Tokenisierte Wertpapiere

Was sind tokenisierte Wertpapiere?

Tokenisierte Wertpapiere sind digitale Tokens auf Blockchain-Netzwerken, die Eigentumsansprüche an realen Finanzanlagen — Aktien, Anleihen, Fonds oder Rohstoffe — darstellen, die von einem regulierten Verwahrer gehalten werden. 

Sie entstehen durch Tokenisierung, den Prozess, bei dem Eigentumsrechte an einem Vermögenswert in einen Token umgewandelt werden, der auf einer Distributed-Ledger-Technology-(DLT)-Infrastruktur gespeichert ist. Diese Tokens unterscheiden sich von typischen Kryptowährungen: Sie sind regulierte Anlageprodukte, die jeweils durch greifbare zugrunde liegende Wertpapiere gedeckt sind.

Beliebte Beispiele für tokenisierte Wertpapiere

Mehrere Real-World Assets und Plattformen nutzen diese Technologie inzwischen. 

• Ondo Finance ist führend und bietet tokenisierte Versionen von US-Staatsanleihen, Aktien, ETFs und Rohstoffen an. 
• Der Handel mit On-Chain-Aktien ermöglicht es Anlegern außerdem, sich bei großen Unternehmen zu engagieren. SpaceX erscheint in den Quellen beispielsweise als bemerkenswertes Beispiel. 
• Auch Immobilien und Kunstwerke profitieren von der Tokenisierung, da sie dabei hilft, diese traditionell illiquiden Vermögenswerte durch Fractionalization in besser handelbare Formen zu überführen. 
• Investmentfonds folgen einem ähnlichen Weg: Kapital mehrerer Anleger wird tokenisiert, wobei jeder Token einen definierten Anteil am Fonds widerspiegelt.

Wie man tokenisierte Wertpapiere kauft

Der Kauf tokenisierter Wertpapiere folgt in der Regel einer klaren Abfolge. 

1. 2. Richte ein kompatibles Wallet ein. Wähle ein Wallet, das den erforderlichen Token-Standard unterstützt, wie etwa ERC-20 auf Ethereum. Beispiele sind MetaMask, MyEtherWallet und Mist.
2. 4. Wähle einen Handelsplatz. Greife auf eine Sicherheits- Token-Börse oder eine Plattform zu, die direkte Wallet-Integrationen unterstützt. Einige Wallets bieten möglicherweise über Integrationen mit Handelsplattformen Zugang zu tokenisierten Wertpapieren.
3. 6. Schließe KYC- und AML-Prüfungen ab. Da tokenisierte Wertpapiere regulierte Finanzprodukte sind, musst du möglicherweise einen amtlichen Ausweis, einen Wohnsitznachweis und andere erforderliche Informationen vorlegen.
4. 8. Bestätige deine Berechtigung. Prüfe, ob das Angebot in deiner Jurisdiktion verfügbar ist und ob es auf akkreditierte, professionelle oder andere berechtigte Anleger beschränkt ist.
5. 10. Finanziere den Kauf. Je nach Emittent oder Marktplatz kannst du möglicherweise Fiat-Währungen wie USD oder EUR per Banküberweisung verwenden. Einige Plattformen akzeptieren möglicherweise auch Kryptowährungen wie ETH oder BTC.
6. 12. Prüfe die Eigentumsbedingungen. Tokenisierte Aktien können ein wirtschaftliches Engagement in einem zugrunde liegenden Vermögenswert bieten, ohne den Inhabern direktes Eigentum oder Stimmrechte als Aktionär zu gewähren.
7. 14. Prüfe regionale Beschränkungen und Risiken. Die Verfügbarkeit kann je nach Emittent und Jurisdiktion variieren, und einige tokenisierte Wertpapiere sind für Nutzer in bestimmten Regionen, einschließlich des Vereinigten Königreichs oder der USA, möglicherweise nicht verfügbar.

*Dieses Material dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz-, Anlage- oder Rechtsberatung dar. Kryptowährungsmärkte sind hochvolatil. Der Handel mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken und kann zum Verlust des investierten Kapitals führen. Recherchiere immer selbst, bevor du finanzielle Entscheidungen triffst.