Waarom is de cryptomarkt vandaag omlaag?

De cryptomarkt staat bekend om zijn volatiliteit, maar recente trends hebben onder investeerders en liefhebbers nog meer zorgen gewekt. Begin juni 2024 heeft de markt een aanzienlijke terugval doorgemaakt. Niet alleen daalden de Bitcoin-koersen, ook de totale cryptomarktkapitalisatie zakte. Talrijke altcoins verloren eveneens aan waarde, waarbij Akash Network (AKT) de grootste daling op één dag noteerde. We hebben de nieuwste gegevens bekeken om te begrijpen wat deze drastische verandering veroorzaakte. Aan de hand van de inzichten van marktexperts gaan we na wat investeerders hierna verwachten.

Recent marktoverzicht

Op 10 juni is Bitcoin, de grootste cryptocurrency qua marktkapitalisatie, 2,7% gedaald tot ongeveer $67.369. Ethereum, de op één na grootste cryptocurrency, zakte 4,1% en werd verhandeld rond $3.675. Deze terugval markeert de tweede opeenvolgende daling, veroorzaakt door marktreacties op sterker dan verwachte U.S. werkgelegenheidsdata.

Belangrijkste factoren die hebben bijgedragen aan de daling

Sterke Amerikaanse werkgelegenheidsdata

Op 7 juni meldde het Amerikaanse ministerie van Arbeid dat er in mei 272.000 banen zijn bijgekomen, meer dan de verwachte 185.000 en aanzienlijk hoger dan de 165.000 in april. Deze robuuste banengroei suggereert dat de arbeidsmarkt veel beter omgaat met strakke begrotingsmaatregelen dan verwacht. Sterke werkgelegenheidscijfers wijzen doorgaans op economische kracht, maar betekenen ook dat de Federal Reserve minder geneigd is om de rentes te verlagen. Voor risicovolle activa zoals cryptocurrencies kan dat leiden tot behoorlijk ongunstige uitkomsten. 

Stijging van de werkloosheid

In mei steeg het werkloosheidspercentage naar 4,0% van 3,9% in april, wat de eerste stijging sinds januari 2022 markeert. Ondanks de toename van het aantal banen heeft de stijging van de werkloosheid twijfels gezaaid over de sterkte van de arbeidsmarkt. Sommige analisten stellen dat de stijging van de werkloosheid een nauwkeuriger beeld geeft van de huidige arbeidsmarkt, omdat deze zich aanpast aan economische druk.

Vooruitzicht op renteverhoging/-verlaging door de Federal Reserve

De recente werkgelegenheidsdata hebben het minder waarschijnlijk gemaakt dat de Federal Reserve de rente binnenkort zal verlagen. Een renteverlaging is cruciaal om liquiditeit toe te voegen aan risicovollere beleggingen zoals cryptocurrencies. De Federal Open Market Committee (FOMC) komt op 12 juni bijeen om de rente te bespreken, maar de kans op een renteverlaging tijdens deze vergadering is superlaag.

De CME FedWatch-tool laat slechts een kans van 0,6% zien op een renteverlaging op 12 juni en 8,88% voor de vergadering van 31 juli. Daartegenover staan veel hogere kansen op een renteverlaging in september en november, respectievelijk 46% en 47,4%. Dit scenario is slecht nieuws voor cryptocurrencies en andere risicovolle activa, omdat hogere rentetarieven lenen duurder maken en de aantrekkingskracht van speculatieve beleggingen verminderen.

Liquidaties op de cryptomarkt

De markt voor crypto-derivaten heeft aanzienlijke liquidaties gezien, wat de neerwaartse trend verder aanwakkert. In de afgelopen 24 uur vond er voor meer dan $387,83 miljoen aan liquidaties plaats, waarvan $348 miljoen aan longposities. De gedwongen verkoop van deze posities draagt bij aan verdere prijsdalingen. De grootste enkele liquidatieorder betrof een ETH/USD-swap ter waarde van $5,20 miljoen op de OKX crypto exchange. Daarnaast werden in de afgelopen 24 uur meer dan 133.576 traders geliquideerd, wat de brede impact op de markt onderstreept.

Technische indicatoren

De dagelijkse grafiek toont een bearish divergentie in de Relative Strength Index (RSI), voorafgaand aan de daling van vandaag. De RSI is een trendvolgende oscillerende momentumindicator die wordt gebruikt om te beoordelen of een markt overgekocht, oververkocht of aan het accumuleren is. Een bearish divergentie treedt op wanneer een stijging in prijs gepaard gaat met een daling in momentum, wat erop wijst dat bears de controle over de markt aan het overnemen zijn. Deze divergentie kan wijzen op verdere neerwaartse bewegingen, met de mogelijkheid dat de totale marktwaarde op korte termijn richting het 100-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) van $2,402 biljoen beweegt.

Deskundige meningen en voorspellingen

Bloombergs hoofdeconoom Anna Wong

Anna Wong benadrukte dat de stijging van de werkloosheid een belangrijke indicator is van de realiteit op de arbeidsmarkt. Ze merkte op dat het model van het Bureau of Labor Statistics voor het schatten van bedrijfsoprichtingen en -sluitingen in mei 231.000 banen aan de non-farm payrolls toevoegde, waardoor de banengroei mogelijk te hoog wordt ingeschat. Volgens Wong ligt het werkelijke tempo van de banengroei waarschijnlijk onder de 100.000 per maand. 

Shivam Thakral merkte op: "Sterker dan verwachte Amerikaanse banendata deden de hoop op een renteverlaging door de Amerikaanse Fed in rook opgaan, wat het sentiment onder investeerders verzwakte. Beleggers schakelden over op verkoopmodus, waardoor BTC onder de $70.000 dook terwijl Ethereum rond de $3.600 blijft hangen."

De ZebPay Trade Desk benadrukte dat, hoewel de Bitcoin-prijs is gedaald vanaf de intraweekse piek van ongeveer $72.000, bulls ernaar streven steun boven $67.000 te behouden.

Andere marktbewegingen

Prestaties van altcoins

De bredere marktdaling heeft ook altcoins geraakt. Zo staat de prijs van Akash Network momenteel op een dieptepunt van twee maanden, na een daling van bijna 18% ten opzichte van de highs van gisteren (11 juni). De aanhoudende neerwaartse trend heeft de altcoin doen verhandelen op $3,86 nadat de weerstand van $4,21 werd doorbroken. Op de dagelijkse tijdschaal noteert de altcoin ook een mogelijke death cross, een bearish indicator waarbij een kortetermijnvoortschrijdend gemiddelde onder een langetermijnvoortschrijdend gemiddelde kruist, wat wijst op verdere mogelijke dalingen.

Veranderingen in marktkapitalisatie

Dagen nadat de cruciale steun van $2,50 biljoen was verloren, daalde de totale cryptomarktkapitalisatie opnieuw. In slechts ongeveer 24 uur, tussen 9 en 10 juni, werd $87 miljard uit de markt gehaald, waardoor de gezamenlijke waarde van alle crypto-activa daalde tot $2,38 biljoen. De verwachtingen rond de Amerikaanse inflatie hebben de markt bearish gemaakt. Nu de markt onder de weerstand van $2,39 biljoen zit, is een doorbraak boven dit niveau nodig om herstel in gang te zetten.

Conclusie

De daling van de cryptomarkt vandaag wordt vooral veroorzaakt door sterker dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidsdata, wat zorgen oproept over toekomstige renteverlagingen door de Federal Reserve. De onzekerheid die dit veroorzaakte, heeft geleid tot aanzienlijke liquidaties op de cryptomarkt, wat de prijsdalingen verder heeft verergerd. Terwijl investeerders deze economische indicatoren verwerken en uitkijken naar aankomende vergaderingen van de Federal Reserve, wordt verwacht dat de marktomstandigheden volatiel blijven.

Hoewel de langetermijnvooruitzichten voor cryptocurrencies onduidelijk blijven, kan op de hoogte blijven van belangrijke economische trends en marktbewegingen investeerders helpen deze uitdagende tijden met minder verlies door te komen. De combinatie van robuuste banengroei, stijgende werkloosheid en technische indicatoren wijst er allemaal op dat investeerders op korte termijn voorzichtig moeten blijven.