Compound ist ein algorithmisches, anonymes Zinssatzprotokoll. Es besteht aus einer Reihe von dezentralen Zinsmärkten, die es den Nutzern ermöglichen, Ethereum-Token zu variablen Zinssätzen zu liefern und zu leihen. Es zielt darauf ab, die bestehende Einschränkung des Handels mit dem Zeitwert der Vermögenswerte zu überwinden und den Nutzern ein System anzubieten, das nicht auf Vertrauen, sondern auf Technologie basiert.
Das Projekt wurde 2017 von Robert Leshner und Geoffrey Hayes ins Leben gerufen. Der Hauptsitz des Projekts befindet sich in San Francisco, Los Angeles, USA. Im Jahr 2018 nahm das Projekt an einer Finanzierungsrunde teil und konnte 8,2 Mio. USD aufbringen, wobei große Investmentfirmen wie Andreessen Horowitz beteiligt waren. Das WhitePaper für das Projekt wurde im Februar 2019 veröffentlicht und danach ging es in eine weitere Finanzierungsrunde, in der es 23 Mio. USD aufbringen konnte.
Das Compound-Protokoll richtet Geldmärkte ein, die Pools von Vermögenswerten mit algorithmisch abgeleiteten Zinssätzen sind, die auf dem Angebot und der Nachfrage nach den Vermögenswerten basieren.
Alle Nutzer der Plattform sind in Kreditgeber und Kreditnehmer unterteilt. Die Kreditgeber verleihen Kryptowährungen auf der Plattform, indem sie die Vermögenswerte an die von der Gemeinschaft verwaltete Ethereum-Adresse senden. Die Kreditnehmer teilen sich die Kryptowährungssicherheiten und können Ethereum-Token zu variablen Zinssätzen leihen.
Anbieter und Kreditnehmer interagieren direkt mit dem Protokoll, zahlen und verdienen einen variablen Zinssatz oder Sicherheiten mit einem Peer oder einer Gegenpartei. Jeder Geldmarkt ist einzigartig für das Ethereum-Asset. Er enthält auch ein transparentes und öffentlich einsehbares Hauptbuch mit einer Aufzeichnung aller Transaktionen und historischen Zinssätze.
Das Compound-Protokoll aggregiert das Angebot für jeden Nutzer, so dass jeder vom Nutzer bereitgestellte Vermögenswert zu einer vertretbaren Ressource auf dem Protokoll wird und somit mehr Liquidität als bei der herkömmlichen Kreditvergabe bietet, sofern nicht alle Vermögenswerte auf Compound verliehen werden. Der Vorteil des Projekts besteht darin, dass die Nutzer ihre Vermögenswerte jederzeit abheben können, ohne einen bestimmten Zeitraum abwarten zu müssen.
Nutzer, die langfristig in Vermögenswerte wie Ethereum investiert haben, können zusätzliche Renditen erzielen, indem sie ihre Token in das Compound-Protokoll einspeisen und Zinsen verdienen, ohne den Vermögenswert zu verwalten, die Kreditanträge zu erfüllen oder spekulative Risiken einzugehen. Das Protokoll ermöglicht es auch dApps, Börsen und virtuellen Maschinen mit Token-Guthaben, es als Monetarisierungs- und Renditequelle zu nutzen, wodurch sie die Guthaben auskehren können.
Alle Vermögenswerte des Protokolls sind über einen cToken-Vertrag integriert. cTokens können geprägt werden, so dass die Nutzer über den Wechselkurs Zinsen verdienen können. Er erhöht den Wert des zugrunde liegenden Vermögenswerts und die Nutzer können cToken als Sicherheiten verwenden.
Ein cToken-Vertrag ist der wichtigste Weg, wie jeder mit dem Compound-Protokoll kommunizieren kann. Er ist notwendig, um cToken auf der Plattform zu prägen, einzulösen, zu leihen, zu verleihen, zurückzuzahlen oder zu übertragen. Ein cToken-Vertrag integriert alle von Compound unterstützten Vermögenswerte. Es gibt 2 Arten von cTokens: CErc20 und CEther, die beide die gleiche EIP-20-Schnittstelle verwenden, die die Wiederverwendung jedes Ethereum-Tokens durch Anwendungen von Drittanbietern wie Börsen, Wallets usw. ermöglicht.
COMP ist ein nativer ERC-20-Token des Compound-Protokolls, der die Verwaltung des Projekts ermöglicht. Die Stimmrechte ändern sich, sobald der Nutzer den Token erwirbt. Die Nutzer können Vorschläge unterbreiten und darüber abstimmen. Die Vorschläge können zahlreiche Aspekte des Protokolls abdecken, von der Änderung von Systemparametern bis hin zum Hinzufügen völlig neuer Funktionen zum Protokoll. Das Stimmrecht sollte delegiert werden. Die Nutzer können sie an sich selbst oder an jeden anderen Inhaber der COMP-Token delegieren.
Um einen Vorschlag zu erstellen, muss die Adresse mindestens 65000 COMP-Token erhalten haben. Sobald der Vorschlag eingereicht wurde, gibt es eine zweitägige Überprüfungsphase, bevor die Abstimmung beginnt und 3 Tage dauert.
COMP-Token können nicht geprägt werden und können nur vom Compound Labs-Team ausgegeben werden. Jeden Tag werden 280 neue Token ausgegeben und dann zu gleichen Teilen zwischen Kreditgebern (50%) und Kreditnehmern (50%) aufgeteilt. Das Gesamtangebot an COMP-Token beträgt 10 Millionen.
Wie hoch ist die durchschnittliche Gebühr für das Compound-Protokoll?
Es gibt keine zusätzliche Gebühr für die Nutzer, um die Vermögenswerte ein- und auszuzahlen (nur die Standard-Gasgebühr des Ethereum-Netzwerks), aber das Protokoll berechnet den Nutzern Gebühren für die Transaktionen im Netzwerk. Es gibt auch keine Handelsgebühren oder Slippage auf Compound.
Das Standardgasentgelt wird auch dann erhoben, wenn die Nutzer das geliehene Geld ausleihen, verleihen, prägen, übertragen, liquidieren oder zurückzahlen.
Was sind beliebte COMP-Geldbörsen?
Als Ethereum-Asset kann der COMP-Token in jeder Wallet gehalten werden, die ERC-20-Assets unterstützt. Dazu gehören die bekanntesten Wallets in der Kryptoindustrie, wie Coinbase, Alpha Wallet, Infinity Wallet, Exodus, Freewallet, Ledger, etc.
