Linear Finance, znany również jako "Linear", to najnowocześniejszy protokół finansowy zaprojektowany w celu umożliwienia transakcji bez ograniczeń i ułatwienia wymiany aktywów delta-one w różnych sieciach blockchain. Jego nadrzędnym celem w zdecentralizowanej przestrzeni finansowej (DeFi) jest zwiększenie inkluzywności i demokratyzacja dostępu użytkowników do szerokiej gamy aktywów inwestycyjnych, zarówno cyfrowych, jak i tradycyjnych.
Linear Finance została założona przez współzałożycieli Drey'a Ng i Kevina Tai. Według oficjalnej strony Linear Finance na LinkedIn, firma działa ze stosunkowo niewielkim zespołem składającym się z mniej niż dwunastu osób.
Drey Ng, jeden ze współzałożycieli, pełni obecnie funkcję dyrektora ds. produktu w Liquefy, platformie poświęconej zapewnieniu dostępu do tokenizowanych papierów wartościowych poprzez zmniejszenie barier wejścia. Ponadto jest instruktorem blockchain z siedzibą w Hongkongu, wnosząc swoje doświadczenie i wiedzę, aby edukować innych w tej dziedzinie. Drey Ng może pochwalić się bogatym doświadczeniem w branży fintech, co przyczynia się do jego zrozumienia zmieniającego się krajobrazu.
Kevin Tai, drugi współzałożyciel, zajmował wcześniej stanowisko wiceprezesa w Credit Suisse w Hongkongu, renomowanej globalnej firmie zajmującej się zarządzaniem majątkiem i bankowością inwestycyjną. Swoją edukację ukończył w Harvard Business School, co dało mu solidne podstawy w dziedzinie biznesu i finansów. Dzięki ponad dziesięcioletniemu doświadczeniu w sektorze ekonomicznym, Kevin Tai wnosi cenne spostrzeżenia i wiedzę do rozwoju Linear Finance.
Kluczowym aspektem wizji Linear jest zapewnienie użytkownikom możliwości wygodnego i szybkiego kupowania i sprzedawania aktywów po uczciwych cenach rynkowych, przy jednoczesnym obniżeniu opłat transakcyjnych. Wykorzystując połączenie rozległej wiedzy technicznej pochodzącej z różnych projektów kryptowalutowych i głębokiego doświadczenia finansowego w egzotycznych i strukturyzowanych aktywach zdobytych w tradycyjnych globalnych firmach zarządzających aktywami, Linear pozycjonuje się jako jedna z pionierskich inicjatyw DeFi zbudowanych na łańcuchu blokowym Ethereum z kompatybilnością międzyłańcuchową.
Korzystając z kompleksowych narzędzi oferowanych przez Linear, użytkownicy mogą konstruować i zarządzać własnymi ekspozycjami spot lub portfelowymi za pomocą szeregu innowacyjnych cyfrowych i tradycyjnych produktów pochodnych. Początkowo Linear koncentruje się na obsłudze aktywów syntetycznych zbudowanych na innych łańcuchach kompatybilnych z Ethereum Virtual Machine (EVM), z planami rozszerzenia kompatybilności na inne znane łańcuchy bloków w przyszłości. Takie podejście upraszcza i przyspiesza procesy stakingu, nabywania i wykupu, jednocześnie znacznie obniżając opłaty transakcyjne. Co ważne, Linear zapewnia stały dostęp do ekosystemu Ethereum DeFi podczas całego tego procesu.
U podstaw protokołu Linear leży jego zabezpieczona pula długów, która pozwala na wykorzystanie różnych aktywów cyfrowych i rzeczywistych jako zabezpieczenia. Obejmuje to natywny token Linear (LINA). Użytkownicy, którzy wnoszą zabezpieczone aktywa do puli długów, zyskują możliwość tworzenia Linear USD (LUSD), stablecoina, który może być wykorzystywany do nabywania syntetycznych aktywów znanych jako Liquids za pośrednictwem natywnej giełdy platformy.
Zabezpieczone aktywa dostarczane przez użytkowników są łączone w celu zapewnienia natychmiastowej płynności i działają jako kontrahenci w systemie. Ponadto token LINA służy jako token zarządzania, dając posiadaczom prawo do głosowania w sprawach takich jak modele dystrybucji, listy aktywów, wybór wyroczni, współczynniki zastawu i inne.
Aktywni uczestnicy, którzy wnoszą zabezpieczenie do puli długów, zostaną nagrodzeni za swoje zaangażowanie w platformę. Otrzymają oni proporcjonalny udział w opłatach generowanych z bicia płynów, co dodatkowo zachęci ich do zaangażowania i uczestnictwa.
Protokół obejmuje szereg produktów, w tym Linear.Buildr, zdecentralizowaną aplikację (DApp) zaprojektowaną do zarządzania płynami poprzez wykorzystanie Linear (LINA) i innych tokenów jako zabezpieczenia. DApp ułatwia tworzenie i zarządzanie płynami w ekosystemie.
Ponadto protokół zawiera giełdę, która została stworzona specjalnie w celu umożliwienia płynnego handlu różnymi płynami. Giełda ta charakteryzuje się zdolnością do szybkiego potwierdzania transakcji i utrzymywania solidnych środków bezpieczeństwa. Zapewnia niezawodną i wydajną platformę do handlu różnymi płynami w ekosystemie.
Natywny token Linear, zwany LINA, jest zasobem cyfrowym, który służy wielu celom w ramach protokołu Linear. Został zaprojektowany tak, aby był bezpieczny i zbywalny, wykorzystując technologię kryptograficzną w celu zapewnienia jego integralności. LINA ma dwie główne funkcje: zarządzanie i użyteczność. LUNA ma łączną podaż 10 miliardów tokenów, a od czerwca 2023 r. podaż w obiegu wynosi 5 454 162 506 LINA.
Jako token zarządzania, LINA pozwala posiadaczom uczestniczyć w procesach decyzyjnych w ramach protokołu Linear. Obejmuje to głosowanie w ważnych sprawach, takich jak aktualizacje protokołu, zmiany w modelach dystrybucji i inne decyzje związane z zarządzaniem. Daje to posiadaczom tokenów wpływ na kształtowanie przyszłości protokołu.
Ponadto LINA służy jako token użytkowy w ekosystemie Linear. Ma określone funkcje i przypadki użycia określone w kodzie protokołu. Te funkcje użytkowe umożliwiają użytkownikom interakcję z różnymi funkcjami i usługami oferowanymi przez Linear. LINA został zaprojektowany tak, aby płynnie integrować się i być kompatybilnym z innymi komponentami protokołu, zwiększając jego interoperacyjność.
Tokeny LINA mogą być wykorzystywane jako główne zabezpieczenie do tworzenia płynów za pośrednictwem zdecentralizowanej aplikacji o nazwie "Buildr". Buildr służy jako platforma do zarządzania pulami zabezpieczeń i płynami w systemie.
Podczas bicia płynów wymagany jest współczynnik zastawu, co oznacza, że dostarczone zabezpieczenie musi przekraczać 100% wartości bitych płynów. Wymóg ten ma na celu zabezpieczenie stabilności całego systemu poprzez złagodzenie potencjalnego wpływu zmienności zastawionych aktywów. Zapewnia to, że wartość zabezpieczenia pozostaje wystarczająca nawet podczas wahań rynkowych.
Z biegiem czasu współczynnik zobowiązań może być stopniowo optymalizowany. Konkretne korekty współczynnika zastawu zostaną określone poprzez zarządzanie oparte na społeczności, ułatwione przez LinearDAO. LinearDAO pozwala społeczności posiadaczy tokenów LINA aktywnie uczestniczyć w procesach decyzyjnych i wspólnie kształtować parametry i zasady protokołu.
Utrzymując odpowiedni współczynnik zastawu i angażując społeczność w jego optymalizację, Linear dąży do stworzenia solidnego i zrównoważonego ekosystemu bicia płynów i zapewnienia ogólnej stabilności systemu.
Średnie opłaty za finansowanie liniowe
Aby zachęcić użytkowników do udziału i zachęcić do dostarczania płynności, początkowa opłata transakcyjna została ustalona na poziomie 0,25%. Użytkownicy, którzy wnoszą płynność lub zabezpieczenie, będą mieli możliwość cotygodniowego otrzymywania nagród w postaci LUSD. Nagrody te będą rozdzielane proporcjonalnie, w oparciu o współczynnik zastawu każdego użytkownika (współczynnik P), o ile przekracza on z góry określony próg.
Portfele tokenów LINA
Token LINA można przechowywać w wielu popularnych portfelach kryptowalutowych, w tym Atomic Wallet, Trust Wallet, MetaMask, Ledger, imToken, Torus, Coinbase, TokenPocket, iToken Wallet, Assure Wallet, OKX, Portis, Freewallet itp.
