Uniswap Takası

Uniswap nedir?

Uniswap, Ethereum blok zinciri üzerine inşa edilmiş merkezi olmayan bir finans (DeFi) protokolüdür. Aracı veya merkezi bir borsaya ihtiyaç duymadan, akıllı sözleşmelerin kullanımı yoluyla kripto para tokenleri arasında otomatik işlemleri kolaylaştırır. Uniswap, kullanıcıların çeşitli ERC-20 tokenlerini doğrudan Ethereum cüzdanlarından takas edebilecekleri merkezi olmayan bir borsa (DEX) olarak çalışır.

Uniswap Hayden Adams tarafından kurulmuştur. Protokol Kasım 2018'de hayata geçirildi. Makine mühendisliği geçmişi olan Hayden Adams, Siemens'te mühendis olarak çalışırken Uniswap'i bir yan proje olarak geliştirdi. Kripto para tüccarları için daha verimli ve kullanıcı dostu bir deneyim sağlayacak merkezi olmayan bir borsa oluşturmayı amaçladı. Lansmanından bu yana Uniswap, kripto para alanında önde gelen merkezi olmayan borsalardan biri haline geldi ve merkezi olmayan finansın (DeFi) büyümesinde önemli bir rol oynadı.

Uniswap, merkezi olmayan yapısıyla bilinir; bu, platformu kontrol eden merkezi bir otorite olmadan çalıştığı anlamına gelir. İşlemler, akıllı sözleşmeler aracılığıyla doğrudan kullanıcıların cüzdanları arasında gerçekleştirilir ve bu da daha fazla güvenlik ve sansüre karşı direnç sağlar.

Uniswap, tokenların fiyatını arz ve talebe göre otomatik olarak ayarlamak için algoritmalar kullanan bir AMM prensibine göre çalışır. Uniswap, merkezi olmayan borsalarda AMM kavramına öncülük etmiştir. Alıcı ve satıcıların belirli fiyatlardan varlık almak veya satmak için emir verdiği geleneksel emir defteri borsalarının aksine Uniswap, arz ve talebe göre token fiyatlarını belirlemek için likidite havuzlarına ve matematiksel algoritmalara dayanır. Bu model, sürekli likidite sağlanmasına olanak tanır ve emir eşleştirme ihtiyacını ortadan kaldırarak tüccarlar için daha düşük ücretler ve daha az kayma ile sonuçlanır.

Uniswap, likidite havuzları tarafından üretilen işlem ücretlerinden pay vererek likidite sağlayıcılarını teşvik eder. Bu mekanizma, kullanıcıları platforma likidite katkısında bulunmaya teşvik ederek piyasa derinliğini artırır ve fiyat oynaklığını azaltır.

Kullanıcılar Uniswap arayüzü üzerinden doğrudan bir ERC-20 tokenı ile diğerini takas edebilir. Takas işlemi anında gerçekleştirilir ve likidite havuzundaki token oranına göre adil fiyatlandırma sağlayan önceden tanımlanmış algoritmalara dayanır.

Likidite sağlayıcılar, likidite havuzlarına token yatırarak Uniswap'te önemli bir rol oynar. Karşılığında, havuzdaki paylarını temsil eden likidite sağlayıcı tokenleri (LP tokenleri) alırlar. LP'ler, havuz tarafından üretilen alım satım ücretlerinin paylarıyla orantılı bir kısmını kazanırlar.

Uniswap, kripto para birimi alanında çeşitli nedenlerle öne çıkmakta ve geleneksel merkezi borsalara ve hatta diğer merkezi olmayan borsalara kıyasla onu benzersiz kılmaktadır.

Uniswap tamamen Ethereum blok zinciri üzerinde çalışır ve alım satımları kolaylaştırmak için akıllı sözleşmeler kullanır. Bu merkezi olmayan yapı, borsayı kontrol eden merkezi bir otorite olmadığı anlamına gelir ve merkezi borsalarla ilişkili sansür, kesinti veya bilgisayar korsanlığı riskini azaltır.

UNI, Uniswap protokolünün yerel yönetişim tokenıdır. Token'ın piyasaya sürülmesinden önce platformla etkileşime giren kullanıcıları ödüllendirmek için Eylül 2020'de bir topluluk airdrop'u aracılığıyla tanıtıldı. UNI sahipleri protokol yükseltmeleri, ücret yapıları ve diğer teklifler gibi yönetişim kararlarına katılabilir. Bu demokratik yönetişim modeli, platformun kullanıcılarının çıkarlarıyla uyumlu bir şekilde gelişmesini sağlar.

Uniswap, Mayıs 2021'de üçüncü iterasyonunu (V3) piyasaya sürdü ve likidite sağlayıcılarının likiditelerini bir fiyat aralığında yoğunlaştırmalarına olanak tanıyan konsantre likidite ve LP'lerin ücret yapılarını özelleştirmelerine olanak tanıyan çoklu ücret kademeleri gibi özellikler sundu.

UNI tokeninin toplam arzı 1 milyar jetondur ve Şubat 2024 itibarıyla dolaşımdaki arz 598.736.140 UNI'dir. Uniswap için tokenlerin dağılımı aşağıdaki gibi tahsis edilmiştir: 60 Uniswap topluluk üyelerine (kullanıcılara), %21,51 ekip üyelerine, %17,8 yatırımcılara ve %0,69 danışmanlara. Ekip üyeleri, yatırımcılar ve danışmanlar için dağıtım dört yıllık bir hak ediş programı izler.

Topluluk üyelerine tahsis edilen jetonların %15'i 1 Eylül 2020'den önce Uniswap kullananlar için ayrılmıştır. Bu, başarısız olan işlemlerde bulunan kullanıcıları içerir; 400 UNI jetonu talep etmeye hak kazanırlar.

Uniswap Merkezi Olmayan Otonom Organizasyonu (DAO), 1,6 milyar doları aşan bir hazine üzerinde oy kullanma yetkisine sahip 310.000'i aşan bir üyeliğe sahiptir. Bu yönetişim yapısı, UNI token sahiplerinin merkezi olmayan borsanın (DEX) yönü, yönetimi ve gelişimsel yol haritası ile ilgili kararları etkilemesini sağlar. UNI yönetişim token'larının herhangi bir sahibi, teklifin daha fazla değerlendirmeye alınması için en az 25.000 olumlu oy toplanması ön koşuluna tabi olarak girişim önerme hakkına sahiptir. Daha sonra, konsensüs kontrolü aşamasında, teklif sahipleri aranan temel değişiklikleri ifade etmeli ve en az 50.000 evet oyu almalıdır. Son olarak, bir teklifin resmi olarak kabul edilebilmesi için, yönetişim aşamasında 40 milyon evet oyu toplaması gerekmektedir.

2021'de Uniswap, işlem hacmi açısından baskın DEX olarak ortaya çıktı ve aynı zamanda hazine varlıkları açısından DAO'lar arasında en üst sırada yer aldı. Ancak, şu anda ikinci sırada yer alıyor ve zirveyi yeni ortaya çıkan kripto para birimi girişimlerini finanse etmeye ve beslemeye odaklanan bir DAO olan BitDAO'ya bıraktı.

Ethereum blok zincirinde bir ERC-20 token olan UNI token, Ethereum ağının güvenlik özelliklerini miras alır. Ethereum bir proof-of-stake (PoS) mutabakat mekanizması kullanmaktadır.

UNI token işlemlerinin güvenliği kriptografik ilkeler aracılığıyla sağlanır. Ethereum blok zincirindeki her işlem, göndericinin özel anahtarları kullanılarak kriptografik olarak imzalanır ve yalnızca tokenlerin gerçek sahibinin işlemleri yetkilendirebilmesini sağlar.

UNI token sözleşmesinin kendisi, güvenlik açıkları ve istismarlardan arınmış olmasını sağlamak için titiz test ve denetimlerden geçmektedir. Bununla birlikte, akıllı sözleşmelerin hala hatalara ve saldırılara karşı savunmasız olduğunu, bu nedenle güvenliği korumak için sürekli izleme ve güncellemelerin gerekli olduğunu belirtmek gerekir.

Haziran 2022'de Uniswap Labs, NFT (non-fungible token) işlevselliğinin ekosistemine entegrasyonunu derinleştirmek için stratejik bir hamle yaparak NFT pazar yeri toplayıcısı Genie'yi satın aldığını duyurdu. Bu satın alma, Uniswap'in NFT pazar yerlerini web uygulamasına sorunsuz bir şekilde dahil etmesini ve NFT'leri geliştirici API'lerine ve widget'larına entegre etmesini sağlayarak Uniswap'i Web3 alanında kapsamlı bir platform olarak konumlandırıyor.

Bu satın almanın bir parçası olarak Uniswap, 15 Nisan'dan önce birden fazla kez pazarla etkileşime giren Genie kullanıcılarına ve GENIE: GEM NFT sahiplerine USD Coin (USDC) airdrop'u gerçekleştirdi. Airdrop'un Ağustos ayında başlaması planlanıyor ve 12 ay boyunca talep edilebilecek.

Dünyanın önde gelen merkezi olmayan borsalarından biri olan Uniswap'in NFT pazarına girmesi, geliştiricilerin pazar lideri bir borsayla sorunsuz bir şekilde entegre olmalarını sağladığı için diğer NFT pazarları için potansiyel bir tehdit oluşturuyor. Uniswap'in NFT'lere girişi, gerçek dünya varlıklarıyla desteklenen bir NFT likidite havuzu olan Unisocks'un lansmanıyla 2019 baharına dayanıyor ve NFT alanına olan erken ilgisinin ve katılımının sinyalini veriyor.

Duyuruya eşlik eden açıklamada da belirtildiği üzere, Uniswap Labs tarafından gerçekleştirilen bu satın alma Uniswap Protokolünü, Uniswap Yönetişimini veya UNI tokenini etkilememektedir.

Uniswap'te Ortalama Ücretler

Uniswap'taki ücretler ağ tıkanıklığına, piyasa koşullarına ve alım satımı yapılan belirli tokenlara bağlı olarak değişebilir. Bununla birlikte, Ethereum blok zincirinde faaliyet gösteren merkezi olmayan bir borsa (DEX) olarak Uniswap genellikle işlemler için gaz ücretlerine maruz kalır. Gaz ücretleri, işlemleri yürütmek ve akıllı sözleşmelerle etkileşimde bulunmak için Ethereum madencilerine ödenir.

Uniswap, platformda gerçekleştirilen her işlem için bir ücret alır. Bu ücret genellikle likidite sağlayıcılar tarafından bir havuza likidite eklediklerinde belirlenir ve işlem tutarının %0,05'i ile %1'i arasında değişir. Takas ücreti, havuzdaki paylarına göre likidite sağlayıcılara orantılı olarak dağıtılır.

Takas ücretine ek olarak, kullanıcılar Uniswap üzerinde işlem gerçekleştirmek için Ethereum gaz ücreti ödemek zorundadır. Gaz ücretleri, ağ tıkanıklığına ve işlemin karmaşıklığına bağlı olarak büyük ölçüde değişebilir. Gaz ücretleri Ethereum'un yerel para birimi olan eter (ETH) cinsinden hesaplanır ve Ethereum blok zincirindeki işlemleri işlemek için madencilere ödenir.

UNI Token Cüzdanları

UNI tokenleri ERC-20 varlıklarıdır ve bu nedenle MetaMask, Trust Wallet, Atomic Wallet, Exodus, MyEtherWallet, Bitcoin.com, TokenPocket, Coinbase, iToken Wallet, Torus, SafePal, Solflare vb. dahil olmak üzere ERC-20 tokenlerini destekleyen herhangi bir kripto cüzdanında saklanabilir.