Compound è un protocollo di tasso di interesse algoritmico e anonimo. Si esprime come una serie di mercati decentralizzati dei tassi di interesse che consentono agli utenti di fornire e prendere in prestito token Ethereum a tassi di interesse variabili. Mira a superare la limitazione esistente della negoziazione del valore temporale degli asset e a offrire agli utenti un sistema basato non sulla fiducia ma sulla tecnologia.
Il progetto è stato avviato nel 2017 da Robert Leshner e Geoffrey Hayes. La sede del progetto è a San Francisco, Los Angeles, USA. Nel 2018 il progetto ha partecipato a un round di finanziamento ed è riuscito a raccogliere 8,2 milioni di dollari con la partecipazione di grandi società di investimento come Andreessen Horowitz. Il WhitePaper del progetto è stato pubblicato nel febbraio 2019 e successivamente ha partecipato a un altro round di finanziamento, dove è riuscito a raccogliere 23 milioni di dollari.
Il protocollo composto stabilisce mercati monetari che sono pool di attività con tassi di interesse derivati da algoritmi, basati sull'offerta e sulla domanda delle attività.
Gli utenti della piattaforma si dividono in prestatori e mutuatari. I prestatori prestano criptovalute sulla piattaforma inviando i beni all'indirizzo Ethereum gestito dalla comunità. I mutuatari condividono le criptovalute collaterali e possono prendere in prestito token Ethereum a tassi di interesse variabili.
I fornitori e i mutuatari interagiscono direttamente con il protocollo, pagando e guadagnando un tasso di interesse fluttuante o una garanzia collaterale con un pari o una controparte. Ogni mercato monetario è unico per l'asset Ethereum. Contiene inoltre un libro mastro trasparente e ispezionabile pubblicamente, con una registrazione di tutte le transazioni e dei tassi di interesse storici.
Il protocollo Compound aggrega l'offerta per ogni utente, in modo che ogni asset fornito dall'utente diventi una risorsa fungibile sul protocollo, fornendo così una maggiore liquidità rispetto al prestito tradizionale, a meno che tutti gli asset su Compound non vengano prestati. Il vantaggio del progetto è che gli utenti possono ritirare i propri asset in qualsiasi momento, senza attendere un periodo specifico.
Gli utenti che hanno investimenti a lungo termine in asset come Ethereum possono ottenere rendimenti aggiuntivi fornendo i loro token al protocollo Compound e guadagnando interessi senza gestire l'asset, soddisfare le richieste di prestito o correre rischi speculativi. Il protocollo consente anche alle dApp, agli exchange e alle macchine virtuali con saldi di token di utilizzarlo come fonte di monetizzazione e di rendimenti, consentendo loro di spazzare i saldi.
Tutti gli asset del protocollo sono integrati attraverso un contratto cToken. I cToken possono essere coniati, consentendo agli utenti di guadagnare interessi attraverso il loro tasso di cambio. Aumenta il valore dell'asset sottostante e gli utenti possono utilizzare i cToken come garanzia.
Un contratto cToken è il modo principale con cui chiunque può comunicare con il protocollo Compound. È necessario per coniare, riscattare, prendere in prestito, prestare, rimborsare un prestito o trasferire cToken sulla piattaforma. Un contratto cToken integra tutti gli asset supportati da Compound. Esistono due tipi di cToken: CErc20 e CEther, entrambi utilizzano la stessa interfaccia EIP-20 che consente il riutilizzo di qualsiasi token Ethereum da parte di applicazioni di terze parti come scambi, portafogli, ecc.
COMP è un token ERC-20 nativo del protocollo Compound che consente la governance del progetto. I diritti di voto cambiano una volta che l'utente acquisisce il token. Gli utenti possono presentare proposte e votarle; le proposte possono riguardare numerosi aspetti del protocollo, dalla modifica dei parametri del sistema all'aggiunta di funzionalità completamente nuove al protocollo. I diritti di voto devono essere delegati. Gli utenti possono delegarli a se stessi o a qualsiasi altro titolare di token COMP.
Per creare una proposta, l'indirizzo deve avere almeno 65000 token COMP delegati. Una volta presentata la proposta, è previsto un periodo di revisione di due giorni prima dell'inizio delle votazioni, che durano 3 giorni.
I token COMP non possono essere coniati e possono essere emessi solo dal team di Compound Labs. 280 nuovi token vengono emessi ogni giorno e poi distribuiti equamente tra prestatori (50%) e mutuatari (50%). L'offerta totale di token COMP è di 10 milioni.
A quanto ammonta la commissione media per il protocollo composto?
Non ci sono commissioni aggiuntive per gli utenti per depositare e ritirare gli asset (solo la commissione standard per il gas della rete Ethereum), ma il protocollo addebita agli utenti le transazioni sulla rete. Inoltre, Compound non prevede commissioni di trading o slippage.
La tariffa standard del gas è prevista anche quando gli utenti prendono in prestito, prestano, coniano, trasferiscono, liquidano o rimborsano il prestito.
Quali sono i portafogli COMP più diffusi?
In quanto asset di Ethereum, il token COMP può essere detenuto in qualsiasi portafoglio che supporti asset ERC-20. Sono inclusi i portafogli più noti del settore delle criptovalute, come Coinbase, Alpha Wallet, Infinity Wallet, Exodus, Freewallet, Ledger, ecc.
