Perché il mercato crypto è in calo oggi?

Il mercato crypto è noto per la sua volatilità, ma le tendenze recenti hanno acceso ancora più preoccupazioni tra investitori e appassionati. All’inizio di giugno 2024, il mercato ha registrato un calo significativo. Non solo il prezzo di Bitcoin è sceso, ma anche la capitalizzazione totale del mercato crypto è diminuita. Numerose altcoin hanno perso valore, con Akash Network (AKT) che ha segnato il maggior calo in un solo giorno. Abbiamo analizzato i dati più recenti per capire cosa abbia causato questo brusco cambiamento. Usando le analisi degli esperti di mercato, cerchiamo di capire cosa si aspettano gli investitori per il prossimo futuro.

Panoramica recente del mercato

Il 10 giugno, Bitcoin, la criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato, è sceso del 2,7% a circa $67.369. Ethereum, la seconda criptovaluta più grande, è calato del 4,1% attestandosi intorno a $3.675. Questo ribasso segna il secondo calo consecutivo, trainato dalle reazioni del mercato a dati sull’occupazione degli U.S. più forti del previsto.

Fattori chiave che contribuiscono al calo

Forti dati sull’occupazione negli U.S.

Il 7 giugno, il Dipartimento del Lavoro degli U.S. ha riportato l’aggiunta di 272.000 posti di lavoro a maggio, superando le stime di 185.000 e risultando significativamente superiore ai 165.000 di aprile. Questa robusta crescita dell’occupazione suggerisce che il mercato del lavoro stia gestendo le politiche fiscali restrittive molto meglio del previsto. Numeri solidi sull’occupazione indicano in genere forza economica, ma significano anche che è meno probabile che la Federal Reserve abbassi i tassi di interesse. Per asset rischiosi come le criptovalute, ciò può portare a esiti piuttosto sfavorevoli. 

Aumento del tasso di disoccupazione

A maggio, il tasso di disoccupazione è salito al 4,0% dal 3,9% di aprile, segnando il primo aumento da gennaio 2022. Nonostante l’incremento dei posti di lavoro aggiunti, la crescita del tasso di disoccupazione ha gettato dubbi sulla solidità del mercato del lavoro. Alcuni analisti sostengono che l’aumento della disoccupazione rifletta in modo più accurato lo stato attuale del mercato del lavoro, mentre si sta adattando alle pressioni economiche.

Prospettive sui tassi della Federal Reserve

I recenti dati sull’occupazione hanno reso meno probabile che la Federal Reserve abbassi i tassi di interesse a breve. Un taglio dei tassi è fondamentale per aumentare la liquidità verso investimenti più rischiosi come le criptovalute. Il Federal Open Market Committee (FOMC) si riunirà il 12 giugno per discutere i tassi di interesse, ma le probabilità di un taglio in questa riunione sono bassissime.

Lo strumento CME FedWatch mostra appena uno 0,6% di probabilità di un taglio dei tassi il 12 giugno e l’8,88% per la riunione del 31 luglio. Al contrario, le probabilità di un taglio a settembre e novembre sono molto più alte, rispettivamente al 46% e al 47,4%. Questo scenario è una cattiva notizia per le criptovalute e altri asset rischiosi, perché tassi di interesse più alti rendono il prestito più costoso e riducono l’attrattiva degli investimenti speculativi.

Liquidazioni nel mercato crypto

Il mercato dei derivati crypto ha registrato liquidazioni significative, alimentando ulteriormente il ribasso. Nelle ultime 24 ore si sono verificate liquidazioni per oltre $387,83 milioni, di cui $348 milioni in posizioni long. Le vendite forzate di queste posizioni contribuiscono a ulteriori cali dei prezzi. Il più grande singolo ordine di liquidazione ha coinvolto uno swap ETH/USD del valore di $5,20 milioni sull’exchange crypto exchange OKX. Inoltre, oltre 133.576 trader sono stati liquidati nelle ultime 24 ore, evidenziando l’impatto diffuso sul mercato.

Indicatori tecnici

Il grafico giornaliero mostra una divergenza ribassista nell’Indice di Forza Relativa (RSI), che precede il calo odierno. L’RSI è un indicatore di momentum oscillante che segue il trend e viene usato per valutare se un mercato è in ipercomprato, ipervenduto o in fase di accumulazione. Una divergenza ribassista si verifica quando un aumento del prezzo è accompagnato da una diminuzione del momentum, suggerendo che i ribassisti stanno guadagnando il controllo del mercato. Questa divergenza potrebbe indicare ulteriori movimenti al ribasso, con la possibilità che il valore totale del mercato si muova verso la media mobile semplice a 100 giorni (EMA) a $2,402 trilioni nel breve termine.

Opinioni e previsioni degli esperti

La capo economista di Bloomberg, Anna Wong

Anna Wong ha sottolineato che l’aumento del tasso di disoccupazione è un indicatore importante della realtà del mercato del lavoro. Ha osservato che il modello del Bureau of Labor Statistics per stimare le nuove aperture e chiusure di imprese ha aggiunto 231.000 posti di lavoro ai nonfarm payrolls di maggio, potenzialmente sovrastimando i guadagni occupazionali. Secondo Wong, il ritmo effettivo della crescita dell’occupazione è probabilmente inferiore a 100.000 al mese. 

Shivam Thakral ha osservato: "Dati sul lavoro degli US più forti del previsto hanno infranto le speranze di un taglio dei tassi da parte della Fed US, indebolendo il sentiment degli investitori. Gli investitori sono passati alla modalità sell-off, facendo crollare BTC sotto la soglia dei $70.000 mentre Ethereum si aggira intorno ai $3.600."

Il ZebPay Trade Desk ha evidenziato che, sebbene il prezzo di Bitcoin sia sceso dal massimo intraday di circa $72.000, i bull stanno cercando di mantenere il supporto sopra i $67.000.

Altri movimenti di mercato

Performance delle altcoin

Il ribasso più ampio del mercato ha colpito anche le altcoin. Ad esempio, il prezzo di Akash Network è attualmente al minimo degli ultimi due mesi dopo aver segnato un calo di quasi il 18% rispetto ai massimi di ieri (11 giugno). Il trend ribassista in corso ha portato l’altcoin a scambiare a $3,86 dopo aver rotto la resistenza di $4,21. L’altcoin sul timeframe giornaliero sta inoltre segnalando un possibile death cross, un indicatore ribassista in cui una media mobile a breve termine incrocia al di sotto di una media mobile a lungo termine, segnalando ulteriori potenziali cali.

Variazioni della capitalizzazione di mercato

A distanza di giorni dalla perdita del supporto cruciale di $2,50 trilioni, la capitalizzazione totale del mercato crypto è scesa di nuovo. In poco meno di 24 ore tra il 9 e il 10 giugno, il mercato ha registrato una riduzione di $87 miliardi, portando il valore complessivo di tutti gli asset crypto a $2,38 trilioni. L’attesa per il tasso di inflazione degli U.S. ha portato il mercato a diventare ribassista. Sotto la resistenza di $2,39 trilioni, è necessario un superamento di questo livello per avviare la ripresa.

Conclusione

Il calo odierno del mercato crypto è dovuto principalmente a dati sull’occupazione degli U.S. più forti del previsto, che aumentano le preoccupazioni sui futuri tagli dei tassi d’interesse da parte della Federal Reserve. L’incertezza che ne è derivata ha portato a liquidazioni significative nel mercato crypto, aggravando ulteriormente il ribasso dei prezzi. Mentre gli investitori assimilano questi indicatori economici e attendono le prossime riunioni della Federal Reserve, le condizioni di mercato dovrebbero rimanere volatili.

Sebbene le prospettive a lungo termine per le criptovalute restino incerte, restare aggiornati sulle principali tendenze economiche e sui movimenti di mercato può aiutare gli investitori ad attraversare questi momenti difficili con meno perdite. La combinazione di una forte crescita dell’occupazione, l’aumento della disoccupazione e gli indicatori tecnici suggeriscono tutti che gli investitori dovrebbero mantenere cautela nel breve termine.