Euro digitale: panoramica, storia e piani

La Banca Centrale Europea (BCE) potrebbe iniziare a sviluppare e testare l’euro digitale nel 2023, ha dichiarato il membro del Comitato esecutivo della BCE Fabio Panetta, intervenendo al National College of Ireland. Ha inoltre affermato che potrebbero servire fino a tre anni.

Panetta ha osservato che l’introduzione dell’euro digitale mira a rafforzare la sovranità monetaria dell’Unione Europea e a garantire una base monetaria affidabile e stabile per la creazione di nuovi servizi di pagamento e finanziari nell’era della digitalizzazione universale.

Le criptovalute stanno entrando con fiducia nelle nostre vite. Le parole Bitcoin, Ethereum, Tether e "crypto exchanges" smettono di essere qualcosa di riservato a pochi eletti e diventano di uso comune per chi vuole imparare a gestire in modo competente le proprie finanze.

Non è passato molto tempo dall’avvento delle crypto — e le banche centrali di diversi paesi hanno iniziato a dichiarare il desiderio di creare le proprie valute digitali. Lo yuan digitale esiste già, il dollaro ha diversi analoghi contemporaneamente, ad esempio Tether — una stablecoin ancorata al tasso di cambio del dollaro, e sono in corso lavori sull’euro digitale, che potrebbe presto dare i suoi frutti. Quindi, che dire di questo euro?

La risposta al mondo digitale

Le persone pagano sempre più in formato digitale, non in contanti. Il contante non può essere utilizzato nell’e-commerce, e molti negozi fisici preferiscono anche i pagamenti cashless.

La risposta alla crescente preferenza di cittadini e imprese per i pagamenti digitali potrebbe essere proprio l’euro digitale.

• Alla Banca Centrale Europea (BCE), secondo Evelyn Witlox, responsabile del programma euro digitale, gli sviluppatori vedono tre opzioni principali per l’uso di una singola valuta digitale europea:
• I pagamenti peer-to-peer consentono alle persone di effettuare trasferimenti personali tra loro.
• I pagamenti tra acquirente e venditore in negozi reali e virtuali.
• I pagamenti nell’interesse dello Stato o tra organizzazioni statali.

In poche parole, il denaro digitale può benissimo fungere da analogico dei suoi "antenati".

Non dimentichiamo che anche l’euro all’inizio era un po’ "virtuale", perché è stato introdotto il 1° gennaio 1999 ed era utilizzato per i regolamenti cashless. Le banconote e le monete in euro furono presentate solo nel gennaio 2002, cioè più di 20 anni fa.

Tuttavia, l’UE è piuttosto scettica nei confronti della blockchain e non comprende come la tecnologia possa essere utilizzata a livello statale. Ma il trend globale sugli asset digitali sta costringendo la Banca Centrale Europea a stare al passo con la digitalizzazione galoppante.

Comunque, la decisione finale di lanciare l’euro digitale tra le masse non è ancora stata presa. Ci sono test, i cui risultati determineranno il destino della criptovaluta europea.

Amazon e l’euro digitale

La Banca Centrale Europea intende collaborare con cinque società per testare la moneta digitale unica (CBT) all’interno dell’Unione Europea.

Il colosso tech Amazon lavorerà su un sistema di pagamento in euro digitale per l’e-commerce.

CaixaBank e Worldline saranno responsabili della prototipazione dei pagamenti P2P (cioè trasferimenti personali tra loro), mentre EPI e Nexi lavoreranno sui pagamenti al dettaglio nei punti vendita di beni e servizi.

Queste società sono state selezionate tra 54 candidati che avevano anch’essi interesse a sviluppare un euro digitale.

I risultati dei test, che sono ora in corso, saranno pubblicati nel 2023.

Ma la Commissione europea è incline a pensare che la loro valuta digitale funzionerà pienamente non prima del 2026. E anche allora, solo se i test dimostreranno che la blockchain è sicura e ha un throughput sufficiente.

Che cos’è MiCA e quale ruolo svolge in questa storia?

Markets in Crypto-Assets, o abbreviato MiCA, è un disegno di legge europeo che dovrebbe regolare l’industria crypto. È apparso nel 2020. Sono serviti due anni per finalizzarlo.

MiCA proteggerà i consumatori da alcuni rischi associati all’investimento in crypto asset e li aiuterà a evitare schemi fraudolenti.

Ad esempio, il recente deprezzamento della stablecoin UST ha mostrato i rischi sostenuti dai detentori di stablecoin a causa della mancanza di regolamentazione.

Ciò porterà maggiore chiarezza nell’Unione Europea, poiché alcuni Stati membri hanno già una legislazione nazionale sugli crypto asset, ma finora non esisteva un quadro normativo specifico a livello UE.

Senza entrare troppo nei dettagli, il documento è destinato a diventare il principale uso ufficiale delle criptovalute.

Il lato negativo è che, con l’aiuto di MiCA, le autorità dell’UE vogliono obbligare tutti i crypto exchange a fornire i dati personali dei clienti, incluse le informazioni sulle transazioni, il che, in linea di principio, annulla il significato originario della creazione delle crypto — anonimato e deregolamentazione.

Già il 1° settembre, i membri della German Blockchain Association hanno discusso l’introduzione delle regole sui mercati delle criptovalute (MiCA) — il testo finale delle norme è stato pubblicato nell’ottobre 2023.

I legislatori dell’UE concordano con tutte le disposizioni del documento. L’accordo è stato raggiunto nel giugno dello scorso anno. MiCA, tra l’altro, permetterà all’Europa di diventare la prima regione al mondo in cui saranno stabilite regole chiare riguardo agli asset digitali.

Il capo del crypto exchange Binance Changpeng Zhao suggerisce che MiCA sarà adottato in tutto il mondo come standard di politica regolatoria riguardante le criptovalute. Sebbene uno sviluppo del genere, secondo Zhao, possa portare a un divieto delle stablecoin nell’UE.

Regolamentazione ed emissione dell’euro digitale

Il cittadino medio non noterà la differenza, perché per lui saranno solo numeri sulla mappa o in un wallet elettronico. Come previsto, l’euro digitale può essere convertito in un euro contante o non contante con un rapporto 1:1.

Ma le banche dovranno connettersi al sistema della Banca Centrale Europea, che (molto probabilmente) inizierà a emettere valuta digitale. L’offerta di moneta diventerà più facile da controllare, perché non sarà possibile nascondere l’euro digitale sotto il materasso, e il passaggio ad altri asset digitali o valute fiat potrà essere facilmente limitato o vietato.

Inoltre, se il Bitcoin ipotetico può essere minato, la BCE avrà un monopolio in questo senso.

Se l’euro digitale verrà lanciato, la sua emissione sarà limitata a 1,5 trilioni di euro. Lo ha dichiarato Fabio Panetta, membro del comitato della Banca Centrale Europea (BCE).

Secondo lui, le autorità dell’UE temono che i consumatori possano trasferire tutti i loro soldi in formato digitale, spostandoli di fatto alla Banca Centrale. Questo priverebbe le banche commerciali dei fondi necessari per concedere prestiti a persone e imprese.

L’emissione limitata dell’euro digitale contribuirà a evitare conseguenze negative per il sistema finanziario e per la politica monetaria dell’UE.

Il sistema dell’euro digitale interagirà con il sistema bancario privato, il che significa che le persone potranno trasferire il loro denaro dai conti nelle banche commerciali ai loro conti digitali in euro e viceversa.

Allo stesso tempo, il sistema di "denaro digitale" risparmierà al governo la necessità di salvare le banche dal fallimento, perché il denaro custodito nella banca centrale sarà privo di rischio.

Per ora, l’UE afferma che il loro asset digitale dovrebbe essere un’integrazione, non un sostituto della valuta fisica, ma tutto può cambiare. Pertanto, la motivazione principale è il controllo. E non solo controllo, ma controllo totale delle entrate e delle spese dei cittadini.

Con un euro digitale, il riciclaggio di denaro diventerà semplicemente impossibile, perché tutte le transazioni vengono registrate, collegate a una persona specifica e rese pubblicamente disponibili.

Ma l’emissione di valuta digitale influenzerà il costo dell’euro. La BCE non pubblica informazioni sul costo delle sue banconote, ma, secondo il servizio stampa del regolatore per il 2015, il costo di emissione delle banconote in euro va da 6 a 10 centesimi di euro.