Wieloryby rynku kryptowalut: wszystko, co musisz wiedzieć

Termin „whales” odnosi się do inwestorów będących dużymi posiadaczami aktywów cyfrowych. Na przykład zaliczają się do nich producent samochodów Tesla, który posiada 43 tysiące bitcoinów o wartości 1,7 miliarda dolarów, a także producent oprogramowania MicroStrategy, który posiada 92 tysiące cyfrowych monet o obecnej wartości 3,7 miliarda dolarów.

Działania „whales” często mogą prowadzić do różnych wydarzeń na rynku kryptowalut. Niedawny spadek ceny Bitcoina do 30 tysięcy dolarów nastąpił w momencie, gdy na Twitterze pojawiła się plotka o sprzedaży cyfrowych monet przez Tesla. Później CEO Tesla Elon Musk zaprzeczył tym informacjom i powiedział, że firma nie sprzedała ani jednej cyfrowej monety od marca tego roku, kiedy odnotowała zysk z kryptowalut w wysokości 101 milionów dolarów.

Kto posiada najwięcej Bitcoinów?

Obecnie 3 kryptowaluty (Bitcoin, Ethereum, Tether) zajmują dominującą pozycję — to około 70% całkowitej kapitalizacji rynku krypto.

10 największych portfeli Bitcoinów posiada około 5% wszystkich dostępnych monet. Właściciele tych adresów to główne whales na rynku. 100 najbogatszych portfeli odpowiada za 14% całkowitej liczby monet, co jest dobrym wskaźnikiem decentralizacji. Przy takim udziale dużym graczom trudno manipulować rynkiem ze względu na rozproszenie aktywów. Tether (USDT) przechowuje około 30% wszystkich aktywów w 10 największych portfelach.

Analitycy uważają, że większość bitcoinów jest przechowywana przez anonimowego twórcę (lub twórców) kryptowaluty. Uważa się, że Satoshi Nakamoto zdobył około miliona bitcoinów. Badacz Sergio Demian Lerner oszacował, że twórca kryptowaluty mógł ręcznie wydobyć 22 tysiące bloków, co odpowiada 1,1 miliona BTC. Przy obecnym kursie jest to 62,4 miliarda dolarów.

Niedawne badanie rynku sugeruje, że chiński miliarder bitcoinowy Mikri Zhang, założyciel producenta sprzętu do miningu Bitmain, zajmuje drugie miejsce na liście najbogatszych posiadaczy Bitcoinów. Majątek Zhang’a szacuje się na 3,2 miliarda dolarów. Według innych źródeł zajmuje on również drugie miejsce po Nakamoto pod względem liczby należących do niego bitcoinów.

Roger Ver również należy do liderów pod względem liczby posiadanych tokenów. Zafascynowany kryptowalutą Bitcoin Cash, Ver zaczął inwestować w BTC już w 2011 roku. W tym samym roku MemoryDealers, gdzie Ver był wówczas CEO, zaczęło akceptować kryptowalutę jako formę płatności.

Wśród firm posiadających bitcoiny za pierwsze miejsce pod względem liczby kryptowalut najczęściej uważa się MicroStrategy, firmę działającą w obszarze analityki biznesowej i usług chmurowych. Jak powiedział jej szef i jednocześnie entuzjasta krypto, Michael Saylor, we wrześniu na koncie MicroStrategy znajdowało się 114,042 BTC, co przy obecnym kursie daje około 6,47 miliarda dolarów.

Kolejnym dużym inwestorem w Bitcoina wśród firm jest oczywiście Tesla. Na początku lutego 2021 roku stało się wiadomo, że producent pojazdów elektrycznych wydał 1,5 miliarda dolarów na zakup kryptowaluty, czyli prawie 8% środków pieniężnych dostępnych dla firmy. Mimo że Tesla (a właściwie jej CEO Elon Musk) jest ostatnio silnie kojarzona z kryptowalutami, firma posiada zauważalnie mniej bitcoinów niż MicroStrategy — 38,3 tysiąca monet.

Ciekawostka: przez pewien czas rząd Bułgarii okazał się jednym z największych posiadaczy bitcoinów na świecie. W maju 2017 roku władze kraju skonfiskowały ponad 210 tysięcy bitcoinów podczas operacji, w trakcie której zatrzymano 23 osoby. Według niektórych doniesień już w następnym roku władze kraju sprzedały skonfiskowaną kryptowalutę.

Czynniki behawioralne i manipulacja

Duzi posiadacze kryptowalut to zwykle zarządzający aktywami i inwestorzy aktywni na tradycyjnych rynkach, mający doświadczenie w inwestowaniu, a także rozumiejący trendy rynkowe.

Mały inwestorzy próbują ich śledzić i analizują rynek na podstawie whale stats, ponieważ duzi posiadacze aktywów cyfrowych działają profesjonalnie i wybierają opcje inwestycyjne o najmniejszym ryzyku straty.

Dlatego jeśli whales nagle sprzedają aktywa, jest to sygnał dla reszty rynku, że oczekiwany jest spadek kursu. Jeśli whales kupują kryptowalutę, sygnał jest odwrotny.

Whales zwykle bawią się w chowanego, aby zachować anonimowość. Wbrew zasadzie decentralizacji whales, ze względu na swoją skalę, nadal mogą zachwiać równowagą i wpływać na wartość aktywów.

Na przykład niedawny spadek ceny Bitcoina do 30 tysięcy dolarów nastąpił na tle plotki w serwisie społecznościowym Twitter o rzekomo masowej sprzedaży cyfrowych monet przez Tesla. Później CEO Tesla, miliarder Elon Musk, zaprzeczył tym informacjom. Powiedział, że firma nie sprzedała ani jednej cyfrowej monety od marca tego roku, kiedy odnotowała zysk z kryptowalut w wysokości 101 milionów dolarów.

Duzi posiadacze kryptowalut to zwykle zarządzający aktywami i inwestorzy aktywni na tradycyjnych rynkach, którzy mają solidne doświadczenie inwestycyjne, a także dobrze wyczute rozumienie trendów rynkowych. Dlatego jeśli whales nagle sprzedają swoje aktywa, jest to whale alert dla reszty rynku, że oczekiwany jest spadek kursu.

Czy trzeba monitorować działania whales?

Dla większości osób odpowiedź będzie jednoznaczna: nie. Ostatecznie whales są zainteresowani tym, aby wartość ich monet była wysoka, chyba że z jakiegoś powodu planują całkowicie opuścić rynek. Jeśli spróbujesz uchwycić każdą falę, którą tworzą, poświęcisz na to bardzo dużo czasu.

Najlepszą długoterminową strategią jest monitorowanie sytuacji na rynku jako całości i zrozumienie, dlaczego wszystko dzieje się dokładnie tak, jak się dzieje. Tylko w ten sposób można nie tylko na czas wykryć większość manipulacji ze strony kryptowalutowych whales, ale także skutecznie ich uniknąć.

W przypadku długoterminowego inwestowania ochronę przed pochopnymi decyzjami i związanymi z nimi stratami zapewni jedynie jasna wizja tego, kiedy planujesz wyjść z rynku, lub minimalnego zysku, jaki chcesz osiągnąć (i oczywiście skrupulatne trzymanie się tego planu). W krótkoterminowym handlu kryptowalutami warto również ustawić stop loss, aby chronić swoje środki.

Jak śledzić aktywność

Istnieje kilka sposobów identyfikacji whales na rynku. Główny z nich to korzystanie z crypto whale trackers, aby śledzić ruchy transakcji między ich portfelami. W tym celu używa się usług monitorujących.

Duże zlecenia mogą również wskazywać na obecność whales. W trakcie handlu pojawia się oferta z dużą liczbą monet, a gdy zostanie osiągnięta określona cena, zlecenie jest anulowane. W ten sposób whales przesuwają cenę monety do potrzebnego im zakresu, co jest dobrym sygnałem dla innych uczestników.

Różne serwisy, takie jak bitstat.top, pozwalają monitorować transakcje whales. Transakcje między adresami portfeli Bitcoin można przeglądać na następujących stronach.

Blockchain.info to jedna z pierwszych usług dostarczających informacji o transakcjach w sieci. Dostępne są tam różne wykresy i inne statystyki dotyczące Bitcoina, które pozwalają śledzić duże adresy BTC.

Oxt.me to strona do śledzenia transakcji w blockchainie. Na stronie głównej wpisuje się adres portfela i pojawiają się dane transakcyjne.

Blockchair.com — serwis do monitorowania blockchainów popularnych kryptowalut (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV i Dogecoin), w którym można sprawdzić szczegóły transakcji i pobrać dla niej raport PDF.

Nie wszystkie transakcje i salda portfeli można śledzić w otwartym dostępie. Zależy to od konkretnego blockchaina i jego architektury. Na przykład kryptowaluty takie jak Monero (XMR) i Verge (XVG) nie umożliwiają śledzenia transferów i zapewniają wyższy poziom poufności. Poziom dominacji takich monet nie jest znaczący, co oznacza, że duzi posiadacze nie będą mogli radykalnie wpłynąć na cały rynek.

Jakie taktyki stosują whales?

Jedną z zalet whales jest wpływ na możliwość kupna monety w określonym przedziale cenowym. W tym celu zwykle wystawia się duże zlecenie sprzedaży po niższej cenie. Reszta traderów, widząc to, zacznie sprzedawać swoje aktywa. Gdy cena zbliży się do pożądanego poziomu, whale odkupi monety po akceptowalnej cenie, wcześniej wycofując wystawione zlecenie. Fala whales otwiera możliwości dla nowych inwestorów, pozwalając korzystnie kupić monety, a następnie sprzedać je drożej w krótkim czasie.

Pump and Dump

Stosowane do sztucznego podbijania cen i zarabiania na krótkoterminowym trendzie. Wystawiane są duże zlecenia kupna po zawyżonych cenach. Inni uczestnicy rynku, widząc to, zaczynają kupować monety, licząc na szybki wzrost. Po osiągnięciu przez cenę określonego poziomu manipulatorzy szybko sprzedają aktywa i usuwają swoje zawyżone zlecenia. Następnie następuje dump i korekta ceny do poprzednich kluczowych wartości. Strategia ta obejmuje syndrom utraconego zysku lub FOMO. Nowi i niedoświadczeni inwestorzy próbują zainwestować jak najwięcej w trendującą monetę, aby nie przegapić okazji. Takie wydarzenia są zwykle podsycane przez wiadomości publikowane przez różnych blogerów i grupy w mediach społecznościowych z głośnymi hasłami. W rezultacie monety kupione na szczycie w krótkim czasie tracą na wartości.

Ściana sprzedaży 

Ta taktyka jest charakterystyczna dla obiecujących projektów z potencjałem wzrostu ceny. Ważnym aspektem jest znajomość przez kryptowalutowego whale pewnych informacji wewnętrznych, niedostępnych zwykłym użytkownikom. Jej istotą jest zakup jak największej liczby tokenów i monet po niskiej cenie. W tym celu whales wystawiają dużą ścianę sprzedaży, nie pozwalając notowaniom rosnąć. Inni posiadacze tych aktywów, nie obserwując żadnej pozytywnej dynamiki, próbują je sprzedawać. Po pewnym czasie (nie dłuższym niż kilka miesięcy) cena gwałtownie rośnie, wzbogacając whales.