Linear Finance, auch bekannt als "Linear", ist ein hochmodernes Finanzprotokoll, das entwickelt wurde, um nicht-pfändbare Transaktionen zu ermöglichen und den Austausch von Delta-One-Vermögenswerten über verschiedene Blockchain-Netzwerke zu erleichtern. Sein übergreifendes Ziel im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) ist es, die Inklusivität zu verbessern und den Zugang der Nutzer zu einer breiten Palette von investierbaren Vermögenswerten, sowohl digital als auch traditionell, zu demokratisieren.
Linear Finance wurde von den Mitbegründern Drey Ng und Kevin Tai ins Leben gerufen. Laut der offiziellen LinkedIn-Seite von Linear Finance arbeitet das Unternehmen mit einem relativ kleinen Team, das aus weniger als zwölf Personen besteht.
Drey Ng, einer der Mitbegründer, ist derzeit Chief Product Officer von Liquefy, einer Plattform, die den Zugang zu tokenisierten Wertpapieren durch den Abbau von Eintrittsbarrieren ermöglicht. Darüber hinaus ist er ein Blockchain-Ausbilder mit Sitz in Hongkong, der seine Erfahrung und sein Wissen einbringt, um andere auf diesem Gebiet zu schulen. Drey Ng verfügt über umfangreiche Erfahrungen in der Fintech-Branche, was zu seinem Verständnis der sich entwickelnden Landschaft beiträgt.
Kevin Tai, der andere Mitbegründer, war zuvor Vizepräsident bei Credit Suisse in Hongkong, einem renommierten globalen Vermögensverwaltungs- und Investmentbanking-Unternehmen. Er schloss seine Ausbildung an der Harvard Business School ab und verfügt damit über ein solides Fundament in Wirtschaft und Finanzen. Mit mehr als einem Jahrzehnt Erfahrung im Wirtschaftssektor bringt Kevin Tai wertvolle Einblicke und Fachkenntnisse in die Entwicklung von Linear Finance ein.
Ein zentraler Aspekt der Vision von Linear ist es, den Nutzern die Möglichkeit zu geben, Vermögenswerte bequem und schnell zu fairen Marktpreisen zu kaufen und zu verkaufen und gleichzeitig die Transaktionsgebühren zu reduzieren. Durch die Kombination von umfangreichem technischem Fachwissen, das aus verschiedenen Kryptowährungsprojekten stammt, und tiefgreifender finanzieller Erfahrung mit exotischen und strukturierten Vermögenswerten, die bei traditionellen globalen Vermögensverwaltungsfirmen erworben wurde, hat sich Linear als eine der bahnbrechenden DeFi-Initiativen positioniert, die auf der Ethereum-Blockchain mit Cross-Chain-Kompatibilität aufgebaut sind.
Mithilfe der umfassenden Tools von Linear können Nutzer ihre eigenen Spot- oder Portfolio-Engagements durch eine Reihe innovativer digitaler und traditioneller Derivatprodukte konstruieren und verwalten. Zunächst konzentriert sich Linear auf die Unterstützung von synthetischen Vermögenswerten, die auf anderen Ethereum Virtual Machine (EVM) kompatiblen Chains aufgebaut sind, wobei geplant ist, die Kompatibilität in Zukunft auf andere bekannte Blockchains zu erweitern. Dieser Ansatz vereinfacht und beschleunigt die Prozesse für den Einsatz, den Erwerb und die Einlösung von Vermögenswerten und reduziert gleichzeitig die Transaktionsgebühren erheblich. Wichtig ist, dass Linear während dieses Prozesses den kontinuierlichen Zugang zum Ethereum DeFi Ökosystem sicherstellt.
Das Kernstück des Linear-Protokolls ist der besicherte Schuldenpool, der die Nutzung verschiedener digitaler und realer Vermögenswerte als Sicherheiten ermöglicht. Dazu gehört auch der native Linear-Token (LINA). Nutzer, die besicherte Vermögenswerte in den Schuldenpool einbringen, erhalten die Möglichkeit, Linear USD (LUSD) zu erstellen, einen Stablecoin, der zum Erwerb von synthetischen Vermögenswerten, den sogenannten Liquids, über den plattformeigenen Austausch verwendet werden kann.
Die besicherten Vermögenswerte, die von den Nutzern zur Verfügung gestellt werden, werden zusammengeführt, um sofortige Liquidität zu gewährleisten und als Gegenparteien innerhalb des Systems zu fungieren. Darüber hinaus dient der LINA-Token als Governance-Token, der den Inhabern das Recht gibt, über Angelegenheiten wie Verteilungsmodelle, Asset-Listings, Orakelauswahl, Verpfändungsverhältnisse und mehr abzustimmen.
Aktive Teilnehmer, die Sicherheiten in den Schuldenpool einbringen, werden für ihr Engagement auf der Plattform belohnt. Sie erhalten einen proportionalen Anteil an den Gebühren, die durch die Prägung von Liquids generiert werden, was einen weiteren Anreiz für Engagement und Teilnahme darstellt.
Das Protokoll umfasst eine Reihe von Produkten, darunter Linear.Buildr, eine dezentrale Anwendung (DApp), die für die Verwaltung von Liquids unter Verwendung von Linear (LINA) und anderen Token als Sicherheiten entwickelt wurde. Diese DApp erleichtert die Erstellung und Verwaltung von Liquids innerhalb des Ökosystems.
Darüber hinaus verfügt das Protokoll über eine Börse, die speziell für den nahtlosen Handel mit verschiedenen Liquids entwickelt wurde. Diese Börse zeichnet sich durch ihre Fähigkeit aus, schnelle Bestätigungszeiten für Transaktionen zu liefern und robuste Sicherheitsmaßnahmen zu gewährleisten. Sie gewährleistet eine zuverlässige und effiziente Plattform für den Handel mit verschiedenen Liquids innerhalb des Ökosystems.
Der native Token von Linear, genannt LINA, ist ein digitaler Vermögenswert, der innerhalb des Linear-Protokolls mehrere Zwecke erfüllt. Er ist so konzipiert, dass er sicher und übertragbar ist, und nutzt kryptografische Technologie, um seine Integrität zu gewährleisten. LINA hat zwei Hauptfunktionen: Governance und Nutzen. LUNA hat einen Gesamtvorrat von 10 Milliarden Token und im Juni 2023 beträgt der zirkulierende Vorrat 5.454.162.506 LINA.
Als Governance-Token ermöglicht LINA seinen Inhabern die Teilnahme an Entscheidungsprozessen innerhalb des Linear-Protokolls. Dazu gehört die Abstimmung über wichtige Angelegenheiten wie Protokoll-Upgrades, Änderungen an Vertriebsmodellen und andere Governance-bezogene Entscheidungen. Es gibt Token-Inhabern ein Mitspracherecht bei der Gestaltung der Zukunft des Protokolls.
Darüber hinaus dient LINA als Utility-Token innerhalb des Linear-Ökosystems. Es hat spezifische Funktionen und Anwendungsfälle, die im Code des Protokolls festgelegt sind. Diese Utility-Funktionen ermöglichen es den Nutzern, mit verschiedenen von Linear angebotenen Funktionen und Diensten zu interagieren. LINA ist so konzipiert, dass es sich nahtlos in andere Komponenten des Protokolls integrieren lässt und mit diesen kompatibel ist, um die Interoperabilität zu verbessern.
LINA-Token können als primäre Sicherheiten verwendet werden, um Liquids über eine dezentrale Anwendung namens "Buildr" zu erstellen. Buildr dient als Plattform für die Verwaltung von Sicherheitenpools und Liquids innerhalb des Systems.
Bei der Prägung von Liquids ist eine Verpfändungsquote erforderlich, d. h. die geleistete Sicherheit muss mehr als 100 % des Wertes der zu prägenden Liquids betragen. Diese Überverpfändung dient dazu, die Stabilität des gesamten Systems zu gewährleisten, indem sie die potenziellen Auswirkungen der Volatilität der verpfändeten Vermögenswerte abmildert. Sie gewährleistet, dass der Wert der Sicherheiten auch bei Marktschwankungen ausreichend bleibt.
Mit der Zeit kann das Pfandverhältnis schrittweise optimiert werden. Die spezifischen Anpassungen des Pfandverhältnisses werden durch die gemeinschaftsgesteuerte Governance bestimmt, die durch die LinearDAO erleichtert wird. Die LinearDAO ermöglicht es der Gemeinschaft der LINA-Token-Inhaber, sich aktiv an Entscheidungsprozessen zu beteiligen und gemeinsam die Parameter und Regeln des Protokolls zu gestalten.
Durch die Aufrechterhaltung eines angemessenen Pfandverhältnisses und die Einbeziehung der Community in die Optimierung will Linear ein robustes und nachhaltiges Ökosystem für die Münzprägung von Liquids schaffen und die allgemeine Stabilität des Systems gewährleisten.
Durchschnittliche Gebühren für lineare Finanzierungen
Um die Beteiligung der Nutzer zu fördern und Anreize für die Bereitstellung von Liquidität zu schaffen, wird die anfängliche Transaktionsgebühr auf 0,25 % festgelegt. Nutzer, die Liquidität oder Sicherheiten beisteuern, haben die Möglichkeit, wöchentlich Belohnungen in Form von LUSD zu erhalten. Diese Belohnungen werden anteilig auf der Grundlage der Pledge Ratio (P-Ratio) eines jeden Nutzers verteilt, sofern diese den vorgegebenen Schwellenwert überschreitet.
LINA Token-Geldbörsen
Der LINA-Token kann in vielen beliebten Krypto-Wallets gehalten werden, darunter Atomic Wallet, Trust Wallet, MetaMask, Ledger, imToken, Torus, Coinbase, TokenPocket, iToken Wallet, Assure Wallet, OKX, Portis, Freewallet, usw.
