CeDeFi

Qu’est-ce que le CeDeFi ?

Le CeDeFi — abréviation de Centralized Decentralized Finance — combine des éléments de la finance centralisée (CeFi) et de la finance décentralisée (DeFi). Il réunit l’expérience utilisateur, les mesures de conformité et le support client généralement associés aux plateformes centralisées avec des services basés sur la blockchain tels que le staking, le lending et les pools de liquidité. 

De nombreuses plateformes CeDeFi mettent également en place des procédures de conformité telles que les vérifications Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML).

Caractéristiques principales du CeDeFi

• Structure hybride. Les plateformes CeDeFi combinent des services centralisés — tels que le support client, la gestion de compte ou le traitement des ordres — avec des smart contracts décentralisés qui exécutent les transactions et gèrent les actifs on-chain.
• Barrières à l’entrée plus faibles. Des interfaces conviviales et des intégrations de protocoles sélectionnées rendent les services DeFi plus accessibles aux utilisateurs qui ne sont pas forcément familiers avec la technologie blockchain.
• Efficacité opérationnelle. En combinant l’infrastructure blockchain avec des services centralisés, les plateformes CeDeFi visent souvent à simplifier l’accès aux applications décentralisées tout en réduisant la complexité opérationnelle pour les utilisateurs.
• Gestion des risques. De nombreuses plateformes CeDeFi examinent ou auditent les protocoles décentralisés qu’elles intègrent avant de les rendre disponibles, bien que les audits ne puissent pas éliminer tous les risques techniques ou de sécurité.

Exemples de plateformes et de frameworks CeDeFi

Plusieurs projets illustrent différentes approches de la combinaison de services financiers centralisés et décentralisés.

• BNB Smart Chain (anciennement Binance Smart Chain).

BNB Smart Chain est souvent associée au développement initial du concept de CeDeFi. Elle propose des smart contracts compatibles avec Ethereum, des frais de transaction relativement faibles et un modèle de validateurs plus centralisé que celui de nombreux autres réseaux blockchain.

• OKX

OKX donne accès à divers services blockchain, notamment le staking et d’autres produits on-chain, via une interface d’échange centralisée qui intègre des fonctionnalités de conformité réglementaire.

• BounceBit

BounceBit se concentre sur des stratégies de rendement basées sur Bitcoin, notamment le BTC restaking, dans un cadre qui combine une infrastructure centralisée avec des protocoles décentralisés.

• Midas

Midas intègre des stratégies de finance décentralisée dans une plateforme gérée, conçue pour simplifier l’accès aux produits de rendement basés sur la blockchain tout en offrant des outils supplémentaires de gestion de portefeuille.

• Sygnum Bank

En tant que banque d’actifs numériques réglementée, Sygnum propose des services tels que la tokenisation, le staking et le prêt d’actifs numériques dans un environnement financier réglementé.

• Solutions Binance DeFi

Binance propose des produits qui permettent aux utilisateurs d’accéder à certains protocoles de finance décentralisée via sa plateforme centralisée, simplifiant ainsi l’interaction avec les services DeFi.

• Unizen et Bitlocus 

Ces plateformes combinent des fonctionnalités de trading centralisées avec un accès à la liquidité décentralisée et aux services blockchain, tout en intégrant des mesures de conformité et des intégrations de protocoles sélectionnées.

• Certains services de cryptomonnaies combinent également la liquidité provenant à la fois des exchanges centralisés (CEX) et des exchanges décentralisés (DEX) afin d’améliorer l’accès aux parcours de trading disponibles. 

Par exemple, SwapSpace, un agrégateur d’échange crypto non dépositaire, agrège la liquidité de plusieurs CEX et DEX via ses partenaires d’échange. Cette approche permet aux utilisateurs de comparer les taux d’échange disponibles entre différentes sources de liquidité via une interface unique, tout en conservant la nature non dépositaire du processus de swap.

*Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, en investissement ou juridique. Les marchés des cryptomonnaies sont extrêmement volatils. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants et peut entraîner la perte de votre capital investi. Effectuez toujours vos propres recherches avant de prendre toute décision financière.