Bewahre einen kühlen Kopf: Wie du deine Emotionen beim Krypto-Trading kontrollierst

Von allen Investoren und Händlern wird erwartet, dass sie rational handeln. In der Praxis treffen Menschen jedoch auf Basis von unterschiedlichen kognitiven und emotionalen Verzerrungen (Biases, Stereotype, emotionale Effekte) Entscheidungen. So werden viele Opfer ihrer eigenen Emotionen und kognitiven Einstellungen und verlieren die Möglichkeit, logische und rationale Entscheidungen zu treffen. Wenn solche kognitiven und emotionalen Fehler Ihre Handelsentscheidungen bestimmen, wirkt sich das wahrscheinlich negativ auf das Ergebnis des Krypto-Tradings aus.

In diesem Artikel betrachten wir, was heftige Reaktionen von Tradern auslösen kann und wie man Angst und Gier im Zaum hält.

Jüngste Marktvolatilität als Beispiel dafür, warum Emotionsmanagement entscheidend ist

Heute herrscht in der Kryptowelt ein bullischer Trend, doch einige Coins reagieren besonders stark auf die neuesten politischen Nachrichten oder bevorstehende Marktupdates. Das prognostizierte Wachstum von Vermögenswerten wie ETH im Zuge der Einführung von ETF-Fonds könnte für Aufsehen sorgen und Trader erheblich beruhigen. Verschiedene Memecoins rund um Donald Trump legen zu, während die politische Agenda brisant ist; auch die starke Popularisierung von Clickern zieht viele Investoren an und zeigt Wachstum. Die SEC hat ihren Druck gelockert. All diese Faktoren wirken sich positiv auf den Markt aus, in dem sich die Teilnehmer sicherer fühlen und bereitwilliger in digitale Assets investieren.

Mit einem Wort: Derzeit dominiert die Gier den Markt. Der Wunsch, rechtzeitig den maximalen Gewinn mitzunehmen, kann das Bewusstsein für Risiken abstumpfen, die durch die Marktanalyse eigentlich nicht gerechtfertigt sind. Umgekehrt kann die Angst, potenzielle Chancen zu verpassen, Sie davon abhalten, einen guten Deal zu machen. Die heutige hohe Volatilität und die dadurch verstärkte Emotionalität können Tradern ordentlich zusetzen, obwohl der Markt eine positive Stimmung hat.

Marktvolatilität: Wie hohe Schwankungen auf Kryptomärkten starke Emotionen auslösen können.

Stellen Sie sich vor, Sie wollen einen Trade eröffnen, wählen eine Strategie, und plötzlich sehen Sie einen starken Anstieg zu Ihren Gunsten – als Erstes könnte Ihnen durch den Kopf gehen: „Das ist genau der richtige Moment.“ Oder Sie haben erfolgreich drei Trades in Folge geschlossen. Warum beim nächsten Mal nicht mehr investieren?

Oder stellen Sie sich vor, Sie beobachten, wie Ihre Coins fallen und der Rückgang nicht aufhört. Wie viel Zweifel, Frustration oder Wut können Sie dabei empfinden? Oder besteht noch Hoffnung auf eine Erholung des Preises?

Hohe Marktvolatilität kann Investitionen erheblich beeinflussen. Unvorhersehbare Marktbedingungen können bei Tradern eine Reihe von Emotionen auslösen – von Angst und Zweifel bis hin zu Gier und dem Wunsch, „alles aus dem Leben herauszuholen“. Eine Situation, in der ein Trader nicht in der Lage oder nicht bereit ist, mit seinen Emotionen umzugehen und in einem Zustand intensiver emotionaler Erregung handelt, wird als Tilt bezeichnet.

Emotionale Auslöser im Krypto-Trading verstehen

Viele Situationen können einen Tilt auslösen: ein Verlust, nachdem sich der Kurs kurz vor dem Ziel wieder gedreht hat; der Kauf des falschen Instruments; das Auslassen einer Reihe potenziell profitabler Trades; oder ein Verlust direkt nach dem Markteintritt. Unabhängig von der Situation hängt es nur von der Anfälligkeit, kognitiven und emotionalen Verzerrungen des Traders ab, ob er in einen Tilt-Zustand gerät.

Das Verständnis der Natur von Emotionen spielt eine wichtige Rolle bei Handelsentscheidungen, die das Ergebnis bestimmen. Daher analysieren wir, mit welchen häufigsten Emotionen ein Trader konfrontiert sein kann.

Häufige emotionale Reaktionen

Man sagt, Angst und Gier seien die Motoren des Marktes. Vielleicht sagte Warren Buffett deshalb: „Sei gierig, wenn andere ängstlich sind.“ 

Angst

Angst ist eine grundlegende menschliche Emotion, die beim Überleben hilft, im Krypto-Bereich jedoch nicht. 

Finanzielle Aktivitäten sind riskant, und volatile Kryptowährungen können einschüchternd sein – wie ein tödlicher Wurm aus Dune. Mit Mut und Können kann man ihn meistern. Daher ist es üblich, dass Trader, insbesondere Neueinsteiger, aufgrund der Risiken und der Volatilität von Kryptowährungen Angst empfinden.

Arten von Angst im Trading

• Primäre Angst:
• Entsteht vor dem Eröffnen eines Trades.
• Tritt auf, wenn man eine Strategie und einen Plan hat, aber an deren Richtigkeit zweifelt.
• Bezieht Emotionen während des Bewertungsprozesses mit ein.
• Jeder benötigt unterschiedlich viel Zeit zur Risikobewertung, abhängig von seinem „Reflexionstiefe-Koeffizienten“.
• Sekundäre Angst:
• Tritt nach einem oder mehreren fehlgeschlagenen Trades auf.
• Stärker als primäre Angst, da sie sowohl von Emotionen als auch von Fakten gestützt wird.
• Fehlgeschlagene Trades können auf falsche Tools oder Analysen zurückzuführen sein und zu unrentablen Geschäften führen.
• Verursacht Gefühle von Hilflosigkeit, Depression und Selbstzweifeln.
• Überschattet die Fähigkeit, den Markt korrekt zu analysieren.
• Entsteht aus negativen Erfahrungen und nicht aus irrationalen Vorstellungen über die eigenen Fähigkeiten, weshalb sie schwerer zu überwinden ist als primäre Angst.

Wenn primäre Angst als Gefühl von Unruhe und Zweifeln am Erfolg der Operation erlebt wird, dann löst sekundäre Angst ein Gefühl von Hilflosigkeit, Depression, Selbstzweifeln und vor allem eine Überlagerung der Fähigkeit aus, den Markt richtig zu analysieren. Daher beeinflusst sekundäre Angst nicht nur den emotionalen Zustand einer Person, sondern auch ihre intellektuellen Fähigkeiten. Das Entstehen sekundärer Angst ist immer auf negative Erfahrungen zurückzuführen und nicht auf irrationale Vorstellungen über die eigenen Fähigkeiten. Deshalb ist es schwieriger, damit umzugehen als mit der primären Angst.

Auswirkungen von Angst auf das Trading

Angst beeinträchtigt den Gewinn, da Trader Positionen möglicherweise frühzeitig schließen, um potenzielle Verluste zu vermeiden – potenziell profitable Transaktionen können durch zu frühe Schließungen unrentabel werden.

Unsicherheit über das eigene Vorgehen kann zu unüberlegten Entscheidungen führen, die von Angst und Panik getrieben werden.

Gier

Gier ist das Gegenteil von Angst. Sie entsteht oft nach mehreren erfolgreichen Trades und wird durch menschlichen Ehrgeiz befeuert.

Gier führt zu irrationalem Denken, etwa zum massenhaften Kauf von Coins mit unbegründeten Erwartungen an steigende Kurse. Selbst mit einem Trading-Plan investieren Trader möglicherweise mehr, wenn sie günstige Kurssprünge sehen, und ignorieren das erhöhte Risiko.

Man darf nicht vergessen, dass der leidenschaftliche Wunsch, mit Kryptowährungen schnell und einfach reich zu werden, eher den gegenteiligen Effekt bringt.

FOMO (die Angst, etwas zu verpassen)

Im Trading ist auch das Phänomen FOMO (die Angst, etwas zu verpassen) verbreitet. In diesem Fall handelt es sich um Angst, die aus Gier entsteht. Starke Marktbewegungen können den Wunsch auslösen, potenzielle Gewinne schnell mitzunehmen. Das führt oft zu Entscheidungen, die man später bereut.

Auswirkungen von Gier auf das Trading

Gier kann Trader daran hindern, Geschäfte zu den geplanten Kursen zu schließen, weil sie noch höhere Gewinne anstreben. Dadurch können echte Umkehrsignale aufgrund emotionaler Kontrolle übersehen werden.

Typischerweise führt Gier zu negativen Folgen wie:

• Der Preis bewegt sich gegen die Position des Traders.
• Marktumkehrungen werden als vorübergehende Korrekturen gesehen.
• Geldverlust, weil Trader nach Bestätigung der Bewegung in ihre gewünschte Richtung suchen.

Wut

Wut, die aus Fehlschlägen an den Finanzmärkten oder persönlichen Problemen entsteht, veranlasst den Trader dazu, Positionen rücksichtslos zu eröffnen und zu schließen, ohne seiner Strategie zu folgen. Dies führt unweigerlich zu Kapitalverlusten.

Euphorie

Euphorie wird durch einen oder mehrere erfolgreiche Trades in Folge ausgelöst, was einen Trader in einen unangemessen lockeren Zustand versetzen kann. Infolgedessen verschlechtert sich die Risikobereitschaft und die Qualität der Marktanalyse sinkt. Ein Trader im Zustand der Euphorie kann glauben, er habe den Markt erobert und jetzt stünde ihm das ganze Geld der Welt offen. Mit getrübtem Urteil geht er zu hohe Risiken ein, ignoriert seine Strategie und verliert sehr wahrscheinlich die zuvor erzielten Gewinne.

Psychologische Konzepte, die für das Trading relevant sind

Neben den heftigen Emotionen, die mit Risiken verbunden sind, lauern auch psychologische Fallen auf Marktteilnehmer.

Vorurteil 

Vorurteile im Trading entstehen aus früheren Misserfolgen und führen dazu, dass Trader bestimmte Kryptowährungen wie Ripple meiden, obwohl Chancen bestehen. Sie bevorzugen zuvor profitable Assets, die statistisch gesehen nun Verluste bringen könnten. Um kognitive Verzerrungen zu vermeiden, halten Sie sich an den Trading-Plan und konzentrieren Sie sich auf Ein- und Ausstiegsbedingungen, nicht auf den Namen der Kryptowährung.

Herdentrieb

Wenn im Kryptowährungsmarkt alle anfangen, eine bestimmte Coin massenhaft zu kaufen oder zu verkaufen, hören viele Trader auf, sich an ihren Trading-Plan zu halten, und folgen dem Beispiel der Mehrheit. So zeigt sich dieses Gefühl während eines Bullruns im Hauptmarkt oder bei Pumps/Dumps von Small-Cap-Coins.

Einfluss durch andere Menschen

Neue Trader haben oft Schwierigkeiten mit Strategie und Entscheidungsfindung und suchen in der Regel Rat bei erfahrenen Kollegen oder Trading-„Gurus“. Das kann jedoch zu geringeren Gewinnen oder Verlusten führen. Es ist besser, sich auf persönliche Prognosen und technische Analyse zu stützen, statt jeden Schritt mit Kollegen zu besprechen. Dieser Ansatz stärkt das Selbstvertrauen und erhöht die Chancen auf erfolgreiche Trades.

Trading-Abhängigkeit

Die Abhängigkeit vom Trading ähnelt stark der Spielsucht, wenn eine Person nicht aufhören kann, selbst wenn sie ihr gesamtes Vermögen verloren hat. Ein Trader kauft Assets in der Hoffnung, sie zu einem höheren Preis zu verkaufen, und schließt unprofitable Positionen nicht. Eine Person wird sowohl von positiven als auch von negativen Emotionen abhängig. Dieses Problem loszuwerden ist ziemlich schwierig und erfordert eine lange Zusammenarbeit mit einem Psychologen.

Praktische Strategien zur Aufrechterhaltung der emotionalen Kontrolle

Um beim Krypto-Trading Tilt und emotionale Überhitzung zu vermeiden, gibt es mehrere nützliche Strategien:

• Sich auf Verluste vorbereiten: Das Verständnis der Volatilität von Kryptowährungen und der Faktoren, die Kursausschläge beeinflussen, ist entscheidend. Denken Sie daran, dass sich Bitcoin alle vier Jahre halbiert, was das Wachstum beeinflusst. Gelassenheit zu bewahren ist schwierig, aber der Markt erholt sich nach Rückgängen. Seien Sie sich von Betrügern, Passwortverlusten oder Fehlinterpretationen des Marktverhaltens bewusst. Das Bewusstsein für mögliche Fehler hilft, damit umzugehen.
• Überprüfung und Analyse von Informationen: Für einen Krypto-Trader ist es wichtig, die richtigen Informationsquellen zu finden, die ein vollständiges, reales Bild der Marktsituation vermitteln. Das erfordert vollständiges Eintauchen in das Thema und eine tiefgehende Analyse.
• Praxis: Der Trader muss alle Details der Transaktion und deren Folgen klar verstehen. Regelmäßiges Üben hilft, emotionalen Stress zu verringern.
• Pause: Machen Sie zwischen den Trades unbedingt eine Pause, um sich von emotionalem und psychologischem Stress zu erholen. Eröffnen Sie neue Positionen bewusst und umsichtig, nicht aus Begeisterung oder dem Wunsch nach Rache heraus.
• Aus jeder Situation lernen: Hoffen Sie nicht, dass jeder Trade ein Gewinn wird. Wichtig ist, nicht zu vergessen, dass eine gründliche Analyse von Niederlagen den Anteil erfolgreicher Transaktionen erhöhen kann. Aus gemachten Fehlern lässt sich wertvolle Erfahrung gewinnen, die dem Krypto-Trader hilft, nicht zweimal auf denselben „Rechen“ zu treten.
• Meditation: Entspannungsübungen helfen dabei, Emotionen in jeder Lebenssituation zu kontrollieren, nicht nur beim Trading. Am Ende sind Sie selbst der/diejenige!

Werkzeuge und Techniken für das Emotionsmanagement

Die Kontrolle Ihrer Emotionen ist eine Schlüsselkompetenz im Krypto-Trading. Es gibt mehrere Techniken und Werkzeuge, die Ihnen helfen werden, auf dem volatilen Markt erfolgreich zu sein und die Fehler vieler nicht zu wiederholen:

• Führen Sie ein Trading-Tagebuch: In einem solchen Register sollten Sie alle Transaktionen, Voraussetzungen, Bedingungen, Ergebnisse sowie die Emotionen festhalten, die Sie während des Prozesses davor und danach empfunden haben. Das Nachschlagen früherer Notizen hilft Ihnen, emotionale Muster und Auslöser zu erkennen, aus vergangenen Erfahrungen zu lernen und in Zukunft bessere Entscheidungen zu treffen.
• Klare Ziele setzen: Bestimmen Sie, welches Einkommen Sie regelmäßig und langfristig erzielen möchten. Ein klares Ziel hilft Ihnen, fokussiert und ruhig zu bleiben und spontane emotionale Handlungen zu vermeiden.
• Trading-Plan: Die Erstellung eines Handelsplans basiert auf einer rationalen Analyse. Er enthält eine Beschreibung der gewählten Trading-Strategien, Ihrer Risikobereitschaft sowie der Ein- und Ausstiegskriterien (Stop-Loss/Take-Profit). Ein Plan diszipliniert den Trader und hält ihn von auf Emotionen basierenden Entscheidungen ab und hilft, rational zu traden.
• Dem Handelsplan folgen: Um Emotionen nicht nachzugeben und nicht in Tilt zu geraten, sollte sich der Marktteilnehmer strikt an den vorgesehenen Handelsplan halten. Abweichungen von der festgelegten Strategie oder das Ignorieren der gesetzten Stop-Loss-Marken können zu Verlusten führen.
• Weiterlernen: Unterbrechen Sie Ihre Weiterbildung im Bereich Markthandel nicht. Bleiben Sie über neue Technologien, Tools und Nachrichten auf dem Laufenden und studieren Sie vergangene Fälle. Das hilft Ihnen, informiert und kompetent zu bleiben, den Markt besser zu verstehen und Sie vor unüberlegten Handlungen zu bewahren.
• Portfolio-Diversifizierung: Investieren Sie in verschiedene Kryptowährungen, um Risiken zu reduzieren und hoch emotionale Situationen zu schaffen.
• Investieren Sie nur Geld, dessen Verlust Sie verkraften können: Es ist besser, mit kleinen Beträgen zu traden, deren Verlust für Ihre Finanzen nicht kritisch wäre.

Fazit

Der Kryptomarkt ist stressig, und finanzielle Verluste können sich negativ auf die Emotionen von Investoren auswirken. Die Verantwortung für Entscheidungen ist schwer, weshalb es schwierig ist, über Trading-Fehlschläge hinwegzukommen. Um dies zu vermeiden, sollten Sie Risiken berücksichtigen, aus den Erfahrungen anderer lernen und Strategien zum Emotionsmanagement nutzen, um die psychische Gesundheit zu erhalten. Wenn Selbstkontrolle schwierig ist, suchen Sie professionelle Hilfe.