Linear Finance, noto anche come "Linear", è un protocollo finanziario all'avanguardia progettato per consentire le transazioni non custodiali e facilitare lo scambio di asset delta-one attraverso diverse reti blockchain. Il suo obiettivo generale nello spazio della finanza decentralizzata (DeFi) è quello di migliorare l'inclusività e democratizzare l'accesso degli utenti a un'ampia gamma di asset investibili, sia digitali che tradizionali.
Linear Finance è stata fondata dai co-fondatori Drey Ng e Kevin Tai. Secondo la pagina ufficiale di Linear Finance su LinkedIn, la società opera con un team relativamente piccolo, composto da meno di dodici persone.
Drey Ng, uno dei cofondatori, è l'attuale Chief Product Officer di Liquefy, una piattaforma dedicata a fornire l'accesso ai titoli tokenizzati riducendo le barriere all'ingresso. Inoltre, è un istruttore di blockchain con sede a Hong Kong, e porta la sua esperienza e le sue conoscenze per educare altri nel campo. Drey Ng vanta una vasta esperienza nel settore fintech, che contribuisce alla sua comprensione del panorama in evoluzione.
Kevin Tai, l'altro cofondatore, ha ricoperto in precedenza la posizione di vicepresidente presso il Credit Suisse di Hong Kong, una rinomata società di gestione patrimoniale e di investment banking a livello mondiale. Ha completato la sua formazione presso l'Harvard Business School, che gli ha fornito solide basi in ambito economico e finanziario. Con oltre dieci anni di esperienza nel settore economico, Kevin Tai apporta preziose intuizioni e competenze allo sviluppo di Linear Finance.
Un aspetto fondamentale della visione di Linear è fornire agli utenti la possibilità di acquistare e vendere comodamente e rapidamente asset a prezzi di mercato equi, riducendo al contempo le commissioni di transazione. Sfruttando una combinazione di ampie competenze tecniche derivanti da vari progetti di criptovalute e di una profonda esperienza finanziaria nel settore degli asset esotici e strutturati acquisita presso le tradizionali società di gestione patrimoniale globali, Linear si è posizionata come una delle iniziative pionieristiche della DeFi costruita sulla blockchain di Ethereum con compatibilità cross-chain.
Utilizzando gli strumenti completi offerti da Linear, gli utenti possono costruire e gestire le proprie esposizioni spot o di portafoglio attraverso una serie di prodotti derivati digitali e tradizionali innovativi. Inizialmente, Linear si concentra sul supporto di asset sintetici costruiti su altre catene compatibili con Ethereum Virtual Machine (EVM), con l'intenzione di espandere la sua compatibilità ad altre importanti blockchain in futuro. Questo approccio semplifica e accelera i processi di puntata, acquisizione e riscatto, riducendo al contempo in modo significativo le commissioni di transazione. Inoltre, Linear garantisce un accesso continuo all'ecosistema Ethereum DeFi durante tutto questo processo.
Al centro del protocollo di Linear c'è il pool di debito collateralizzato, che consente l'utilizzo di vari asset digitali e del mondo reale come garanzia. Questo include il token Linear nativo (LINA). Gli utenti che contribuiscono con asset collateralizzati al pool di debito ottengono la possibilità di creare Linear USD (LUSD), una stablecoin che può essere utilizzata per acquistare asset sintetici noti come Liquidi attraverso lo scambio nativo della piattaforma.
Gli asset collateralizzati forniti dagli utenti vengono messi insieme per garantire una liquidità immediata e fungono da controparti all'interno del sistema. Inoltre, il token LINA funge da token di governance, garantendo ai titolari il potere di votare su questioni quali i modelli di distribuzione, le quotazioni degli asset, la selezione degli oracoli, i rapporti di pegno e altro ancora.
I partecipanti attivi che contribuiscono con garanzie al pool di debito saranno ricompensati per il loro coinvolgimento nella piattaforma. Riceveranno una quota proporzionale delle commissioni generate dal conio dei liquidi, incentivando ulteriormente l'impegno e la partecipazione.
Il protocollo comprende una serie di prodotti, tra cui Linear.Buildr, un'applicazione decentralizzata (DApp) progettata per gestire i liquidi utilizzando Linear (LINA) e altri token come garanzia. Questa DApp facilita la creazione e la gestione dei liquidi all'interno dell'ecosistema.
Inoltre, il protocollo è dotato di uno scambio appositamente costruito per consentire la negoziazione senza soluzione di continuità di diversi liquidi. Questo exchange è caratterizzato dalla capacità di fornire tempi rapidi di conferma delle transazioni e di mantenere solide misure di sicurezza. Garantisce una piattaforma affidabile ed efficiente per la negoziazione di vari liquidi all'interno dell'ecosistema.
Il token nativo di Linear, chiamato LINA, è un asset digitale che serve a molteplici scopi all'interno del protocollo Linear. È stato progettato per essere sicuro e trasferibile, utilizzando la tecnologia crittografica per garantirne l'integrità. LINA ha due funzioni principali: governance e utilità. LUNA ha un'offerta totale di 10 miliardi di token e, a giugno 2023, l'offerta in circolazione è di 5.454.162.506 LINA.
In quanto token di governance, LINA consente ai titolari di partecipare ai processi decisionali del protocollo Linear. Ciò include il voto su questioni importanti come gli aggiornamenti del protocollo, le modifiche ai modelli di distribuzione e altre decisioni relative alla governance. In questo modo i titolari del token hanno voce in capitolo nel definire il futuro del protocollo.
Inoltre, LINA funge da token di utilità all'interno dell'ecosistema Linear. Ha funzioni e casi d'uso specifici specificati nel codice del protocollo. Queste funzioni di utilità consentono agli utenti di interagire con varie caratteristiche e servizi offerti da Linear. LINA è progettato per integrarsi perfettamente ed essere compatibile con gli altri componenti del protocollo, migliorandone l'interoperabilità.
I token LINA possono essere utilizzati come garanzia primaria per creare Liquidi attraverso un'applicazione decentralizzata chiamata "Buildr". Buildr funge da piattaforma per la gestione dei pool di garanzie e dei liquidi all'interno del sistema.
Quando si coniano Liquidi, è richiesto un rapporto di pegno, il che significa che la garanzia fornita deve essere superiore al 100% del valore dei Liquidi coniati. Questo requisito di eccesso di pegno serve a salvaguardare la stabilità dell'intero sistema, attenuando il potenziale impatto della volatilità delle attività costituite in pegno. Garantisce che il valore del collaterale rimanga sufficiente anche durante le fluttuazioni del mercato.
Nel corso del tempo, il rapporto di pegno può essere gradualmente ottimizzato. Gli aggiustamenti specifici del rapporto di pegno saranno determinati attraverso una governance guidata dalla comunità e facilitata dal LinearDAO. Il LinearDAO consente alla comunità dei titolari di token LINA di partecipare attivamente ai processi decisionali e di definire collettivamente i parametri e le regole del protocollo.
Mantenendo un rapporto di pegno appropriato e coinvolgendo la comunità nella sua ottimizzazione, Linear mira a creare un ecosistema robusto e sostenibile per il conio dei liquidi e a garantire la stabilità complessiva del sistema.
Commissioni medie su finanziamenti lineari
Per incoraggiare la partecipazione degli utenti e incentivare la fornitura di liquidità, la commissione di transazione iniziale è fissata allo 0,25%. Gli utenti che apportano liquidità o garanzie avranno la possibilità di ricevere ricompense sotto forma di LUSD su base settimanale. Queste ricompense saranno distribuite proporzionalmente, in base al Pledge Ratio (P ratio) di ciascun utente, purché superi la soglia predeterminata.
Portafogli di gettoni LINA
Il token LINA può essere detenuto in molti popolari portafogli di criptovalute, tra cui Atomic Wallet, Trust Wallet, MetaMask, Ledger, imToken, Torus, Coinbase, TokenPocket, iToken Wallet, Assure Wallet, OKX, Portis, Freewallet, ecc.
