Come usare le stablecoin nella TradFi e nei pagamenti online

Stablecoin não sono più solo uno strumento per i trader crypto — nel 2025 si allineano con la finanza tradizionale (TradFi).  

Visa e Mastercard stanno ampliando il loro coinvolgimento con stablecoin come USDC e EURC. Le aziende le integrano nell’infrastruttura dei pagamenti e supportano carte di debito stablecoin per abilitare pagamenti più rapidi, a costi più bassi e globali. Un’adozione così ampia delle stablecoin nel 2025 promette un futuro interessante per le stablecoin nella finanza.  

In questo articolo rispondiamo alle domande più popolari su come usare oggi le stablecoin nella TradFi.  È una guida adatta ai principianti sui pagamenti in stablecoin, sulle commissioni e sui trend di adozione. 

Tutti noi conosciamo bene la TradFi e presumiamo che i lettori abbiano dimestichezza anche con almeno una delle tante stablecoin. Mettiamole faccia a faccia per vedere dove risiedono le differenze tra i due metodi di pagamento. 

Stablecoin nella finanza tradizionale: A 2025 in sintesi

Le stablecoin nella finanza tradizionale fungono da punto d’ingresso per individui e organizzazioni che entrano nel mercato crypto, così come da punto d’uscita per convertire le crypto di nuovo in fiat.

Diverse banche, tra cui Citigroup e J.P. Morgan, stanno sperimentando attivamente soluzioni di regolamento in stablecoin.

Citigroup

La banca sta potenziando la propria infrastruttura di pagamento esistente, inclusi Citi Token e Treasury and Trade Solutions (TTS), con binari di pagamento programmabili per supportare queste strategie basate su stablecoin. Citigroup sta valutando l’emissione di una stablecoin Citi.

J.P. Morgan

Attraverso il suo servizio Kinexys Digital Payments, J.P. Morgan ha lanciato una proof-of-concept per la propria soluzione simile a una stablecoin, un J.P. Morgan Deposit Token (JPMD). 

È progettato per il regolamento nativo in contanti e i pagamenti, servendo i clienti istituzionali di J.P. Morgan offrendo un’alternativa digitale, basata su blockchain, alle stablecoin tradizionali per i pagamenti. 

Spinta regolamentare: i framework di US e UE si stanno irrigidendo

L’adozione è sotterranea, ma è troppo presto per dire che ogni angolo del mondo accetti, diciamo, USDT o USDC come mezzo di pagamento. E mentre alcuni protagonisti di spicco del mercato finanziario ampliano il proprio raggio d’azione, entrano in gioco anche le normative. 

Le notizie sulla regolamentazione delle stablecoin nel 2025 sono arrivate principalmente dagli Stati Uniti e dall’UE.

Negli Stati Uniti, in particolare, è stato adottato il Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act) . Richiede agli emittenti di fornire asset 1:1 in dollari statunitensi o titoli di Stato, pubblicare i dati sulle riserve ed essere sottoposti ad audit per contrastare il riciclaggio di denaro. La legge obbliga inoltre gli emittenti a introdurre capacità tecniche per congelare o distruggere le stablecoin su richiesta delle autorità

Poiché, nella sua forma attuale, USDT non soddisfa i requisiti del GENIUS Act, Tether sta valutando il lancio di una criptovaluta separata per il mercato statunitense.

Le normative sulle stablecoin dell’Unione Europea si riflettono nel Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), che stabilisce standard elevati per le stablecoin, inclusi requisiti sulle riserve e sulla tutela dei consumatori, rendendo conformi asset come EURC e EUROe.

Proprio come negli Stati Uniti, Tether (USDT) potrebbe non essere conforme al MiCA a causa della mancanza di trasparenza e dell’elevato volume di operazioni.

Una regolamentazione più severa ha suscitato reazioni da parte degli operatori di mercato. Alcuni importanti exchange di criptovalute (OKX, Kraken) stanno iniziando a limitare le coppie di trading USDT prima che le regole MiCA entrino pienamente in vigore. Coinbase si sta preparando a delistare le stablecoin che non soddisfano i requisiti MiCA intorno a dicembre, come riportato da Bloomberg News.

Usi quotidiani delle stablecoin per i pagamenti

Molti esercenti hanno già utilizzato le criptovalute per i pagamenti. Poiché le stablecoin sono ancorate al valore delle valute fiat, sono resistenti a forti oscillazioni di prezzo, a differenza, per esempio, del Bitcoin altamente volatile. Per questo motivo, le stablecoin stanno guadagnando rapidamente popolarità in vari settori, dal retail all’affitto immobiliare.

Shopping online con le stablecoin

Oggi, sempre più marketplace stanno aggiungendo la possibilità di pagare online con stablecoin per offrire ulteriori opzioni di pagamento, semplificare e velocizzare le transazioni. 

Parliamo di come funziona il processo e di come vengono usate le stablecoin tramite gateway e carte.

Come vengono usate le stablecoin con i gateway di pagamento:

• I merchant integrano i gateway di pagamento in stablecoin nei loro negozi online o nei sistemi point-of-sale (POS).  
• I clienti pagano usando il proprio wallet crypto wallet o un’app di pagamento abilitata alle stablecoin.
• Il gateway di pagamento converte le stablecoin del cliente nella valuta fiat preferita dal merchant, se necessario.
• Il merchant riceve i fondi in fiat, oppure talvolta direttamente in stablecoin. 

Come vengono usate le stablecoin con le carte di debito:

• Le carte di debito crypto sono collegate a un wallet crypto o a un account di exchange. Possono essere utilizzate ovunque siano accettati i pagamenti tradizionali con carta.
• Quando la carta viene utilizzata, le stablecoin vengono convertite in fiat dall’emittente o dal network prima di essere elaborate sui binari finanziari tradizionali.
• Alcuni circuiti stanno anche esplorando modalità per inviare stablecoin direttamente per lo shopping online, riducendo la dipendenza dall’infrastruttura tradizionale. 

Rimesse più economiche e veloci

Anche l’uso delle stablecoin per le rimesse nel 2025 sta diventando rilevante. Le transazioni peer-to-peer (P2P) sono particolarmente popolari nei Paesi in cui i residenti non hanno accesso ai servizi bancari o ne hanno un accesso limitato. 

Vediamo quali differenze mostrano i binari delle stablecoin rispetto al tradizionale SWIFT.

I binari di pagamento tradizionali come i bonifici basati su SWIFT spesso implicano:

• tempi lenti, 
• costi elevati e imprevedibili,
• difficoltà di tracciamento,
• limitazioni agli orari bancari.

Le transazioni in stablecoin risolvono questi problemi, offrendo un’esperienza radicalmente diversa:

• velocità quasi istantanea, 24/7,
• commissioni più basse,
• nessun intermediario o addebito a sorpresa,
• trasparenza e tracciabilità,
• finalità e sicurezza.

Pagamenti quotidiani e curva di adozione

Per molte persone, usare le stablecoin per i pagamenti quotidiani è diventato comune man mano che aumenta l’accettazione da parte dei merchant. 

Nei Paesi favorevoli alle crypto (UAE, Thailandia, Turchia), le stablecoin vengono usate per pagare l’affitto o acquistare immobili.

Molti fornitori di servizi online accettano stablecoin. Tra questi ci sono servizi VPN, società di hosting, piattaforme di registrazione domini e formazione online.

Su alcune piattaforme freelance, come LaborX e Latium, il pagamento con stablecoin è diventato una pratica standard.

Carte di debito stablecoin e gateway di pagamento

Come scritto sopra, le stablecoin possono essere utilizzate tramite carte di debito stablecoin e gateway di pagamento in stablecoin. Diamo uno sguardo più da vicino agli esempi.

Le migliori carte stablecoin nel 2025

Quale carta scegliere per i pagamenti quotidiani? Tutte offrono la conversione istantanea da crypto a fiat.  Tutte le carte menzionate consentono di pagare in stablecoin online e offline. Quasi tutte possono essere aggiunte ai servizi di pagamento contactless. 

Ecco una panoramica delle migliori carte stablecoin del 2025:

Coinbase Card

Si tratta di una carta di debito Visa che consente ai titolari di utilizzare le criptovalute dal proprio wallet Coinbase per pagare beni e servizi. La carta Coinbase promette:

• accettata come le carte Visa,
• bonus cashback, 
• nessuna commissione di transazione, 
• limiti di spesa giornalieri piuttosto bassi,
• disponibile principalmente negli USA.

Binance Card

Binance ha lanciato la sua carta di debito Visa in criptovalute con supporto alle stablecoin. Per iniziare a spendere, gli utenti devono andare su un Card Wallet e trasferire criptovalute dal wallet spot alla carta entro i limiti giornalieri. Ci sono altre funzionalità:

• disponibile ovunque sia accettato Visa,
• cashback giornaliero,
• ricarica automatica,
• limite di spesa giornaliero aumentato fino a €870,
• disponibile principalmente nell’UE.

Nexo Card

Carta crypto fornita da Nexo, una popolare piattaforma di risparmio e prestito in criptovalute. La carta ha due modalità (modalità credito, modalità debito), che offrono maggiore flessibilità. Le altre funzionalità sono:

• funziona sul network Mastercard,
• disponibile nell’UE, UK,
• l’emissione della carta richiede almeno $50 nel conto Nexo,
• cashback in base al livello fedeltà e alla criptovaluta scelta,
• i tassi del prestito partono dallo 0% annuo; nessun pagamento mensile minimo,
• nessuna commissione di transazione.

Wirex 

Si tratta di una carta multivaluta emessa dalla piattaforma crypto Wirex. Ci sono alcuni vantaggi per i titolari della carta Wirex:

• funziona sui network Mastercard e Visa,
• disponibile a livello globale,
• fino all’8% di Cryptoback™ ogni volta che spendi,
• un limite mensile esente da commissioni di 250 USD per i prelievi da ATM,
• nessuna commissione annuale e nessuna commissione FX,
• offerte e sconti esclusivi.

Gateway di pagamento che abilitano l’uso delle stablecoin

In precedenza abbiamo menzionato come le stablecoin vengono usate con i gateway di pagamento; ora prenderemo in considerazione i plugin di piattaforme specifiche per l’uso delle stablecoin, che i merchant integrano nei loro negozi online o nei sistemi point-of-sale (POS).  

BitPay su Shopify

BitPay funge da gateway di pagamento per accettare crypto, incluse le stablecoin, nel negozio Shopify di un merchant. Si integra direttamente con il checkout ospitato da Shopify, semplificando il processo per gli utenti.

Circle su Shopify

Circle offre servizi finanziari, incluse opzioni per accettare stablecoin e pagamenti fiat, che possono essere utilizzate per le transazioni su Shopify. Come BitPay, Circle offre integrazioni che consentono ai merchant di elaborare i pagamenti tramite il proprio negozio Shopify. 

Carte crypto vs carte bancarie: pro e contro

Sia le carte crypto sia le carte bancarie hanno vantaggi e svantaggi per gli utenti. Esaminali e scegli il vincitore nella sfida carte crypto vs carte bancarie.

Ecco una tabella comparativa per ricordarti su quali carte stablecoin concentrarti nel 2025:

Spiegazione dei binari stablecoin di Visa e Mastercard

Visa e Mastercard hanno integrato da tempo i binari USDC/USDT (stablecoin) per il regolamento. I colossi finanziari stabiliscono percorsi diretti affinché i partner crypto regolino gli obblighi usando stablecoin su blockchain approvate, eliminando la necessità di convertirli prima in valute fiat tradizionali. 

Questo semplifica le operazioni di tesoreria, accelera le transazioni transfrontaliere e riduce le commissioni associate consentendo ai partner di inviare stablecoin (come USDC) direttamente ai network. In seguito, facilita il regolamento con le entità finanziarie tradizionali. 

L’uso delle stablecoin con Visa o Mastercard ha i suoi vantaggi, tra cui clearing istantaneo e disponibilità 24/7. Presenta anche alcune sfide: conformità e preoccupazioni sulla volatilità.

Il futuro delle stablecoin nella finanza (prospettive 2025–2030)

Tutto ciò ci porta a riflettere sul futuro delle stablecoin nella finanza.

Dipende dalla loro coesistenza con le valute digitali della Banca Centrale (CBDC). Le CBDC garantiranno fiducia pubblica, stabilità finanziaria e supervisione governativa. Le stablecoin private possono mantenere la loro nicchia per l’innovazione e le transazioni rapide, mentre le CBDC sosterranno la politica fiscale e monetaria offrendo un’alternativa più robusta e regolamentata.

La tokenizzazione di asset reali, come immobili e oro, dà vita alle stablecoin di Real-world assets (RWA). L’adozione delle stablecoin RWA è associata alla loro integrazione nella finanza decentralizzata (DeFi) e alla crescita del mercato degli asset tokenizzati, che si prevede raggiungerà 16 trilioni di dollari entro il 2030.

Anche l’adozione delle stablecoin da parte delle banche nel 2025 è promettente. Le banche considerano le stablecoin e i depositi tokenizzati come una componente chiave del futuro della finanza, consentendo nuovi metodi di pagamento e soluzioni di tesoreria.

Gli hedge fund e altri investitori istituzionali vedono le stablecoin come nuovi asset di investimento in grado di offrire stabilità e rendimenti. Banche come Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) stanno esplorando la possibilità di emettere stablecoin collegate a valute estere per coprire i rischi di cambio e semplificare le transazioni internazionali.

Conclusione

Le stablecoin stanno evolvendo da strumento di trading a metodo di pagamento mainstream. I principali operatori dei mercati finanziari utilizzano già i pagamenti in stablecoin per aumentare la qualità e la quantità delle transazioni. 

Per provare tutti i vantaggi delle stablecoin, per i pagamenti quotidiani inizia a esplorare carte, gateway e a sperimentare piccoli pagamenti in stablecoin.