Cryptocurrency Marktwalvissen: Alles wat je moet weten

De term "whales" verwijst naar beleggers die grote houders van digitale activa zijn. Bijvoorbeeld: hieronder vallen autofabrikant Tesla, die 43 duizend bitcoin bezit ter waarde van $1,7 miljard, evenals softwareproducent MicroStrategy, die momenteel 92 duizend digitale munten bezit ter waarde van $3,7 miljard.

De acties van "whales" kunnen vaak leiden tot verschillende gebeurtenissen op de cryptomarkt. De recente koersdaling van Bitcoin tot $30 duizend vond plaats terwijl er op Twitter een gerucht rondging over de verkoop van digitale munten door Tesla. Later ontkende Tesla-CEO Elon Musk deze informatie en zei hij dat het bedrijf sinds maart van dit jaar, toen het een cryptowinst van $101 miljoen boekte, geen enkele digitale munt had verkocht.

Wie bezit de meeste Bitcoin?

Nu nemen 3 cryptovaluta (Bitcoin, Ethereum, Tether) een dominante positie in — goed voor ongeveer 70% van de totale marktkapitalisatie van crypto.

De 10 grootste Bitcoin-wallets houden ongeveer 5% van alle beschikbare munten aan. De eigenaars van deze adressen zijn de belangrijkste whales op de markt. De 100 rijkste wallets zijn goed voor 14% van het totale aantal munten, wat een goede indicator is van decentralisatie. Met zo’n verhouding is het voor grote spelers moeilijk om de markt te manipuleren vanwege de verspreiding van activa. Tether (USDT) bewaart ongeveer 30% van alle activa in de 10 grootste wallets.

Analisten zijn van mening dat de meeste bitcoins worden bewaard door de anonieme maker(s) van de cryptovaluta. Satoshi Nakamoto zou ongeveer een miljoen bitcoins hebben verkregen. Onderzoeker Sergio Demian Lerner schatte dat de maker van de cryptovaluta mogelijk handmatig 22 duizend blokken heeft gemined, wat overeenkomt met 1,1 miljoen BTC. Tegen de huidige koers is dat $62,4 miljard.

Een recent marktonderzoek suggereert dat de Chinese bitcoinmiljardair Mikri Zhang, de oprichter van Bitcoin mining-apparatuurfabrikant Bitmain, op de tweede plaats staat op de lijst van rijkste Bitcoin-bezitters. Zhangs vermogen wordt geschat op $3,2 miljard. Volgens andere bronnen staat hij ook qua aantal bitcoins dat hem toebehoort op de tweede plaats, na Nakamoto.

Roger Ver behoort ook tot de leiders qua aantal in bezit zijnde tokens. Als voorvechter van de Bitcoin Cash-cryptovaluta begon Ver al in 2011 te investeren in BTC. In hetzelfde jaar begon MemoryDealers, waar Ver destijds CEO was, cryptovaluta als betaling te accepteren.

Onder bedrijven die bitcoin bezitten, wordt de eerste plaats qua aantal cryptovaluta meestal toegeschreven aan MicroStrategy, een bedrijf dat actief is op het gebied van bedrijfsanalyse en clouddiensten. Zoals zijn baas en parttime crypto-enthousiast Michael Saylor in september zei, staan er 114.042 BTC op de rekening van MicroStrategy, wat tegen de huidige koers neerkomt op ongeveer $6,47 miljard.

Een andere grote Bitcoin-investeerder onder bedrijven is natuurlijk Tesla. Begin februari 2021 werd bekend dat de fabrikant van elektrische auto’s $1,5 miljard had uitgegeven aan de aankoop van cryptovaluta, ofwel bijna 8% van de contante middelen waarover het bedrijf beschikte. Hoewel Tesla (of beter gezegd, CEO Elon Musk) de laatste tijd sterk met cryptovaluta wordt geassocieerd, heeft het bedrijf aanzienlijk minder bitcoins dan MicroStrategy — 38,3 duizend munten.

Een interessant feit: enige tijd bleek de Bulgaarse regering een van de grootste bitcoinhouders ter wereld te zijn. In mei 2017 confisqueerden de autoriteiten van het land meer dan 210 duizend bitcoins tijdens een operatie waarbij 23 mensen werden gearresteerd. Volgens sommige berichten verkochten de autoriteiten het geconfisqueerde cryptovaluta het jaar daarop.

Gedragsfactoren en manipulatie

Grote houders van cryptovaluta zijn meestal vermogensbeheerders en beleggers die actief zijn op traditionele markten, ervaring hebben met beleggen en ook markttendensen begrijpen.

Kleine beleggers proberen hen te volgen en de markt te bestuderen op whale stats, omdat grote houders van digitale activa professioneel handelen en beleggingsopties kiezen met het kleinste risico op verlies.

Als whales dus plotseling activa verkopen, is dat een signaal aan de rest van de markt dat een koersdaling wordt verwacht. Als de whales cryptovaluta kopen, is het signaal juist het tegenovergestelde.

Whales spelen doorgaans verstoppertje om anoniem te blijven. In tegenstelling tot het principe van decentralisatie kunnen whales, juist vanwege hun omvang, de balans nog steeds verstoren en de waarde van activa beïnvloeden.

Zo vond de recente crash van de Bitcoin-prijs tot $30 duizend plaats tegen de achtergrond van het feit dat op het sociale netwerk Twitter een gerucht rondging over de vermeende massale verkoop van digitale munten door Tesla. Later ontkende Tesla-CEO, miljardair Elon Musk, deze informatie. Hij zei dat het bedrijf sinds maart van dit jaar geen enkele digitale munt had verkocht, toen het een cryptowinst van $101 miljoen boekte.

Grote houders van cryptovaluta zijn meestal vermogensbeheerders en beleggers die actief zijn op traditionele markten, over ruime beleggingservaring beschikken en bovendien een scherp gevoel voor markttendensen hebben. Als whales dus plotseling hun activa verkopen, is dat een whale alert voor de rest van de markt dat een koersdaling wordt verwacht.

Moet je de acties van whales volgen?

Voor de meeste mensen is het antwoord onmiskenbaar nee. Uiteindelijk zijn whales er juist bij gebaat dat de waarde van hun munten hoog blijft, behalve wanneer zij om de een of andere reden van plan zijn de markt volledig te verlaten. Als je elke golf die zij veroorzaken probeert te volgen, kost je dat enorm veel tijd.

De beste langetermijnstrategie is om de situatie op de markt als geheel te volgen en te begrijpen waarom alles precies gebeurt zoals het gebeurt. Alleen dan kun je niet alleen de meeste manipulaties door cryptowhales tijdig detecteren, maar ze ook succesvol vermijden.

Bij langetermijnbeleggen beschermt alleen een idee van wanneer je van plan bent de markt te verlaten, of de minimale winst die je wilt behalen (en natuurlijk een nauwgezette uitvoering van dat plan), je tegen overhaaste beslissingen en de daarmee samenhangende verliezen. Bij kortetermijn cryptohandel is het ook verstandig een stop loss in te stellen om je geld te beschermen.

Hoe activiteiten te volgen

Er zijn verschillende manieren om een whale op de markt te identificeren. De belangrijkste is het gebruik van crypto whale trackers om transactiebewegingen tussen hun wallets te zien. Hiervoor worden monitoringsdiensten gebruikt.

Grote orders kunnen ook wijzen op de aanwezigheid van whales. Tijdens het handelsproces verschijnt er een order met een groot aantal munten en wanneer een bepaalde prijs wordt bereikt, wordt de order geannuleerd. Zo verplaatsen whales de prijs van de munt naar de gewenste bandbreedte, wat een goed signaal is voor andere deelnemers.

Verschillende diensten, zoals bitstat.top, maken het mogelijk om whale-transacties te monitoren. Transacties tussen Bitcoin wallet-adressen kunnen op de volgende sites worden bekeken.

Blockchain.info was een van de eerste diensten die informatie gaf over transacties binnen het netwerk. Er zijn verschillende grafieken en andere statistieken over Bitcoin waarmee je grote BTC-adressen kunt volgen.

Oxt.me is een site voor het volgen van transacties in de blockchain. Het wallet-adres wordt op de startpagina ingevoerd en vervolgens verschijnen de transactiegegevens.

Blockchair.com — een dienst voor het monitoren van blockchains van populaire cryptovaluta (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV en Dogecoin) waarmee je de details van de transactie kunt bekijken en er een PDF-rapport van kunt krijgen.

Niet alle wallettransacties en -saldi kunnen in het publieke domein worden gevolgd. Dit hangt af van de specifieke blockchain en de architectuur ervan. Cryptovaluta zoals Monero (XMR) en Verge (XVG) maken het bijvoorbeeld niet mogelijk om overdrachten te volgen en bieden verhoogde vertrouwelijkheid. Het dominatieniveau van zulke munten is niet significant, wat betekent dat grote houders de algemene markt niet ingrijpend kunnen beïnvloeden.

Welke tactieken gebruiken whales?

Een van de voordelen van whales is hun invloed op de mogelijkheid om een munt in een bepaalde prijsklasse te kopen. Hiervoor wordt meestal een grote verkooporder tegen een lagere prijs geplaatst. De rest van de handelaren, die dit zien, zal beginnen met het verkopen van hun activa. Zodra de prijs de gewenste grens nadert, koopt de whale de munten terug tegen een acceptabele prijs, voordat de eerder geplaatste order wordt verwijderd. De whale wave opent kansen voor nieuwe beleggers, waardoor je munten voordelig kunt kopen en ze vervolgens binnen korte tijd duurder kunt verkopen.

Pump and Dump

Wordt gebruikt om prijzen kunstmatig op te drijven en te verdienen aan een kortetermijntrend. Er worden grote kooporders geplaatst tegen opgeblazen prijzen. Andere bieders beginnen, dit ziend, munten te kopen op basis van snelle groei. Zodra de prijs een bepaald niveau heeft bereikt, verkopen de manipulators snel de activa en verwijderen ze hun te hoog geprijsde orders. Daarna dump je en stuur je de prijs terug naar de eerdere kerncijfers. Deze strategie omvat het syndroom van gemiste winst of FOMO. Nieuwe en onervaren beleggers proberen zoveel mogelijk te investeren in een trending munt om de kans niet te missen. Zulke gebeurtenissen worden doorgaans aangewakkerd door nieuws via verschillende bloggers en groepen op sociale media met luidruchtige slogans. Als gevolg daarvan verliezen munten die op de piek zijn gekocht in korte tijd aan waarde.

De verkoopmuur 

Deze tactiek is kenmerkend voor veelbelovende projecten met groeipotentieel in prijs. Een belangrijk aspect ervan is de kennis van bepaalde inside information door een crypto-whale, die voor gewone gebruikers niet toegankelijk is. De essentie is om zoveel mogelijk tokens en munten te kopen tegen een lage prijs. Hiervoor plaatsen whales een grote verkoopmuur en laten ze koersen niet omhoog bewegen. Andere houders van deze activa, zonder enige positieve dynamiek te zien, proberen ze te verkopen. Na verloop van tijd (niet meer dan enkele maanden) stijgt de prijs abrupt, waardoor whales rijker worden.