Prédictions du halving du Bitcoin 2024 : ce qui préoccupe tout le monde en 2023 ?

Le quatrième halving de Bitcoin est à moins d’un an. Cet événement récurrent a historiquement été un catalyseur haussier pour la popularisation et la hausse des prix du bitcoin.

Le halving désigne la réduction programmée des Bitcoins nouvellement émis (BTC) qui sont créés et distribués aux mineurs chargés de vérifier et de valider les transactions sur le réseau. Il est intégré au code du programme Bitcoin afin d’empêcher que le nombre total de coins sur le réseau dépasse 21 millions d’unités.

Le halving initial a eu lieu en novembre 2012, réduisant la récompense de bloc, c’est-à-dire le nombre de Bitcoin que les mineurs recevaient pour la vérification de chaque bloc de transactions, de 50 BTC à 25 BTC. Le deuxième halving est survenu en juillet 2016, lorsque la récompense est passée de 25 à 12,5 BTC. Le troisième et dernier halving (à ce jour) a eu lieu en mai 2020, ce qui a fait passer la compensation de 12,5 à 6,25 BTC.

Le halving suivant de Bitcoin devrait avoir lieu en avril 2024. La récompense de bloc diminuera à 3,125 BTC, faisant baisser le taux d’inflation annuel de Bitcoin de 1,7 % à 0,8 %.

Le dernier événement de halving aura lieu en 2140, précisément lorsque le dernier Bitcoin sera miné et que l’offre totale de coins atteindra 21 millions.

Bitcoin se distingue des autres cryptoactifs par une politique monétaire unique qui évite les pressions inflationnistes. Par exemple, Dogecoin (DOGE) maintient un taux d’inflation de 2 à 3 % et Solana (SOL) affiche un taux d’inflation à long terme de 1,5 %. Le taux d’inflation d’Ethereum est devenu négatif lorsque la blockchain a migré vers l’algorithme Proof-of-Stake (PoS). Cela s’est produit parce que les frais de transaction brûlés sur le réseau ont dépassé le nombre de ETH nouvellement émis. Les événements de halving ne sont pas exclusifs à Bitcoin ; d’autres cryptomonnaies fonctionnant sur l’algorithme Proof-of-Work (PoW), comme Litecoin (LTC) ou Zcash (ZEC), y sont également soumises.

Comment le halving affecte-t-il le prix ?

En analysant la dynamique du prix des trois cycles de halving de Bitcoin sur une période de deux ans, en commençant un an avant chaque halving et en se terminant un an après, on peut prévoir l’évolution du prix de Bitcoin à l’approche du quatrième halving. Lors des deux dernières périodes, Bitcoin a enregistré une appréciation d’environ 30 000 % en 2012, 786 % en 2016 et 712 % en 2020. Si Bitcoin affiche les mêmes संकेत que lors des cycles de halving précédents, son prix en 2025 pourrait potentiellement atteindre 220 000 $.

Cependant, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et de nombreux facteurs influencent le prix du Bitcoin. À mesure que Bitcoin évolue et pénètre le marché, sa valeur peut devenir plus stable et moins volatile.

De plus, le halving devrait réduire la pression vendeuse sur les prix, en particulier du côté des mineurs. Les mineurs sont les vendeurs les plus fiables de Bitcoin, car ils doivent couvrir les dépenses de leurs opérations en échangeant les Bitcoins nouvellement minés contre des devises fiat. Chaque halving allège la pression vendeuse structurelle, et si la demande reste stable ou augmente, le prix devrait en conséquence monter.

Qu’est-ce que le modèle stock-to-flow

Le modèle stock-to-flow (S2F) est un modèle prédictif qui mesure la rareté d’un actif en comparant son stock disponible (offre existante) à son flow (nouvelle offre produite). Le modèle S2F a été appliqué à Bitcoin par PlanB, un analyste pseudonyme, afin de prédire les mouvements de prix des cryptomonnaies. Dans le cas de Bitcoin, le modèle S2F prend en compte les événements de halving qui se produisent environ tous les quatre ans. Lors d’un halving, la récompense de bloc des mineurs de Bitcoin est divisée par deux, ce qui réduit le rythme de création de nouveaux Bitcoins. Cela entraîne une diminution du flow de nouveaux Bitcoin et une augmentation du ratio stock-to-flow.

Le modèle S2F suggère que, à mesure que l’offre de Bitcoin devient plus rare en raison des halvings, son prix devrait augmenter. En effet, Bitcoin est considéré comme une "réserve de valeur", à l’image de l’or ou de l’argent, qui conserve sa valeur dans le temps en raison de sa rareté relative.

Les experts utilisent le modèle S2F pour prévoir le prix de Bitcoin après le halving de 2024 en observant la ligne stock-to-flow projetée, qui peut être calculée à partir du calendrier approximatif de minage de la production future de Bitcoin.

Le modèle S2F a montré sa précision pour prédire les mouvements de prix de Bitcoin entre 2015 et la fin de 2021.

Le prochain halving en 2024 devrait doubler le ratio stock-to-flow de Bitcoin, ce qui pourrait entraîner une hausse importante du prix.

Le modèle S2F suggère que le prix de Bitcoin pourrait atteindre 1 million de dollars ou plus à l’avenir, bien qu’il ne s’agisse que de prévisions et que le prix réel puisse être différent.

Bien que le modèle S2F ait gagné en popularité et soit encore considéré comme pertinent par certains analystes, il est important de noter qu’il ne s’agit pas d’une méthode infaillible pour prédire les prix de Bitcoin. La dynamique du marché, le sentiment des investisseurs et d’autres facteurs peuvent influencer la valeur des cryptomonnaies.

Risques potentiels

Investir dans Bitcoin jusqu’à l’événement de halving de 2024 comporte des risques, comme tout investissement. Cependant, certains risques potentiels sont à prendre en compte.

• Volatilité : Les prix des cryptomonnaies, y compris Bitcoin, sont très volatils et peuvent fluctuer rapidement en raison de facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. Cette volatilité peut entraîner des gains et des pertes importants pour les investisseurs.
• Incertitude : Bien que de nombreux experts prédisent que le prix de Bitcoin augmentera après le halving de 2024, rien ne garantit que cela se produira. Certains analystes suggèrent que le halving ne conduit pas nécessairement à un bull run. Par conséquent, investir dans Bitcoin uniquement sur la base de prévisions et de spéculations peut être risqué.
• Risques réglementaires : Bitcoin et les autres cryptomonnaies sont soumis à des risques réglementaires, alors que les gouvernements du monde entier continuent de chercher comment encadrer cette classe d’actifs émergente. Des changements de réglementation et de politiques publiques pourraient avoir un impact sur les prix du BTC.
• Risques de sécurité : Bitcoin est un actif numérique stocké dans des portefeuilles, qui peuvent être vulnérables au piratage et au vol. Les investisseurs devraient prendre des précautions pour sécuriser leurs avoirs en Bitcoin, par exemple en utilisant des plateformes d’échange et des portefeuilles réputés, et en mettant en place de solides mesures de sécurité.
• Risques de marché : Bitcoin n’est pas à l’abri des risques de marché tels que les changements de sentiment des investisseurs ou les évolutions de la dynamique du marché. Ces facteurs peuvent affecter le prix de Bitcoin, et les investisseurs doivent se préparer à d’éventuels replis du marché.

Investir dans Bitcoin à l’approche de l’événement de halving de 2024 nécessite de bien évaluer les risques et les récompenses potentiels. Les investisseurs devraient effectuer des recherches approfondies, diversifier leurs portefeuilles et n’investir que ce qu’ils peuvent se permettre de perdre.

Résumé

Le quatrième halving de Bitcoin devrait avoir lieu en avril 2024, réduisant la récompense de bloc à 3,125 BTC et abaissant le taux d’inflation annuel à 0,8 %. Cet événement, qui a historiquement été un catalyseur de la popularisation et de la hausse du prix de Bitcoin, a été intégré au code du programme Bitcoin afin d’empêcher que le nombre total de coins sur le réseau dépasse 21 millions d’unités. En analysant la dynamique des prix des trois cycles de halving précédents de Bitcoin, on peut prévoir que son prix en 2025 pourrait potentiellement s’envoler jusqu’à 220 000 $ s’il suit les mêmes indicateurs qu’auparavant.

Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et de nombreux facteurs peuvent affecter le prix de Bitcoin. À mesure que Bitcoin évolue et pénètre le marché, sa valeur pourrait devenir plus stable et moins volatile. L’un des principaux effets du halving est la réduction de la pression vendeuse sur les prix, en particulier du côté des mineurs. Chaque halving allège la pression vendeuse structurelle, et si la demande reste stable ou augmente, le prix devrait en conséquence grimper. Cela, combiné à la politique monétaire unique de Bitcoin, qui évite les pressions inflationnistes, le distingue des autres cryptomonnaies.

Investir dans Bitcoin à l’approche de l’événement de halving de 2024 comporte des risques tels que la volatilité, l’incertitude, les risques réglementaires, les risques de sécurité et les risques de marché. Les investisseurs devraient examiner attentivement ces risques et récompenses potentiels, effectuer des recherches approfondies, diversifier leurs portefeuilles et n’investir que ce qu’ils peuvent se permettre de perdre.