Warum ist der Kryptomarkt heute im Minus?

Der Kryptomarkt ist für seine Volatilität bekannt, doch jüngste Entwicklungen haben unter Investoren und Enthusiasten noch größere Sorgen ausgelöst. Anfang Juni 2024 hat der Markt einen deutlichen Rückgang verzeichnet. Nicht nur der Bitcoin-Preis ist gefallen, auch die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung ist gesunken. Zahlreiche Altcoins haben ebenfalls an Wert verloren, wobei Akash Network (AKT) den größten Tagesrückgang verzeichnete. Wir haben die neuesten Daten untersucht, um zu verstehen, was diesen drastischen Wandel ausgelöst hat. Mit den Erkenntnissen von Marktexperten finden wir heraus, was Anleger als Nächstes erwarten.

Aktuelle Marktübersicht

Am 10. Juni ist Bitcoin, die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung, um 2,7 % auf rund 67.369 $ gefallen. Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung, sank um 4,1 % und wurde bei etwa 3.675 $ gehandelt. Dieser Rückgang markiert den zweiten Verlust in Folge, ausgelöst durch die Marktreaktion auf stärker als erwartete U.S.-Arbeitsmarktdaten.

Wichtige Faktoren für den Rückgang

Starke US-Arbeitsmarktdaten

Am 7. Juni meldete das US-Arbeitsministerium, dass im Mai 272.000 neue Stellen geschaffen wurden – mehr als die erwarteten 185.000 und deutlich mehr als die 165.000 im April. Dieses robuste Beschäftigungswachstum deutet darauf hin, dass der Arbeitsmarkt die restriktive Fiskalpolitik deutlich besser verkraftet als erwartet. Starke Beschäftigungszahlen signalisieren in der Regel wirtschaftliche Stärke, bedeuten aber auch, dass die Federal Reserve die Zinsen wahrscheinlich nicht so bald senken wird. Für Risikoanlagen wie Kryptowährungen kann das recht ungünstige Folgen haben. 

Anstieg der Arbeitslosenquote

Im Mai stieg die Arbeitslosenquote von 3,9 % im April auf 4,0 % und verzeichnete damit den ersten Anstieg seit Januar 2022. Trotz der höheren Zahl neu geschaffener Stellen hat der Anstieg der Arbeitslosenquote Zweifel an der Stärke des Arbeitsmarktes geweckt. Einige Analysten argumentieren, dass der Anstieg der Arbeitslosigkeit den aktuellen Zustand des Arbeitsmarktes genauer widerspiegelt, da er sich an den wirtschaftlichen Druck anpasst.

Zinssausblick der Federal Reserve

Die jüngsten Arbeitsmarktdaten haben es deutlich unwahrscheinlicher gemacht, dass die Federal Reserve die Zinsen in nächster Zeit senken wird. Zinssenkungen sind entscheidend, um mehr Liquidität in risikoreichere Anlagen wie Kryptowährungen zu bringen. Das Federal Open Market Committee (FOMC) tagt am 12. Juni, um die Zinsen zu besprechen, doch die Chancen auf eine Zinssenkung bei diesem Treffen sind extrem gering.

Das CME-FedWatch-Tool zeigt lediglich eine 0,6%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung am 12. Juni und 8,88 % für die Sitzung am 31. Juli. Im Gegensatz dazu liegen die Chancen für eine Zinssenkung im September und November deutlich höher, bei 46 % beziehungsweise 47,4 %. Dieses Szenario ist schlechte Nachricht für Kryptowährungen und andere riskante Anlagen, da höhere Zinsen das Leihen teurer machen und die Attraktivität spekulativer Investments mindern.

Liquidationen am Kryptomarkt

Der Markt für Krypto-Derivate hat erhebliche Liquidationen erlebt, was den Rückgang weiter befeuert hat. In den vergangenen 24 Stunden kam es zu Liquidationen im Wert von mehr als 387,83 Millionen US-Dollar, davon 348 Millionen US-Dollar bei Long-Positionen. Der erzwungene Verkauf dieser Positionen trägt zu weiteren Kursverlusten bei. Die größte Einzel-Liquidation betraf einen ETH/USD-Swap im Wert von 5,20 Millionen US-Dollar an der Krypto-Börse OKX. Darüber hinaus wurden in den letzten 24 Stunden mehr als 133.576 Trader liquidiert, was die weitreichenden Auswirkungen auf den Markt unterstreicht.

Technische Indikatoren

Der Tageschart zeigt eine bärische Divergenz im Relative Strength Index (RSI), die dem heutigen Rückgang vorausging. Der RSI ist ein trendfolgender Oszillator zur Messung der Dynamik, mit dem beurteilt wird, ob ein Markt überkauft, überverkauft oder in einer Akkumulationsphase ist. Eine bärische Divergenz entsteht, wenn ein Kursanstieg von einem Rückgang der Dynamik begleitet wird, was darauf hindeutet, dass die Bären die Kontrolle über den Markt gewinnen. Diese Divergenz könnte auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten, wobei der Gesamtmarktwert kurzfristig in Richtung des 100-Tage-Durchschnitts (EMA) bei 2,402 Billionen US-Dollar tendieren könnte.

Expertenmeinungen und Prognosen

Bloombergs Chefökonomin Anna Wong

Anna Wong betonte, dass der Anstieg der Arbeitslosenquote ein wichtiger Indikator für die Realität des Arbeitsmarktes sei. Sie merkte an, dass das Modell des Bureau of Labor Statistics zur Schätzung von Unternehmensneugründungen und -schließungen im Mai 231.000 Stellen zu den Nonfarm Payrolls hinzufügte, was die Beschäftigungszuwächse möglicherweise überbewertet. Laut Wong liegt das tatsächliche Tempo der Stellenzuwächse wahrscheinlich bei weniger als 100.000 pro Monat. 

Shivam Thakral bemerkte: „Die stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten haben die Hoffnungen auf eine Zinssenkung durch die US-Notenbank zunichte gemacht, was die Stimmung der Anleger gedämpft hat. Die Investoren schalteten in den Verkaufsmodus, wodurch BTC unter die Marke von 70.000 US-Dollar fiel, während Ethereum um die Marke von 3.600 US-Dollar pendelt.“

Der ZebPay Trade Desk hob hervor, dass der Bitcoin-Preis zwar von seinem Wochenhoch bei etwa 72.000 US-Dollar gefallen ist, die Bullen jedoch darum kämpfen, die Unterstützung oberhalb von 67.000 US-Dollar zu halten.

Weitere Marktbewegungen

Altcoin-Entwicklung

Der breitere Marktrückgang hat auch Altcoins getroffen. So liegt der Preis von Akash Network derzeit auf einem Zweimonatstief, nachdem er gegenüber dem Hoch von gestern (11. Juni) um fast 18 % gefallen ist. Der anhaltende Abwärtstrend hat den Altcoin auf 3,86 US-Dollar gedrückt, nachdem die Unterstützung bei 4,21 US-Dollar nach unten durchbrochen wurde. Auf dem Tages-Chart deutet der Altcoin zudem auf ein mögliches Death Cross hin, ein bärisches Signal, bei dem eine kurzfristige gleitende Durchschnittslinie unter eine langfristige gleitende Durchschnittslinie fällt und weitere mögliche Rückgänge signalisiert.

Veränderungen der Marktkapitalisierung

Tage nachdem die entscheidende Unterstützung von 2,50 Billionen US-Dollar verloren ging, fiel die gesamte Kryptomarktkapitalisierung erneut. In nur etwa 24 Stunden zwischen dem 9. und 10. Juni wurden 87 Milliarden US-Dollar aus dem Markt abgezogen, wodurch der Gesamtwert aller Krypto-Assets auf 2,38 Billionen US-Dollar sank. Die Erwartung rund um die US-Inflationsrate hat den Markt bärisch werden lassen. Solange der Markt unter dem Widerstand von 2,39 Billionen US-Dollar bleibt, ist ein Durchbruch über dieses Niveau notwendig, um eine Erholung einzuleiten.

Fazit

Der heutige Rückgang des Kryptomarktes wird vor allem durch stärker als erwartete US-Arbeitsmarktdaten getrieben, die Sorgen über künftige Zinssenkungen der Federal Reserve verstärken. Die dadurch entstandene Unsicherheit hat zu erheblichen Liquidationen am Kryptomarkt geführt, was die Kursverluste weiter verschärft hat. Während Anleger die wirtschaftlichen Daten einordnen und die bevorstehenden Sitzungen der Federal Reserve erwarten, dürften die Marktbedingungen weiterhin volatil bleiben.

Auch wenn der langfristige Ausblick für Kryptowährungen unklar bleibt, kann es Anlegern helfen, schwierige Zeiten mit weniger Verlusten zu überstehen, wenn sie über wichtige wirtschaftliche Trends und Marktbewegungen informiert bleiben. Die Kombination aus robustem Beschäftigungswachstum, steigender Arbeitslosigkeit und technischen Indikatoren deutet darauf hin, dass Anleger kurzfristig vorsichtig bleiben sollten.