UMA, kort voor Universal Market Access, is een gedecentraliseerd financieel (DeFi) protocol gebouwd op de Ethereum blockchain. Het maakt de creatie, het onderhoud en de vereffening van financiële contracten voor elke activa of index mogelijk door gebruik te maken van zelfversterkende slimme contracten en Oracle-technologie.
UMA werd in 2018 opgericht door Hart Lambur en Allison Lu. Hart Lambur werkte eerder als handelaar en richtte een machine learning bedrijf op, terwijl Allison Lu ervaring had in software engineering en product management. Het idee voor UMA kwam voort uit hun gedeelde interesse in gedecentraliseerde financiën en het potentieel van blockchaintechnologie om een revolutie teweeg te brengen in traditionele financiële systemen.
Het oprichtersteam lanceerde UMA om een gedecentraliseerd protocol te creëren dat de creatie, het onderhoud en de vereffening van financiële contracten voor om het even welke activa of index mogelijk zou maken. Ze wilden enkele van de beperkingen en inefficiënties van traditionele financiële markten aanpakken door gebruik te maken van slimme contracten en orakels op de Ethereum blockchain.
De officiële lancering van het UMA-protocol vond plaats in december 2018, met de publicatie van een whitepaper waarin de visie en technische details van het project werden uiteengezet. Sindsdien is het UMA protocol geëvolueerd, met voortdurende ontwikkeling en verbeteringen aangedreven door het stichtende team en de bredere gemeenschap.
De motivatie achter de lancering van UMA was om de toegang tot financiële producten en diensten te democratiseren, gebruikers in staat te stellen synthetische activa te creëren en te verhandelen en innovatie binnen het gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosysteem te bevorderen. De oprichters geloofden dat door het bouwen van een open en toestemmingsvrij platform voor het creëren van gedecentraliseerde derivaten en financiële contracten, ze nieuwe mogelijkheden voor financiële inclusie en innovatie konden ontsluiten.
De lancering van UMA omvatte een combinatie van technische ontwikkeling, betrokkenheid van de gemeenschap en fondsenwerving om de groei en ontwikkeling van het project te ondersteunen. Sinds de start heeft UMA de aandacht getrokken binnen de DeFi-gemeenschap en is het ecosysteem blijven uitbreiden door middel van partnerschappen, integraties en protocolverbeteringen.
Met UMA kunnen gebruikers financiële contracten maken en aanpassen met behulp van slimme contracten die zichzelf versterken, wat betekent dat ze automatisch worden uitgevoerd op basis van vooraf gedefinieerde voorwaarden.
De kern van UMA's ecosysteem is het protocol, dat de creatie, het onderhoud en de vereffening van financiële contracten voor elk actief of index op de Ethereum blockchain mogelijk maakt. Het protocol omvat slimme contracten, orakels, economische stimulansen en bestuursmechanismen om het creëren en verhandelen van synthetische activa en derivaten te vergemakkelijken.
UMA introduceert het concept van "onbetaalbare" financiële contracten, waarbij de waarde van de onderliggende waarde niet direct hoeft te worden waargenomen of gerapporteerd. Dit wordt bereikt door een ontwerp dat berust op een economisch stimuleringsmechanisme en een proces voor geschillenbeslechting.
UMA gebruikt een Oracle-systeem om externe gegevens, zoals activaprijzen, te leveren aan slimme contracten. Deze gegevens zijn cruciaal voor het triggeren van de uitvoering van contracten. UMA maakt gebruik van een gedecentraliseerd Oracle-netwerk om de veiligheid en betrouwbaarheid te verbeteren.
UMA maakt de creatie van synthetische activa mogelijk, wat activa zijn die de waarde van andere activa nabootsen maar verhandelbaar zijn op de Ethereum blockchain. Hierdoor kunnen gebruikers exposure krijgen naar verschillende activa zonder ze direct te bezitten.
Het ecosysteem van UMA omvat ontwikkelaars en bouwers die bijdragen aan de ontwikkeling van het protocol door toepassingen, integraties en tools te bouwen bovenop het UMA-protocol. Deze ontwikkelaars maken gebruik van UMA's open-source codebase en ontwikkelaarsbronnen om innovatieve financiële producten en diensten te creëren.
UMA is een samenwerking aangegaan met Balancer, een geautomatiseerde portfolio manager en gedecentraliseerde beurs, om liquidity mining incentives mogelijk te maken voor gebruikers die liquiditeit verschaffen aan op UMA gebaseerde synthetische activa op het Balancer platform. Deze samenwerking verbetert de liquiditeit en toegankelijkheid van UMA's synthetische activa binnen het DeFi-ecosysteem.
UMA is geïntegreerd met SushiSwap, een gedecentraliseerde beurs en automated market maker (AMM) op Ethereum, om de handel van op UMA gebaseerde synthetische activa tegen andere cryptocurrencies mogelijk te maken. Door de integratie met SushiSwap hebben gebruikers toegang tot UMA's synthetische activa en kunnen ze deze naadloos verhandelen op het SushiSwap platform.
UMA heeft zijn eigen token, ook UMA genoemd, dat verschillende functies heeft binnen het protocol. Het kan worden gebruikt voor bestuur, als onderpand voor synthetische activa en voor het belonen van deelnemers die bijdragen aan de veiligheid en stabiliteit van het netwerk.
UMA wordt bestuurd door de tokenhouders, die via een gedecentraliseerd bestuurssysteem kunnen deelnemen aan het besluitvormingsproces over protocolupgrades, parameteraanpassingen en andere belangrijke zaken.
UMA wil de toegang tot financiële producten en diensten democratiseren door een open en toestemmingsvrij platform te bieden voor het creëren en verhandelen van synthetische activa en financiële contracten. Het heeft de aandacht getrokken binnen de DeFi-gemeenschap voor zijn innovatieve aanpak om gedecentraliseerde derivaten te creëren en de mogelijkheden binnen het DeFi-ecosysteem uit te breiden.
Handelaren kunnen UMA tokens kopen op verschillende cryptocurrency exchanges die handelsparen met UMA ondersteunen. Deze beurzen omvatten zowel gecentraliseerde beurzen (CEXs) als gedecentraliseerde beurzen (DEXs). Hier zijn enkele populaire platforms waar handelaren UMA tokens kunnen kopen: Binance, Coinbase Pro, Kraken, Huobi Global, Bitfinex, OKEx, Uniswap, SushiSwap, Balancer, Curve Finance, 1inch Exchange.
Handelaren kunnen UMA tokens kopen door ze te verhandelen tegen andere cryptocurrencies zoals Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) of stablecoins zoals USDT (Tether) of USDC (USD Coin).
De gemiddelde kosten van het UMA-protocol
De kosten voor het UMA-protocol kunnen variëren afhankelijk van de specifieke acties die gebruikers binnen het protocol ondernemen.
Gebruikers die synthetische activa of financiële contracten creëren met behulp van het UMA protocol kunnen creatiekosten verschuldigd zijn. Deze vergoedingen worden meestal betaald in UMA tokens en kunnen variëren op basis van factoren zoals de complexiteit van het contract, de hoeveelheid onderpand die nodig is en de huidige netwerkomstandigheden.
Als gebruikers synthetische activa verhandelen die zijn gecreëerd via het UMA-protocol op gedecentraliseerde beurzen (DEX'en) of andere platforms, kunnen ze te maken krijgen met handelskosten. Het handelsplatform bepaalt deze kosten en deze kunnen variëren afhankelijk van factoren zoals handelsvolume, liquiditeit en platformbeleid.
UMA vertrouwt op gedecentraliseerde orakels om externe gegevens, zoals activaprijzen, te leveren aan slimme contracten binnen het protocol. Gebruikers kunnen indirect kosten oplopen voor Oracle-diensten, hoewel deze kosten meestal worden betaald door protocolontwikkelaars of gebruikers die specifieke datafeeds nodig hebben.
In bepaalde scenario's kunnen gebruikers die onvoldoende zekerheden aanhouden voor hun synthetische activa liquidatiestraffen opgelegd krijgen. Deze boetes zijn bedoeld om gebruikers te stimuleren hun posities verantwoord te beheren en de stabiliteit van het protocol te waarborgen.
De UMA token wallets
De UMA-tokens zijn ERC-20 activa, wat betekent dat ze kunnen worden opgeslagen in een van de wallets die ERC-20 ondersteunen: MetaMask, MyEtherWallet, Ledger, Exodus, Trezor, Trust Wallet, Coinbase, Atomic Wallet, Infinito Wallet, Cool Wallet, enz.
