Kripto Para Piyasası Balinaları: Bilmeniz Gereken Her Şey

"Whales" terimi, dijital varlıkların büyük miktarda sahibi olan yatırımcıları ifade eder. Örneğin, bunlar arasında 1,7 milyar dolar değerinde 43 bin bitcoin’e sahip otomobil üreticisi Tesla ile, mevcut durumda 3,7 milyar dolar değerinde 92 bin dijital coin’e sahip yazılım üreticisi MicroStrategy yer alır.

"Whales"ın hareketleri çoğu zaman kripto piyasasında çeşitli olaylara yol açabilir. Bitcoin fiyatının yakın zamanda 30 bin dolara düşmesi, Tesla’nın dijital coin satışına ilişkin Twitter’da dolaşan bir söylenti eşliğinde gerçekleşti. Daha sonra Tesla CEO’su Elon Musk bu bilgiyi yalanladı ve şirketin bu yıl Mart ayından bu yana, 101 milyon dolarlık kripto para kârı açıkladığı tarihten beri tek bir dijital coin bile satmadığını söyledi.

En Çok Bitcoin Kimin?

Şu anda 3 kripto para birimi (Bitcoin, Ethereum, Tether) baskın bir konuma sahip — bu, toplam kripto piyasa değerinin yaklaşık %70’ine denk geliyor.

En büyük 10 Bitcoin cüzdanı, mevcut tüm coin’lerin yaklaşık %5’ini tutuyor. Bu adreslerin sahipleri piyasadaki ana whales’lar olarak kabul edilir. En zengin 100 cüzdan, toplam coin sayısının %14’ünü oluşturur; bu da merkeziyetsizlik açısından iyi bir göstergedir. Bu oranda, varlıkların dağılmış olması nedeniyle büyük oyuncuların piyasayı manipüle etmesi zordur. Tether (USDT), en büyük 10 cüzdanda bulunan tüm varlıkların yaklaşık %30’unu saklıyor.

Analistler, bitcoin’lerin çoğunun kripto paranın anonim yaratıcısı (veya yaratıcıları) tarafından tutulduğuna inanıyor. Satoshi Nakamoto’nun yaklaşık bir milyon bitcoin elde ettiği düşünülüyor. Araştırmacı Sergio Demian Lerner, kripto paranın yaratıcısının elle 22 bin blok kazmış olabileceğini, bunun da 1,1 milyon BTC’ye eşit olduğunu tahmin etti. Mevcut kurla bu 62,4 milyar dolardır.

Yakın tarihli bir piyasa çalışması, Çinli bitcoin milyarderi Mikri Zhang’ın, Bitcoin madencilik ekipmanı üreticisi Bitmain’in kurucusunun, en zengin Bitcoin sahipleri listesinde ikinci sırada olduğunu öne sürüyor. Zhang’ın serveti 3,2 milyar dolar olarak tahmin ediliyor. Diğer kaynaklara göre, Nakamoto’dan sonra sahip olduğu bitcoin sayısı açısından da ikinci sırada yer alıyor.

Roger Ver de sahip olduğu token sayısında liderler arasında yer alıyor. Bitcoin Cash kripto parasında uzmanlaşmış olan Ver, BTC’ye 2011’de yatırım yapmaya başladı. Aynı yıl Ver’in o dönemde CEO olduğu MemoryDealers, ödeme için kripto para kabul etmeye başladı.

Bitcoin sahibi şirketler arasında, kripto para sayısında birinci sıranın genellikle iş analitiği ve bulut hizmetleri alanlarında faaliyet gösteren MicroStrategy’ye ait olduğu düşünülür. Şirketin başındaki ve aynı zamanda yarı zamanlı bir kripto meraklısı olan Michael Saylor, Eylül ayında MicroStrategy hesabında 114.042 BTC bulunduğunu söylemişti; bu da mevcut kurla yaklaşık 6,47 milyar dolar ediyor.

Şirketler arasında Bitcoin’e yatırım yapan bir diğer büyük oyuncu ise elbette Tesla’dır. 2021 Şubat ayının başlarında, elektrikli araç üreticisinin kripto para alımı için 1,5 milyar dolar harcadığı ya da şirketin elindeki nakdin neredeyse %8’ini kullandığı ortaya çıktı. Tesla her ne kadar son dönemde (daha doğrusu CEO’su Elon Musk) kripto paralarla yakından ilişkilendirilse de, şirketin MicroStrategy’ye kıyasla belirgin biçimde daha az bitcoin’i var — 38,3 bin coin.

İlginç bir gerçek: bir süreliğine Bulgaristan hükümeti, dünyadaki en büyük bitcoin sahiplerinden biri haline gelmişti. Mayıs 2017’de, 23 kişinin gözaltına alındığı bir operasyon sırasında ülke yetkilileri 210 binden fazla bitcoin’e el koydu. Bazı haberlere göre, ertesi yıl ülke yetkilileri el konulan kripto parayı sattı.

Davranışsal Faktörler ve Manipülasyon

Kripto paranın büyük sahipleri genellikle geleneksel piyasalarda aktif olan, yatırım deneyimine sahip ve piyasa trendlerini anlayan varlık yöneticileri ve yatırımcılardır.

Küçük yatırımcılar onları takip etmeye ve piyasayı whale stats üzerinden incelemeye çalışır; çünkü dijital varlıkların büyük sahipleri profesyonel davranır ve kayıp riski en düşük yatırım seçeneklerini seçer.

Bu nedenle, whales’lar aniden varlıklarını satarsa, bu piyasadaki diğer oyuncular için kurun düşmesinin beklendiğine dair bir işarettir. Whales kripto para satın alırsa, sinyal bunun tersidir.

Whales, anonim kalmak için genellikle saklambaç oynar. Merkeziyetsizlik ilkesine aykırı olarak, whales boyutları nedeniyle yine de dengeleri bozabilir ve varlıkların değerini etkileyebilir.

Örneğin, Bitcoin fiyatının yakın zamanda 30 bin dolara çöküşü, Twitter sosyal ağında Tesla’nın sözde büyük miktarda dijital coin sattığına dair bir söylenti yayılmasının ardından gerçekleşti. Daha sonra Tesla CEO’su, milyarder Elon Musk bu bilgiyi yalanladı. Şirketin bu yıl Mart ayından beri, 101 milyon dolarlık kripto para kârı açıkladığı tarihten bu yana tek bir dijital coin bile satmadığını söyledi.

Kripto paranın büyük sahipleri genellikle geleneksel piyasalarda aktif olan, sağlam yatırım deneyimine sahip ve piyasa trendlerini son derece iyi anlayan varlık yöneticileri ve yatırımcılardır. Bu nedenle, eğer whales varlıklarını aniden satarsa, bu diğer piyasa oyuncuları için kurun düşmesinin beklendiğine dair bir whale alert niteliğindedir.

Whales’ın Hareketlerini Takip Etmeniz Gerekir mi?

Çoğu insan için cevap net bir hayır olacaktır. Sonuçta whales, bir nedenle piyasadan tamamen ayrılmayı planlamadıkları sürece, coin’lerinin değerinin yüksek kalmasını ister. Onların yarattığı her dalgayı yakalamaya çalışırsanız, çok zaman harcarsınız.

En iyi uzun vadeli strateji, piyasadaki durumu bütün olarak izlemek ve her şeyin neden tam da olduğu gibi gerçekleştiğini anlamaktır. Ancak bu şekilde, kripto whales’larının yaptığı manipülasyonların çoğunu zamanında tespit edebilir ve bunlardan başarıyla kaçınabilirsiniz.

Uzun vadeli yatırımda, piyasadan ne zaman çıkmayı planladığınıza dair bir fikir ya da elde etmek istediğiniz minimum kâr seviyesi (ve elbette bu plana titizlikle bağlı kalmak) sizi fevri kararlardan ve bunlara bağlı kayıplardan koruyacaktır. Kısa vadeli kripto para alım satımında da fonlarınızı korumak için bir stop loss kurmakta fayda vardır.

Faaliyetler Nasıl Takip Edilir

Piyasada bir whale’i belirlemenin birkaç yolu vardır. Başlıcası, cüzdanları arasındaki işlem hareketlerini görmek için crypto whale tracker’ları kullanmaktır. Bu amaçla izleme hizmetleri kullanılır.

Büyük emirler de whales varlığına işaret edebilir. Alım-satım sürecinde, büyük miktarda coin içeren bir emir görünür ve belirli bir fiyata ulaşıldığında emir iptal edilir. Böylece whales, coin fiyatını ihtiyaç duydukları aralığa çeker; bu da diğer katılımcılar için iyi bir sinyaldir.

bitstat.top gibi çeşitli hizmetler, whale işlemlerini izlemenize olanak tanır. Bitcoin cüzdan adresleri arasındaki işlemler aşağıdaki sitelerde görüntülenebilir.

Blockchain.info, ağ içindeki işlemler hakkında bilgi sağlayan ilk hizmetlerden biridir. Bitcoin hakkında büyük BTC adreslerini takip etmenize olanak tanıyan çeşitli grafikler ve diğer istatistikler bulunur.

Oxt.me, blok zincirindeki işlemleri izlemek için bir sitedir. Ana sayfaya cüzdan adresi girilir ve işlem verileri görüntülenir.

Blockchair.com — Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV ve Dogecoin gibi popüler kripto paraların blok zincirlerini izlemeye yarayan bir hizmettir; burada işlemin ayrıntılarını görüntüleyebilir ve bunun için bir PDF raporu alabilirsiniz.

Tüm cüzdan işlemleri ve bakiyeleri kamuya açık alanda takip edilemez. Bu, belirli blok zincirine ve mimarisine bağlıdır. Örneğin, Monero (XMR) ve Verge (XVG) gibi kripto paralar transferlerin izlenmesine izin vermez ve daha yüksek gizlilik sunar. Bu tür coin’lerin baskınlık düzeyi önemli değildir; bu da büyük sahiplerin genel piyasayı kökten etkileyemeyeceği anlamına gelir.

Whales Hangi Taktikleri Kullanır?

Whales’ın avantajlarından biri, belirli bir fiyat aralığında coin satın alma kabiliyetine etkide bulunabilmeleridir. Bunun için genellikle daha düşük fiyattan büyük bir satış emri verilir. Bunu gören diğer trader’lar varlıklarını satmaya başlar. Fiyat istenen seviyeye yaklaştığında, whale daha önce verilen emri kaldırmadan önce coin’leri kabul edilebilir bir fiyattan geri alır. Whale wave, yeni yatırımcılar için fırsatlar açar; coin’leri uygun fiyata alıp kısa sürede daha yüksek fiyata satmanıza olanak tanır.

Pump and Dump

Fiyatları yapay olarak yükseltmek ve kısa vadeli trendden kazanç sağlamak için kullanılır. Şişirilmiş fiyatlardan büyük alım emirleri verilir. Bunu gören diğer katılımcılar, hızlı yükselişe dayanarak coin almaya başlar. Fiyat belirli bir seviyeye ulaştıktan sonra, manipülatörler varlıkları hızla satar ve şişirilmiş emirlerini kaldırır. Ardından dump yapılır ve fiyat önceki temel seviyelere çekilir. Bu strateji, kaçırma korkusu ya da FOMO sendromunu içerir. Yeni ve deneyimsiz yatırımcılar, fırsatı kaçırmamak için trend olan bir coine mümkün olduğunca çok yatırım yapmaya çalışır. Bu tür olaylar genellikle sosyal ağlardaki çeşitli blog yazarları ve gruplar aracılığıyla, yüksek sesli sloganlarla haberlerle körüklenir. Sonuç olarak, zirvede alınan coin’lerin değeri kısa sürede düşer.

Satış Duvarı 

Bu taktik, fiyat artışı potansiyeli olan umut vadeden projeler için tipiktir. Bunun önemli bir yönü, sıradan kullanıcıların erişemediği bazı içeriden bilgilere bir crypto whale’ın sahip olmasıdır. Özünde, mümkün olduğunca çok token ve coin’i düşük fiyattan satın almaktır. Bunun için whales, fiyatların yukarı hareket etmesine izin vermeyen büyük bir satış duvarı kurar. Bu varlıkların diğer sahipleri, herhangi bir olumlu hareket görmediklerinden, onları satmaya çalışır. Belirli bir süre sonra (birkaç aydan fazla değil), fiyat keskin biçimde yükselir ve whales zenginleşir.