Was bedeutet DYOR: Bedeutung des Wortes

Do your own research, oder DYOR, wie es unter Krypto-Enthusiasten populär geworden ist, ist ein gängiger Ausdruck im Bereich Krypto-Investitionen und -Trading. Die Idee hinter diesem Begriff ist, die Zahl uninformierter Investoren zu verringern, indem Nutzer dazu ermutigt werden, nicht blind den Worten anderer zu folgen. Neue Projekte oder Interessensgebiete sollten vor einer Investition gründlich recherchiert werden.

Anleger können bei der Recherche eines Projekts verschiedene wichtige Bereiche untersuchen. Teammitglieder, ihre Erfolgsbilanz und Biografie, die Projekt-Roadmap, frühere Erfolge und Misserfolge sowie das Community-Engagement sind alles wichtige Ausgangspunkte für die Analyse. Es ist gute Praxis, relevante Informationen aus mehreren vertrauenswürdigen Quellen miteinander zu vergleichen. Eine gründliche Untersuchung hilft dabei, die Glaubwürdigkeit und das Potenzial des Projekts vor dem Investieren einzuschätzen. Werfen wir also einen genaueren Blick auf einige wichtige Kriterien, anhand derer man Krypto-Projekte bewerten kann.

Wichtig ist, dass selbst das strengste DYOR kein Allheilmittel ist. Aufgrund der Volatilität der Kryptomärkte beseitigt eigenes Recherchieren nicht das Risiko erfolgloser Investitionen; es kann nur dabei helfen, die Wahrscheinlichkeit eines Projekterfolgs einzuschätzen und das Risikoniveau besser zu verstehen.

Warum braucht es DYOR im Krypto-Bereich?

Der Hauptgrund für eigene Recherchen ist verantwortungsvolles Handeln und diszipliniertes Denken, um Risiken zu minimieren. Eine große Geldsumme in ein Produkt zu investieren, ohne etwas darüber zu wissen, wäre wie Glücksspiel. Sehen wir uns einige der wichtigsten Gründe an, warum Anleger dazu angehalten werden, eigene Studien durchzuführen.

Studie durchführen, um Risiken zu bewerten

DYOR hilft Menschen, die Risiken irrationaler Entscheidungen beim Investieren in Kryptowährungen zu reduzieren. Hier betrachten wir mehrere Bereiche, in denen sorgfältige Recherche helfen kann, Fehlinvestitionen zu vermeiden. Zum Beispiel kann die Marktstimmung Trader dazu verleiten, aufgrund von FOMO (Fear of Missing Out) in einen Vermögenswert zu investieren. Wenn der Markt steigt, lassen sich einige Anleger vom Hype mitreißen und kaufen aus Angst, eine Gelegenheit zu verpassen. Ohne sorgfältige Recherche erleiden Investoren wahrscheinlich finanzielle Verluste, nachdem sie Vermögenswerte zu hohen Preisen gekauft haben.

Ähnlich kann es bei FUD (fear, uncertainty, and doubt) dazu kommen, dass Anleger panisch verkaufen, beeinflusst von Kommentatoren und Investoren in den sozialen Medien. Die sogenannten „Weak hands“ neigen dazu, in Panik zu geraten, wenn der Markt zu fallen beginnt und die Negativität in der Community zunimmt. Ohne genaue Prüfung ist es wahrscheinlicher, dass Anleger ihre Vermögenswerte mit Verlust verkaufen, wenn sie dem negativen Marktgefühl erliegen.

Darüber hinaus zielen einige Taktiken, die von skrupellosen Akteuren im Kryptobereich eingesetzt werden, darauf ab, unerfahrene Investoren — oder solche, die keine qualitativ hochwertige Recherche durchgeführt haben — zu täuschen.

Sybil Attack

Ein Sybil Attack ist ein Versuch von Angreifern, dem Netzwerk durch gefälschte Anfragen oder Konten zu schaden. Diese Art von Angriff kann in mehreren Bereichen von Kryptowährungen eingesetzt werden, aber in diesem Beispiel konzentrieren wir uns darauf, wie er sich auf Investitionsentscheidungen auswirken kann.

Betrüger können mehrere Social-Media-Konten erstellen, um über ein Projekt oder einen Vermögenswert zu diskutieren. Sie versuchen, das Projekt aufzublähen, indem sie die Illusion einer Community-Beteiligung erzeugen und Diskussionen mit echten Nutzern sozialer Netzwerke anstoßen. Anschließend wird die Diskussion durch eine zusätzliche Gruppe von Konten in sozialen Netzwerken unterstützt, die unter der Kontrolle des Angreifers stehen. Dadurch kann der falsche Eindruck entstehen, dass viele Menschen von dem Projekt begeistert sind. Hat ein potenzieller Investor keine gründliche Untersuchung des fundamentalen Teils des Projekts durchgeführt, das auf diese Weise vorangetrieben wird, kann er dazu verleitet werden, in einen Vermögenswert ohne echten Wert zu investieren.

Shilling

Um die Bekanntheit eines Produkts, den Hype und die Diskussion zu steigern, nutzen einige Projekte verschiedene Methoden des „Shillings“ ihrer digitalen Vermögenswerte. Viele Projektmanager greifen darauf zurück, das Projekt über soziale Netzwerke und Community-Kanäle gezielt aufzublasen oder zu bewerben. 

Projekte oder Vermögenswerte, die beworben werden sollen, ziehen manchmal bekannte Blogger und angesehene Persönlichkeiten an, um ihre Plattform zu nutzen und das Projekt bei ihrem Publikum zu promoten. Aufgeschlossene Trader können sich durch Hype anziehen lassen, zumal Shilling oft als echte Empfehlung von Personen dargestellt wird, denen sie folgen. 

Normalerweise sieht es nicht wie Werbung oder Promotion aus und kann recht natürlich wirken. Beispielsweise kann eine solche Werbung als Teil einer Diskussion oder Produktübersicht eingebettet sein. Anleger, die sich auf die Meinung eines Influencers und nicht auf ihre eigene Recherche verlassen, können dazu bewegt werden, einen zweifelhaften Vermögenswert zu kaufen.

DYOR erinnert alle daran, dass eine Investition nur so gut ist wie die zugrunde liegende Recherche, und selbst dann gibt es keine Erfolgsgarantie. Risiken sind der natürliche Preis für die Kapitalgewinne, die Investitionstätigkeiten bieten. Das Beste, was Anleger tun können, ist, sich mit ausreichend Wissen und Recherche zu wappnen, um fundierte Entscheidungen zu treffen und Risiken zu reduzieren.

Wie recherchiert man Kryptowährungen? Beliebte DYOR-Methoden

Jetzt, da wir verstanden haben, warum DYOR wichtig ist, schauen wir uns einige der Techniken an, die Trader und Anleger nutzen, um die richtige Recherche durchzuführen.

• Fundamentalanalyse
• Analyse des Projekt-Whitepapers und Fact-Checking im Krypto-Bereich
• Studium der Zahlen, Meinungen und Krypto-Nachrichtenquellen
• Einen professionellen Finanzberater beauftragen

Fundamentalanalyse

Die eigene Studie durchzuführen bedeutet, tief in das Projekt einzutauchen. Dies steht in engem Zusammenhang mit der Fundamentalanalyse (FA), einem Begriff aus der Finanzwelt, mit dem der innere Wert eines Vermögenswerts oder Unternehmens bestimmt wird. In traditionellen Finanzmärkten wird FA oft verwendet, um potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu analysieren, zusammen mit anderen Ansätzen der Marktanalyse wie der technischen Analyse (TA) und der Marktstimmungsanalyse.

Analyse des Projekt-Whitepapers

Eine gute Gewohnheit für Trader und Investoren ist es, direkt zur Informationsquelle zu gehen und das Whitepaper des Projekts, das Konzeptpapier, die Website und andere Marketingmaterialien zu lesen. 

Ein Whitepaper ist ein autoritatives Dokument, das in der Regel von einem Projektteam verfasst wird, um ein Problem aufzuzeigen und zu erklären, wie ihr Produkt, ihre Technologie oder ihr Token es lösen kann. Jeder kann diese Quellen nutzen, um die Mission, Vision und den Plan der Projektgründer sorgfältig zu bewerten. Welches Problem wollen sie überwinden? Betrifft das eigentliche Problem viele Menschen? Ist die vorgeschlagene Lösung realistisch?

Wenn die Vision zu kompliziert klingt und kein klarer Weg zur Umsetzung aufgezeigt wird, kann das ein Zeichen für ein überambitioniertes Projekt sein, das seine Versprechen wahrscheinlich nicht einhalten wird.

Die Zahlen prüfen

Die Zahlen rund um das Projekt und seinen digitalen Vermögenswert können Anlegern viele Informationen liefern. So kann beispielsweise die Anzahl der sozialen Netzwerke und Community-Kanäle eines Projekts ein guter Indikator für seine Beliebtheit sein. Dennoch sollte man sich vor Bots und gefälschten Konten hüten, da sie einen falschen Eindruck davon vermitteln können, wie andere das Projekt und seine Produkte wahrnehmen. Wie engagiert ist die Community? Ist die Kommunikation aktiv und natürlich? Es gibt Tools, mit denen sich prüfen lässt, ob die Zahl der Follower eines Kontos in sozialen Netzwerken echt ist.

Der Preis des Vermögenswerts, die Marktkapitalisierung, das umlaufende Angebot, das Gesamtangebot, die täglich aktiven Nutzer, die Verteilung der Token-Inhaber und das 24-Stunden-Handelsvolumen können alle weitere Informationen liefern. Durch die Analyse dieser Kennzahlen können Sie die Aktivität anderer Investoren und Nutzer im Zeitverlauf einschätzen. Sie können sie auch mit Elementen wie Roadmap-Phasen und Marketingplänen kombinieren, um eine breitere Perspektive zu erhalten.

Viele Projekte veröffentlichen zum Launch detaillierte Informationen zu ihrer Tokenomics. Darin kann beschrieben werden, wie die Projekt-Tokens verteilt werden und welche Anreize es gibt, um die Community-Aktivität zu fördern. Tokenomics können auch interessante Details enthalten, etwa zu den Beteiligungen von Gründern und Teammitgliedern.

Die meisten Blockchains zeichnen alle Transaktionen öffentlich auf, und jeder kann sie über Blockchain-Explorer einsehen. Blockchain-Datenaggregatoren wie Glassnode und IntoTheBlock können Ihnen ebenfalls helfen, mehr Informationen über Asset-Metriken zu erhalten.

Vertrauenswürdige Quellen finden

Viele Kryptowährungsquellen in den Medien konkurrieren um Aufmerksamkeit. Wenn Sie sich bei Kommentaren und Kontext auf solche Kanäle verlassen, kann es genauso nützlich sein, diese Kanäle zu verstehen, wie das Projekt selbst zu recherchieren. Woher beziehen sie ihre Expertise? Wie vertrauenswürdig sind sie? Sind die Informationen objektiv und unparteiisch?

Einen professionellen Finanzberater beauftragen

Manche Menschen beauftragen Fachleute mit der Durchführung von Marktanalysen und Projektrecherchen. Während diese Form des Outsourcings Zeit und Aufwand sparen kann, sollten Sie bedenken, welches Risiko Sie eingehen, wenn Sie einen Dritten mit einer umfassenden Prüfung für Sie beauftragen.

Fazit

Der Kryptowährungsmarkt kann extrem instabil sein, daher ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass selbst umfangreiche Recherche keine erfolgreichen Investitionen garantieren kann. Um Risiken zu reduzieren, können sich Anleger mit Wissen über ein Projekt wappnen, in das sie investieren möchten. Auf dem Kryptomarkt gibt es viel zu lernen; je mehr Anleger ihr Wissen erweitern, desto besser können sie kluge Entscheidungen treffen.