SPELL crypto verwijst naar het native token van het Spell token ecosysteem. SPELL is geassocieerd met het Abracadabra.money protocol, dat deel uitmaakt van het grotere OlympusDAO ecosysteem. Deze projecten zijn gericht op het creëren van algoritmische stablecoins en andere DeFi-producten.
Abracadabra.money (vaak afgekort als Abra) is een DeFi protocol gebouwd op de Ethereum blockchain dat ontworpen is om algoritmische stablecoins te creëren en te beheren. Abracadabra.money werd geïntroduceerd als een DeFi-project binnen het grotere OlympusDAO-ecosysteem. Het werd gecreëerd met het doel om een nieuwe benadering van algoritmische stablecoins te bieden en het DeFi-ecosysteem uit te breiden. Gebruikers kunnen inkomsten genereren door hun rentedragende activa te gebruiken als onderpand in ruil voor stablecoin-leningen.
Abracadabra Money hanteert een unieke aanpak door gebruikers tokens die na verloop van tijd rente opbrengen (ibTKN's genaamd) te laten storten als onderpand. In ruil daarvoor creëert het platform het liquide activum MIM. Dit stelt gebruikers in staat om hun yield farming posities te verbeteren door minder liquide activa om te zetten in meer liquide activa. Je kunt bijvoorbeeld illiquide yvUSDT tokens uit de Yearn USDT kluis gebruiken als onderpand op Abracadabra voor een lening. In principe kun je tot 90% van de waarde van het onderpand lenen, terwijl je nog steeds het jaarlijkse rendement (APY) verdient op je oorspronkelijke storting in Yearn. Dit proces kan continu worden herhaald, waarbij MIM weer wordt omgezet in USDT om opnieuw te storten in Yearn voor meer APY en onderpand.
Dankzij de Kashi Lending Technology van SushiSwap heeft Abracadabra een golf van innovatie in decentrale financiële (DeFi) leningen ontketend binnen zijn geïsoleerde leenmarkten. In deze geïsoleerde markten worden risico's gecompartimenteerd, wat betekent dat als er iets mis gaat met een specifiek valutapaar of smart contract, dit geen invloed heeft op het hele platform. Door deze unieke opzet kan Abracadabra een breed scala aan paren aanbieden die normaal gesproken niet worden ondersteund door de meeste andere gedecentraliseerde exchanges (DEX'en).
Een opvallend kenmerk van deze technologie is dat gebruikers hun rentedragende tokenposities kunnen versterken. Ze kunnen lenen tegen hun activa, en dan weer lenen tegen de geleende stablecoin, waardoor ze meerdere hefboomlussen creëren. Het mooie van dit proces is dat het allemaal in één enkele transactie gebeurt, wat betekent dat gebruikers maar één keer gas hoeven te betalen.
OHM is het eigen token van het OlympusDAO ecosysteem en dient als de primaire reservevaluta. Abracadabra.money werkt samen met OHM om zijn algoritmische stablecoin, Magic Internet Money (MIM), te creëren. MIM is een gedecentraliseerde, algoritmische stablecoin die is ontworpen om zijn koppeling aan de Amerikaanse dollar (1 MIM = 1 USD) te handhaven door middel van algoritmische mechanismen. Deze mechanismen omvatten het slaan en verbranden van MIM tokens om de prijs stabiel te houden.
Ondertussen speelt SPELL een cruciale rol bij het stabiliseren van de MIM doordat het gebruikt wordt om overtollige MIM tokens te absorberen wanneer de prijs van de MIM boven de koppeling ligt, en meer OHM munten uitgeeft wanneer de prijs onder de doelstelling ligt. SPELL tokens kunnen ook worden geslagen als de prijs van de MIM onder de koppeling ligt. Dit mechanisme helpt de stabiliteit van de OHM stablecoin te behouden.
Abracadabra.money heeft een bestuursmechanisme waarmee tokenhouders kunnen deelnemen aan besluitvormingsprocessen met betrekking tot de ontwikkeling en veranderingen van het protocol. Het bestuurstoken voor Abracadabra.money is SPELL.
Naast de bestuursprivileges biedt het SPELL token ook stimulansen voor liquiditeitsverschaffers die tokens bijdragen aan de Abracadabra pools. Deze prikkels worden verdeeld via yield farming en obligaties.
Je kunt Spell Token (SPELL) verdienen door liquiditeit te verschaffen in verschillende pools. Daarnaast kan SPELL worden gestaked, en gestaked tokens accumuleren automatisch een deel van de vergoedingen van het platform, waaronder die uit rente, leenkosten en, in specifieke markten, 10% van de liquidatievergoedingen, die allemaal automatisch worden gecompoundeerd.
SPELL heeft een totale voorraad van 210 miljard tokens en een circulerende voorraad van 107.405.628.969 SPELL per 20 september 2023.
De herverdeling van SPELL-tokens is als volgt opgebouwd:
- Global Farming Incentives (63%): Deze tokens dienen als incentives voor specifieke LP-paren en mijnbouwprogramma's. Deze gerichte toewijzingsstrategie heeft als doel om voldoende liquiditeit te behouden in verschillende markten binnen het platform.
- Team Toewijzing (30%): Dit deel van de tokens is bestemd voor de leden van het oprichtersteam, zodat ze een gevestigd belang hebben in het succes van het project.
- IDO Distributie (7%): De initiële voorraad SPELL tokens werd verdeeld onder vroege supporters van het project door middel van een Initial DEX Offering (IDO), wat zorgde voor een brede en diverse initiële token distributie.
Gemiddelde kosten op spreuk
De kosten die verbonden zijn aan het SPELL oken en het Abracadabra.money platform kunnen het volgende omvatten:
Kosten voor lenen: Gebruikers die stablecoins lenen met hun onderpand op het Abracadabra.money platform kunnen onderworpen zijn aan leenkosten. Deze kosten kunnen variëren afhankelijk van de specifieke leenmarkt en de configuratie van het platform. Financieringskosten worden meestal betaald door leners als kosten voor het lenen van fondsen.
- Liquidatiekosten: In bepaalde leenmarkten, wanneer het onderpand van een gebruiker onder een bepaalde drempel valt, kan zijn positie geliquideerd worden om de geleende stablecoins terug te betalen. Er kan een liquidatievergoeding aangerekend worden en een deel van deze vergoeding kan naar stakers of liquiditeitsverschaffers gaan.
- Wisselkosten: Wanneer gebruikers tokens ruilen op het Abracadabra.money platform, kunnen er kosten verbonden zijn aan deze transacties. Deze kosten zijn meestal klein en worden betaald door de gebruiker die de swap initieert.
- Gas kosten: Ethereum-gebaseerde DeFi platformen zoals Abracadabra.money vereisen dat gebruikers gas vergoedingen betalen voor interactie met de blockchain. Deze vergoedingen gaan naar Ethereum miners en kunnen variëren afhankelijk van netwerkcongestie en de complexiteit van de transactie.
SPELL-muntenportemonnees
SPELL tokens kunnen worden opgeslagen in verschillende crypto wallets, waaronder MetaMask, MyEtherWallet, Trust Wallet, ledger Nano S/X, Trezor, Coinbase Wallet, Exodus, Atomic Wallet, Enjin Wallet, Infinito Wallet, Trestee, CoolWallet S, imToken, etc.
