Uniswap è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) costruito sulla blockchain di Ethereum. Facilita le transazioni automatizzate tra token di criptovaluta attraverso l'uso di contratti intelligenti, senza la necessità di un intermediario o di uno scambio centralizzato. Uniswap opera come uno scambio decentralizzato (DEX) in cui gli utenti possono scambiare vari token ERC-20 direttamente dai loro portafogli Ethereum.
Uniswap è stato fondato da Hayden Adams. Il protocollo è stato lanciato nel novembre 2018. Hayden Adams, con un background in ingegneria meccanica, ha sviluppato Uniswap come progetto secondario mentre lavorava come ingegnere presso Siemens. Il suo obiettivo era quello di creare uno scambio decentralizzato che fornisse un'esperienza più efficiente e facile da usare per i trader di criptovalute. Dal suo lancio, Uniswap è diventato uno dei principali exchange decentralizzati nello spazio delle criptovalute, svolgendo un ruolo significativo nella crescita della finanza decentralizzata (DeFi).
Uniswap è nota per la sua natura decentralizzata, il che significa che opera senza un'autorità centrale che controlli la piattaforma. Le transazioni vengono eseguite direttamente tra i portafogli degli utenti tramite contratti intelligenti, garantendo una maggiore sicurezza e resistenza alla censura.
Uniswap opera secondo il principio dell'AMM, che utilizza algoritmi per stabilire automaticamente il prezzo dei token in base alla domanda e all'offerta. Uniswap è stato il pioniere del concetto di AMM negli scambi decentralizzati. A differenza delle borse tradizionali, in cui acquirenti e venditori piazzano ordini di acquisto o vendita di asset a prezzi specifici, Uniswap si basa su pool di liquidità e algoritmi matematici per determinare i prezzi dei token in base alla domanda e all'offerta. Questo modello consente una fornitura continua di liquidità ed elimina la necessità di abbinare gli ordini, con conseguente riduzione delle commissioni e dello slippage per i trader.
Uniswap incentiva i fornitori di liquidità ricompensandoli con una quota delle commissioni di negoziazione generate dai pool di liquidità. Questo meccanismo incoraggia gli utenti a contribuire alla liquidità della piattaforma, aumentando la profondità del mercato e riducendo la volatilità dei prezzi.
Gli utenti possono scambiare un token ERC-20 con un altro direttamente attraverso l'interfaccia Uniswap. Il processo di scambio viene eseguito istantaneamente e si basa su algoritmi predefiniti che garantiscono un prezzo equo in base al rapporto tra i token nel pool di liquidità.
I fornitori di liquidità svolgono un ruolo cruciale in Uniswap depositando token nei pool di liquidità. In cambio, ricevono token del fornitore di liquidità (LP token) che rappresentano la loro quota del pool. Gli LP guadagnano una parte delle commissioni di negoziazione generate dal pool proporzionale alla loro quota.
Uniswap si distingue nello spazio delle criptovalute per diversi motivi, che la rendono unica rispetto alle tradizionali borse centralizzate e persino ad altre borse decentralizzate.
Uniswap opera interamente sulla blockchain di Ethereum, utilizzando contratti intelligenti per facilitare gli scambi. Questa natura decentralizzata significa che non c'è un'autorità centrale che controlla lo scambio, riducendo il rischio di censura, tempi di inattività o hacking associati agli scambi centralizzati.
UNI è il token di governance nativo del protocollo Uniswap. È stato introdotto attraverso un airdrop della comunità nel settembre 2020 per premiare gli utenti che hanno interagito con la piattaforma prima del lancio del token. I titolari di UNI possono partecipare alle decisioni di governance, come gli aggiornamenti del protocollo, le strutture delle commissioni e altre proposte. Questo modello di governance democratica garantisce che la piattaforma si evolva in modo da allinearsi agli interessi dei suoi utenti.
Uniswap ha lanciato la sua terza iterazione (V3) nel maggio 2021, introducendo funzionalità come la liquidità concentrata, che consente ai fornitori di liquidità di concentrare la propria liquidità all'interno di una fascia di prezzo, e più livelli di commissioni, che permettono agli LP di personalizzare le strutture delle commissioni.
Il gettone UNI ha una dotazione totale di 1 miliardo di monete e, a febbraio 2024, la disponibilità in circolazione è di 598.736.140 UNI. La distribuzione dei gettoni per Uniswap è ripartita come segue: 60% ai membri della comunità di Uniswap (utenti), 21,51% ai membri del team, 17,8% agli investitori e 0,69% ai consulenti. La distribuzione per i membri del team, gli investitori e i consulenti segue un calendario di maturazione di quattro anni.
Dei gettoni assegnati ai membri della comunità, il 15% è destinato a coloro che hanno utilizzato Uniswap prima del 1° settembre 2020. Sono compresi gli utenti che hanno effettuato transazioni che non sono andate a buon fine; essi hanno diritto a richiedere 400 gettoni UNI.
La Decentralized Autonomous Organization (DAO) di Uniswap vanta un numero di membri superiore a 310.000 persone che esercitano un potere di voto su un tesoro di oltre 1,6 miliardi di dollari. Questa struttura di governance consente ai titolari di token UNI di influenzare le decisioni relative alla direzione, alla governance e alla tabella di marcia dello scambio decentralizzato (DEX). Tutti i possessori di token di governance UNI possono proporre iniziative, a condizione che la proposta ottenga almeno 25.000 voti positivi per poter essere presa in considerazione. Successivamente, durante la fase di verifica del consenso, i proponenti devono articolare le modifiche fondamentali richieste e ottenere un minimo di 50.000 voti affermativi. Infine, per essere ufficialmente adottata, una proposta deve raccogliere un numero sostanziale di 40 milioni di sì durante la fase di governance.
Nel 2021, Uniswap è emerso come il DEX predominante in termini di volume di scambi, detenendo anche il primo posto tra i DAO in termini di tesoreria. Tuttavia, attualmente occupa la seconda posizione, cedendo il primo posto a BitDAO, una DAO che si occupa di finanziare e coltivare le criptovalute nascenti.
Il token UNI, essendo un token ERC-20 sulla blockchain di Ethereum, eredita le caratteristiche di sicurezza della rete Ethereum stessa. Ethereum impiega un meccanismo di consenso proof-of-stake (PoS).
La sicurezza delle transazioni con i token UNI è garantita da principi crittografici. Ogni transazione sulla blockchain di Ethereum è firmata crittograficamente utilizzando le chiavi private del mittente, garantendo che solo il legittimo proprietario dei token possa autorizzare le transazioni.
Il contratto del token UNI è sottoposto a test e verifiche rigorose per garantire che sia privo di vulnerabilità ed exploit. Tuttavia, vale la pena notare che i contratti intelligenti sono ancora vulnerabili a bug e attacchi, quindi il monitoraggio e gli aggiornamenti continui sono essenziali per mantenere la sicurezza.
Nel giugno 2022, Uniswap Labs ha annunciato l'acquisizione dell'aggregatore di marketplace NFT Genie, segnando una mossa strategica per approfondire l'integrazione delle funzionalità NFT (token non fungibili) nel suo ecosistema. Questa acquisizione consente a Uniswap di incorporare senza problemi i marketplace NFT nella sua applicazione web e di integrare gli NFT nelle API e nei widget degli sviluppatori, posizionando così Uniswap come piattaforma completa nello spazio Web3.
Nell'ambito di questa acquisizione, Uniswap ha effettuato un airdrop di USD Coin (USDC) agli utenti di Genie che hanno utilizzato il marketplace in più occasioni prima del 15 aprile, nonché ai titolari di GENIE: GEM NFT. L'airdrop è previsto a partire da agosto e può essere richiesto nell'arco di 12 mesi.
L'espansione di Uniswap, un exchange decentralizzato leader a livello globale, nel mercato degli NFT rappresenta una potenziale minaccia per gli altri marketplace NFT, in quanto consente agli sviluppatori di integrarsi perfettamente con un exchange leader di mercato. L'ingresso di Uniswap nel mercato degli NFT risale alla primavera del 2019 con il lancio di Unisocks, un pool di liquidità NFT supportato da asset del mondo reale, a dimostrazione del suo iniziale interesse e coinvolgimento nello spazio NFT.
In particolare, l'acquisizione da parte di Uniswap Labs non ha alcun impatto sul protocollo Uniswap, sulla governance Uniswap o sul token UNI, come chiarito nella dichiarazione che accompagna l'annuncio.
Le tariffe medie di Uniswap
Le commissioni su Uniswap possono variare a seconda della congestione della rete, delle condizioni di mercato e degli specifici token scambiati. Tuttavia, in quanto exchange decentralizzato (DEX) che opera sulla blockchain di Ethereum, Uniswap generalmente incorre in commissioni di gas per le transazioni. Le commissioni di gas vengono pagate ai minatori di Ethereum per eseguire le transazioni e interagire con i contratti intelligenti.
Uniswap applica una commissione per ogni operazione eseguita sulla piattaforma. Questa commissione è in genere fissata dai fornitori di liquidità quando aggiungono liquidità a un pool e varia dallo 0,05% all'1% dell'importo della transazione. La commissione di swap viene distribuita proporzionalmente ai fornitori di liquidità in base alla loro quota del pool.
Oltre alla commissione di swap, gli utenti devono pagare le commissioni di Ethereum gas per eseguire le transazioni su Uniswap. Le commissioni di gas possono variare notevolmente a seconda della congestione della rete e della complessità della transazione. Le tariffe del gas sono calcolate nella valuta nativa di Ethereum, l'ether (ETH), e vengono pagate ai minatori per elaborare le transazioni sulla blockchain di Ethereum.
I portafogli di gettoni UNI
I token UNI sono beni ERC-20 e quindi possono essere memorizzati in qualsiasi portafoglio crittografico che supporti i token ERC-20, tra cui MetaMask, Trust Wallet, Atomic Wallet, Exodus, MyEtherWallet, Bitcoin.com, TokenPocket, Coinbase, iToken Wallet, Torus, SafePal, Solflare, ecc.
