Les baleines du marché des cryptomonnaies : tout ce que vous devez savoir

Le terme « whales » désigne les investisseurs qui détiennent de grandes quantités d’actifs numériques. Par exemple, ils comprennent le constructeur automobile Tesla, qui possède 43 mille bitcoins d’une valeur de 1,7 milliard de dollars, ainsi que l’éditeur de logiciels MicroStrategy, qui détient 92 mille monnaies numériques d’une valeur de 3,7 milliards de dollars à l’heure actuelle.

Les actions des « whales » peuvent souvent entraîner divers événements sur le marché crypto. La récente chute du prix du Bitcoin à 30 mille dollars s’est produite dans un contexte où une rumeur s’était répandue sur Twitter au sujet de la vente de monnaies numériques par Tesla. Plus tard, le PDG de Tesla, Elon Musk, a démenti cette information et a déclaré que l’entreprise n’avait pas vendu un seul jeton numérique depuis mars de cette année, lorsqu’elle avait enregistré un bénéfice lié aux cryptomonnaies de 101 millions de dollars.

Qui détient le plus de Bitcoin ?

À présent, 3 cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, Tether) occupent une position dominante — cela représente environ 70 % de la capitalisation totale du marché crypto.

Les 10 plus grands portefeuilles Bitcoin détiennent environ 5 % de toutes les pièces disponibles. Les propriétaires de ces adresses sont les principales whales du marché. Les 100 portefeuilles les plus riches représentent 14 % du nombre total de pièces, ce qui est un bon indicateur de décentralisation. Avec une telle proportion, il est difficile pour les grands acteurs de manipuler le marché en raison de la dispersion des actifs. Tether (USDT) stocke environ 30 % de tous les actifs dans les 10 plus grands portefeuilles.

Les analystes estiment que la plupart des bitcoins sont conservés par le créateur anonyme (ou les créateurs anonymes) de la cryptomonnaie. Satoshi Nakamoto serait parvenu à obtenir environ un million de bitcoins. Le chercheur Sergio Demian Lerner a estimé que le créateur de la cryptomonnaie aurait pu miner manuellement 22 mille blocs, ce qui équivaut à 1,1 million de BTC. Au taux actuel, cela représente 62,4 milliards de dollars.

Une récente étude de marché suggère que le milliardaire chinois du bitcoin Mikri Zhang, fondateur du fabricant d’équipements de minage de Bitcoin Bitmain, occupe la deuxième place du classement des plus grands détenteurs de Bitcoin. La fortune de Zhang est estimée à 3,2 milliards de dollars. Selon d’autres sources, il serait également deuxième après Nakamoto en termes de nombre de bitcoins lui appartenant.

Roger Ver figure également parmi les leaders en nombre de tokens détenus. Fin connaisseur de la cryptomonnaie Bitcoin Cash, Ver a commencé à investir dans le BTC dès 2011. La même année, MemoryDealers, dont Ver était alors le PDG, a commencé à accepter les cryptomonnaies comme moyen de paiement.

Parmi les entreprises détenant du bitcoin, la première place en nombre de cryptomonnaies est le plus souvent attribuée à MicroStrategy, une société active dans les domaines de l’analytique métier et des services cloud. Comme l’a déclaré son dirigeant et passionné de crypto à ses heures, Michael Saylor, en septembre, le compte de MicroStrategy contient 114 042 BTC, ce qui, au taux actuel, représente environ 6,47 milliards de dollars.

Un autre grand investisseur dans Bitcoin parmi les entreprises est, bien sûr, Tesla. Début février 2021, il a été révélé que le constructeur de véhicules électriques avait dépensé 1,5 milliard de dollars pour l’achat de cryptomonnaie, soit près de 8 % des liquidités disponibles de l’entreprise. Même si Tesla (ou plutôt son PDG Elon Musk) est récemment fortement associé aux cryptomonnaies, l’entreprise détient nettement moins de bitcoins que MicroStrategy — 38,3 mille pièces.

Fait intéressant : pendant un certain temps, le gouvernement bulgare s’est retrouvé parmi les plus grands détenteurs de bitcoins au monde. En mai 2017, les autorités du pays ont confisqué plus de 210 mille bitcoins lors d’une opération au cours de laquelle 23 personnes ont été arrêtées. Selon certains rapports, dès l’année suivante, les autorités du pays ont vendu la cryptomonnaie confisquée.

Facteurs comportementaux et manipulation

Les grands détenteurs de cryptomonnaies sont généralement des gestionnaires d’actifs et des investisseurs actifs sur les marchés traditionnels, qui ont de l’expérience en investissement et comprennent également les tendances du marché.

Les petits investisseurs essaient de les suivre et d’étudier le marché sur les whale stats, car les grands détenteurs d’actifs numériques agissent de manière professionnelle et choisissent les options d’investissement présentant le moindre risque de perte.

Par conséquent, si les whales vendent soudainement leurs actifs, c’est un signal pour le reste du marché indiquant qu’une baisse du taux est attendue. Si les whales achètent de la cryptomonnaie, le signal sera inverse.

Les whales jouent généralement à cache-cache pour préserver leur anonymat. Contrairement au principe de décentralisation, les whales, en raison de leur taille, peuvent malgré tout déséquilibrer les comptes et influencer la valeur des actifs.

Par exemple, la récente chute du prix du Bitcoin à 30 mille dollars s’est produite dans un contexte où un bruit courait sur le réseau social Twitter selon lequel Tesla aurait prétendument massivement vendu des monnaies numériques. Plus tard, le PDG de Tesla, le milliardaire Elon Musk, a démenti cette information. Il a déclaré que l’entreprise n’avait pas vendu un seul jeton numérique depuis mars de cette année, lorsqu’elle avait enregistré un bénéfice lié aux cryptomonnaies de 101 millions de dollars.

Les grands détenteurs de cryptomonnaies sont généralement des gestionnaires d’actifs et des investisseurs actifs sur les marchés traditionnels, qui possèdent une solide expérience en investissement ainsi qu’une compréhension fine des tendances du marché. Par conséquent, si les whales vendent soudainement leurs actifs, c’est un whale alert pour le reste du marché indiquant qu’une baisse du taux est attendue.

Faut-il surveiller les actions des whales ?

Pour la plupart des gens, la réponse sera un non catégorique. Au fond, les whales ont intérêt à ce que la valeur de leurs pièces reste élevée, sauf lorsqu’elles prévoient, pour une raison quelconque, de quitter complètement le marché. Si vous essayez de saisir chaque vague qu’elles créent, vous y passerez beaucoup de temps.

La meilleure stratégie à long terme consiste à surveiller la situation du marché dans son ensemble et à comprendre pourquoi tout se produit exactement ainsi. Ce n’est qu’à cette condition que vous pourrez non seulement détecter à temps la plupart des manipulations des whales de cryptomonnaies, mais aussi les éviter avec succès.

Dans le cadre d’un investissement à long terme, seule une idée du moment où vous prévoyez de quitter le marché, ou du profit minimal que vous souhaitez obtenir (et, bien sûr, un respect minutieux de ce plan) vous protégera contre les décisions impulsives et les pertes qui y sont liées. Dans le trading de cryptomonnaies à court terme, il est également utile d’installer un stop loss pour protéger vos fonds.

Comment suivre les activités

Il existe plusieurs façons d’identifier une whale sur le marché. La principale consiste à utiliser des traceurs de whales crypto pour voir les mouvements de transactions entre leurs portefeuilles. Des services de surveillance sont utilisés à cette fin.

De gros ordres peuvent également indiquer la présence de whales. Pendant le processus de négociation, un ordre comportant un grand nombre de pièces apparaît et, lorsqu’un certain prix est atteint, l’ordre est annulé. Ainsi, les whales déplacent le prix de la pièce dans la fourchette dont elles ont besoin, ce qui constitue un bon signal pour les autres participants.

Différents services, tels que bitstat.top, permettent de surveiller les transactions des whales. Les transactions entre adresses de portefeuilles Bitcoin peuvent être consultées sur les sites suivants.

Blockchain.info est l’un des premiers services à fournir des informations sur les transactions au sein du réseau. On y trouve différents graphiques et d’autres statistiques sur Bitcoin qui permettent de suivre de grandes adresses BTC.

Oxt.me est un site de suivi des transactions sur la blockchain. L’adresse du portefeuille est saisie sur la page d’accueil et les données de transaction apparaissent.

Blockchair.com — un service de surveillance des blockchains des cryptomonnaies populaires (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV et Dogecoin) dans lequel vous pouvez consulter les détails de la transaction et obtenir un rapport PDF à son sujet.

Toutes les transactions et tous les soldes de portefeuille ne peuvent pas être suivis dans le domaine public. Cela dépend de la blockchain spécifique et de son architecture. Par exemple, des cryptomonnaies telles que Monero (XMR) et Verge (XVG) ne permettent pas de suivre les transferts et offrent une confidentialité accrue. Le niveau de domination de ces pièces n’est pas significatif, ce qui signifie que les grands détenteurs ne pourront pas influencer radicalement le marché global.

Quelles tactiques utilisent les whales ?

L’un des avantages des whales est leur influence sur la possibilité d’acheter une pièce dans une certaine fourchette de prix. Pour cela, un gros ordre est généralement placé à la vente à un prix plus bas. Le reste des traders, voyant cela, commencera à vendre ses actifs. Lorsque le prix approche du niveau souhaité, la whale rachètera les pièces à un prix acceptable, avant de retirer l’ordre précédemment placé. La vague des whales ouvre des opportunités pour de nouveaux investisseurs, permettant d’acheter des pièces à bon prix puis de les revendre plus cher en peu de temps.

Pump and Dump

Utilisé pour faire artificiellement monter les prix et gagner sur une tendance de court terme. De gros ordres d’achat sont placés à des prix gonflés. Les autres participants, voyant cela, commencent à acheter des pièces en pariant sur une hausse rapide. Une fois que le prix a atteint un niveau donné, les manipulateurs vendent rapidement les actifs et retirent leurs ordres surévalués. Ensuite, vous faites un dump et ajustez le prix aux niveaux clés précédents. Cette stratégie inclut le syndrome de la peur de rater une opportunité, ou FOMO. Les investisseurs nouveaux et inexpérimentés essaient d’investir autant que possible dans une pièce en tendance afin de ne pas manquer l’occasion. Ces événements sont généralement alimentés par des actualités relayées par divers blogueurs et groupes sur les réseaux sociaux avec des slogans tapageurs. En conséquence, les pièces achetées au sommet perdent rapidement de la valeur.

Le mur de ventes 

Cette tactique est caractéristique des projets prometteurs présentant un potentiel de hausse du prix. Un aspect important de celle-ci est la connaissance de certaines informations privilégiées par une whale crypto, inaccessibles aux utilisateurs ordinaires. Son principe consiste à acheter autant de jetons et de pièces que possible à bas prix. Pour ce faire, les whales placent un important mur de ventes sans permettre aux cotations de monter. Les autres détenteurs de ces actifs, ne constatant aucune dynamique positive, tentent de les vendre. Après un certain temps (pas plus de quelques mois), le prix augmente fortement, enrichissant les whales.