiedź byłego szefa FTX, Sama Bankman-Frieda: „Życie krypto można podzielić na ‘przed’ i ‘po’ Silvergate”.

Wiadomości o problemach z wypłacalnością doprowadziły do odpływu klientów instytucjonalnych, a ogromna większość aktywów kryptowalutowych spadła na wartości.

Co się stało?

Silvergate to amerykański bank specjalizujący się w kryptowalutach. Bank zarządza systemem płatniczym Silvergate Exchange Network (SEN), który umożliwia kryptowalutom i innym klientom wymianę kryptowalut na pieniądz fiducjarny. Wielu czołowych na świecie górników, giełd i inwestorów instytucjonalnych korzystało z Silvergate do przechowywania i transferu miliardów dolarów w aktywach.

W 2022 roku bank odnotował stratę w wysokości 949 milionów dolarów. Pod koniec stycznia zawiesił wypłatę dywidendy na akcjach uprzywilejowanych „w celu ochrony kapitału”. 1 marca Silvergate ogłosił, że opóźni złożenie rocznego sprawozdania finansowego do U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) o dwa tygodnie.

Bank poinformował, że nie zdąży złożyć raportu do 16 marca z powodu dalszego osłabiania kapitału banku Silvergate. Silvergate podał również, że „ocenia zdolność do kontynuowania działalności jako podmiot ciągle działający w ciągu 12 miesięcy od publikacji sprawozdań finansowych” i obecnie jest „w trakcie ponownej oceny działalności i strategii w świetle stojących przed nim wyzwań”.

Przede wszystkim plotki o problemach finansowych spółki wpłynęły na notowania giełdowe spółki-matki Silvergate Capital (SI). W ciągu jednego dnia kurs akcji Silvergate na New York Stock Exchange załamał się o ponad 57% do 5,7 USD, wynika z danych TradingView. Kapitalizacja rynkowa banku krypto spadła do 428,3 mln USD.

Silvergate jest uważany za niezwykle ważną instytucję finansową dla amerykańskiego rynku kryptowalut. Faktem jest, że bank jest nie tylko regulowany przez Federal Deposit Insurance Corporation, ale jest także bankiem członkowskim amerykańskiej Rezerwy Federalnej.

Amerykańskie firmy krypto niemal natychmiast zaczęły pilnie zrywać więzi z Silvergate.

W obliczu wiadomości o możliwej upadłości Silvergate Bank, amerykańskie oddziały różnych firm kryptowalutowych zaczęły ogłaszać zakończenie współpracy z bankiem. Z usług Silvergate Bank zrezygnowały więc:

• LedgerX. Platforma odmówiła korzystania z Silvergate do wewnętrznych przelewów bankowych, przechodząc na obsługę w Signature Bank.
• Coinbase. Giełda krypto nie przyjmuje już ani nie inicjuje płatności za pośrednictwem Silvergate.
• Galaxy Digital. Firma fintech zakończyła współpracę z Silvergate „z ostrożności”.
• Paxos. Firma krypto wstrzymała wszystkie transfery przez Silvergate Exchange Network, ale będzie nadal przetwarzać płatności wychodzące.
• Bitstamp. Giełda krypto nie obsługuje już transferów przez Silvergate, inicjując przelewy za pośrednictwem „innych globalnych partnerów bankowych”.

Inni przedstawiciele amerykańskiego rynku kryptowalut obserwują rozwój wydarzeń wokół Silvergate Bank, informując klientów o braku powiązań z problematycznym bankiem: 

• Gemini. Przedstawiciele giełdy krypto powiedzieli, że firma nie przechowuje środków klientów ani GUSD w Silvergate.
• Tether. Paolo Ardoino, Chief Technical Officer emitenta stablecoinów USDT, powiedział, że firma „nie ma nic wspólnego z Silvergate”.
• Circle. Przedstawiciele emitenta stablecoina USDC nie potwierdzili związku z Silvergate, mówiąc jedynie, że będą trzymać klientów „na bieżąco”.

Warto zauważyć, że obawy firm kryptowalutowych dotyczące przyszłości Silvergate Bank są również związane z dochodzeniem prowadzonym przez Departament Sprawiedliwości USA. Według Bloomberg, wydział ds. oszustw Departamentu Sprawiedliwości bada transakcje Silvergate Capital z upadłą giełdą krypto FTX i jej podmiotem powiązanym Alameda Research. Chociaż prokurator nie postawił Silvergate żadnych oficjalnych zarzutów, społeczność krypto nadal obawia się konsekwencji postępowania karnego i jego wpływu na partnerów banku.

W swoim środowym zgłoszeniu do SEC Silvergate podał również, że „obecnie analizuje niektóre wnioski regulacyjne i inne prośby oraz dochodzenia, które są obecnie prowadzone przeciwko spółce”.

Silvergate dodał, że jest obecnie „w trakcie ponownej oceny swojej działalności i strategii w świetle wyzwań biznesowych i regulacyjnych, z którymi się obecnie mierzy”.

Wpływ na cenę Bitcoina

Rankiem 3 marca kurs Bitcoina spadł w ciągu godziny o 1,2 tys. dolarów. Cena pierwszej kryptowaluty zmniejszyła się o 5%, spadając z 23,4 tys. do 22,2 tys. dolarów. Według CoinGecko aktywo jest notowane po 22,3 tys. dolarów, a dzienny spadek wynosi 4,6%.

Wartości wiodących altcoinów również wykazały szybki spadek. Ethereum potaniało w ciągu dnia o 5,5% (z 1,64 tys. do 1,55 tys. dolarów), a Ripple — o 2,4% (do 0,36 USD). Cena Cardano spadła o 4,9% (do 0,33 USD), a Solany — o 4,2% (do 21,02 USD).

Największy spadek nastąpił 3 marca, gdy pojawiły się informacje o problemach Silvergate Bank i jego niezdolności do dostarczenia danych amerykańskiemu regulatorowi na czas.

Z drugiej strony istnieje pogląd, zgodnie z którym problemy Silvergate w żaden sposób nie wpłynęły na Bitcoina, a wszystkie zbiegi okoliczności są przypadkowe. Tak uważa założyciel i CEO Pixelmatic, Samson Mow:

„Upadek Silvergate i utrata przez giełdy ich zwykłego systemu bankowego nie ma wpływu na Bitcoina. Załamanie fiatowego systemu bankowego dla giełd oznacza jedynie, że kupno/sprzedaż przejdzie na P2P. Tak było w Chinach.”

Czas pokaże, czy Mow będzie miał rację w dłuższej perspektywie. Na razie można stwierdzić: problemy Silvergate wywołały krótkoterminowy efekt, a przynajmniej sprzedaż spekulacyjna jest przez ten fakt katalizowana.

Bank ma problemy nie tylko z amerykańską SEC. Wiele firm odmawia przyjmowania płatności przechodzących przez Silvergate. Jedną z pierwszych, które odmówiły, była Coinbase.

Ogłoszenie zamknięcia

9 marca Silvergate Capital ogłosił zamknięcie swojego banku kryptowalutowego Silvergate. Jego działalność zostanie wstrzymana, a sam bank zostanie zlikwidowany zgodnie z prawem, podał komunikat prasowy.

„W świetle najnowszych wydarzeń w branży i jej regulacji Silvergate uważa, że systematyczne wygaszenie działalności banku i dobrowolna likwidacja są najlepszym rozwiązaniem. Plan likwidacji i likwidacji banku obejmuje pełny zwrot wszystkich depozytów” — poinformowała spółka. Czego wkrótce spodziewać się po rynku krypto i kto będzie następny?

W ciągu ostatniego roku w branży krypto doszło co najmniej do trzech poważnych załamań. Terra Luna (a wraz z nią Three Arrows Capital), FTX i Alameda Research, a teraz Silvergate ze wszystkim, co z tego wynika. Co więcej, uścisk regulatorów nadal się zaciska. 3 stycznia 4 amerykańskie organy regulacyjne opublikowały wspólne oświadczenie ostrzegające przed ryzykami związanymi z kryptowalutami oraz apelujące do banków o ograniczenie współpracy z firmami kryptowalutowymi.

Sytuacja tutaj jest rzeczywiście skrupulatna i wymaga obowiązkowego dialogu między obiema stronami (społecznością kryptowalutową i regulatorem) oraz poszukiwania kompromisów. Faktem jest, że władze próbują przedstawić bankructwo Silvergate, FTX i Terra Luna jako problem kryptowalutowy, a nie błędy czy celowe działania oszukańcze kierownictwa tych firm.

Będziemy informować o nadchodzących wiadomościach dotyczących Si.