क्रिप्टोकरेंसी मार्केट व्हेल्स: आपको जो कुछ भी जानना है

"व्हेल्स" शब्द उन निवेशकों को संदर्भित करता है जो डिजिटल परिसंपत्तियों के बड़े धारक होते हैं। उदाहरण के लिए, इनमें ऑटोमेकर Tesla शामिल है, जिसके पास 43 हज़ार bitcoin हैं, जिनकी कीमत $1.7 बिलियन है, साथ ही सॉफ़्टवेयर निर्माता MicroStrategy भी शामिल है, जिसके पास वर्तमान समय में 92 हज़ार डिजिटल सिक्के हैं, जिनकी कीमत $3.7 बिलियन है।

"व्हेल्स" की गतिविधियाँ अक्सर क्रिप्टो मार्केट में विभिन्न घटनाओं को जन्म दे सकती हैं। Bitcoin की कीमत के हालिया $30 हज़ार तक गिरने के पीछे यह बात थी कि Twitter पर Tesla द्वारा डिजिटल सिक्कों की बिक्री को लेकर एक अफवाह फैली थी। बाद में Tesla के CEO Elon Musk ने इस जानकारी से इनकार किया और कहा कि कंपनी ने इस साल मार्च से, जब उसने $101 मिलियन का क्रिप्टोकरेंसी मुनाफ़ा दर्ज किया था, एक भी डिजिटल सिक्का नहीं बेचा है।

सबसे ज़्यादा Bitcoin किसके पास है?

अब 3 cryptocurrencies (Bitcoin, Ethereum, Tether) का एक प्रमुख स्थान है — यह कुल crypto market capitalization का लगभग 70% है।

10 सबसे बड़े Bitcoin wallets में सभी उपलब्ध coins का लगभग 5% रखा हुआ है। इन addresses के मालिक बाज़ार के मुख्य whales हैं। सबसे अमीर 100 wallets कुल coins की संख्या का 14% हिस्सा रखते हैं, जो decentralization का एक अच्छा संकेतक है। इस अनुपात के साथ, परिसंपत्तियों के फैलाव के कारण बड़े खिलाड़ियों के लिए बाज़ार में हेरफेर करना कठिन होता है। Tether (USDT) 10 सबसे बड़े wallets में सभी assets का लगभग 30% रखता है।

विश्लेषकों का मानना है कि अधिकांश bitcoins cryptocurrency के गुमनाम निर्माता (या निर्माताओं) द्वारा संग्रहीत हैं। माना जाता है कि Satoshi Nakamoto ने लगभग दस लाख bitcoins हासिल किए। शोधकर्ता Sergio Demian Lerner ने अनुमान लगाया कि cryptocurrency के निर्माता ने हाथ से 22 हज़ार blocks mine किए हो सकते हैं, जो 1.1 million BTC के बराबर है। वर्तमान दर पर यह $62.4 बिलियन है।

हालिया बाज़ार अध्ययन से संकेत मिलता है कि Chinese bitcoin billionaire Mikri Zhang, जो Bitcoin mining उपकरण निर्माता Bitmain के संस्थापक हैं, सबसे अमीर Bitcoin मालिकों की सूची में दूसरे स्थान पर हैं। Zhang की संपत्ति $3.2 बिलियन आंकी गई है। अन्य स्रोतों के अनुसार, उनके पास मौजूद bitcoins की संख्या के मामले में भी वे Nakamoto के बाद दूसरे स्थान पर हैं।

Roger Ver भी स्वामित्व वाले tokens की संख्या के मामले में अग्रणी लोगों में शामिल हैं। Bitcoin Cash cryptocurrency के समर्थक Ver ने 2011 में ही BTC में निवेश करना शुरू कर दिया था। उसी वर्ष, MemoryDealers, जहाँ Ver उस समय CEO थे, ने भुगतान के लिए cryptocurrency स्वीकार करना शुरू किया।

bitcoin-owning कंपनियों में, cryptocurrencies की संख्या के मामले में पहला स्थान अक्सर MicroStrategy को दिया जाता है, जो business analytics और cloud services के क्षेत्रों में काम करती है। इसके प्रमुख और शौकिया crypto enthusiast, Michael Saylor ने सितंबर में कहा था कि MicroStrategy के खाते में 114,042 BTC हैं, जो वर्तमान दर पर लगभग $6.47 बिलियन हैं।

कंपनियों के बीच Bitcoin में एक और बड़ा निवेशक, निस्संदेह, Tesla है। फरवरी 2021 की शुरुआत में, यह ज्ञात हुआ कि इलेक्ट्रिक मशीनों के निर्माता ने cryptocurrency की खरीद पर $1.5 बिलियन खर्च किए, यानी कंपनी के उपलब्ध नकद का लगभग 8%। हालाँकि Tesla (या अधिक सटीक रूप से, इसके CEO Elon Musk) हाल ही में cryptocurrencies से काफ़ी जुड़ा हुआ रहा है, कंपनी के पास MicroStrategy की तुलना में स्पष्ट रूप से कम bitcoins हैं — 38.3 हज़ार coins।

एक रोचक तथ्य: कुछ समय के लिए, Bulgarian government दुनिया में bitcoins के सबसे बड़े धारकों में से एक साबित हुई। मई 2017 में, देश के अधिकारियों ने एक अभियान के दौरान 210 हज़ार से अधिक bitcoins ज़ब्त किए, जिसमें 23 लोगों को हिरासत में लिया गया था। कुछ रिपोर्टों के अनुसार, ठीक अगले वर्ष देश के अधिकारियों ने ज़ब्त की गई cryptocurrency बेच दी।

व्यवहारिक कारक और हेरफेर

Cryptocurrency के बड़े धारक आमतौर पर asset managers और ऐसे निवेशक होते हैं जो traditional markets में सक्रिय हैं, निवेश का अनुभव रखते हैं, और market trends को भी समझते हैं।

छोटे निवेशक उन्हें ट्रैक करने और market को whale stats पर अध्ययन करने की कोशिश करते हैं, क्योंकि डिजिटल assets के बड़े धारक पेशेवर तरीके से काम करते हैं और सबसे कम नुकसान वाले निवेश विकल्प चुनते हैं।

इसलिए, यदि whales अचानक assets बेचते हैं, तो यह बाकी बाजार के लिए एक संकेत होता है कि exchange rate में गिरावट की उम्मीद है। यदि whales cryptocurrency खरीदते हैं, तो संकेत उल्टा होगा।

Whales आमतौर पर anonymity बनाए रखने के लिए hide and seek खेलते हैं। decentralization के सिद्धांत के विपरीत, whales अपने आकार के कारण फिर भी balance sheet बिगाड़ सकते हैं और assets के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, Bitcoin की कीमत के हालिया $30 हज़ार तक गिरने के पीछे Twitter सोशल नेटवर्क पर यह अफवाह थी कि Tesla ने कथित तौर पर बड़े पैमाने पर digital coins बेच दिए हैं। बाद में Tesla के CEO, billionaire Elon Musk ने इस जानकारी का खंडन किया। उन्होंने कहा कि कंपनी ने इस साल मार्च से, जब उसने $101 मिलियन का cryptocurrency profit दर्ज किया था, एक भी digital coin नहीं बेचा है।

Cryptocurrency के बड़े धारक आमतौर पर traditional markets में सक्रिय asset managers और निवेशक होते हैं, जिनके पास ठोस investment experience होता है, साथ ही market trends की बारीक समझ भी होती है। इसलिए, यदि whales अचानक अपने assets बेचते हैं, तो यह बाकी बाज़ार के लिए whale alert होता है कि exchange rate में गिरावट की उम्मीद है।

क्या आपको Whales की गतिविधियों पर नज़र रखनी चाहिए?

ज़्यादातर लोगों के लिए, इसका उत्तर स्पष्ट रूप से नहीं होगा। आखिरकार, whales इस बात में रुचि रखते हैं कि उनके coins का मूल्य ऊँचा रहे, सिवाय उन स्थितियों के जब वे किसी कारणवश पूरी तरह से बाज़ार से बाहर निकलने की योजना बना रहे हों। यदि आप उनके द्वारा बनाई गई हर लहर को पकड़ने की कोशिश करेंगे, तो आपका बहुत समय खर्च होगा।

सबसे अच्छी लंबी अवधि की रणनीति है कि आप पूरे बाज़ार की स्थिति पर नज़र रखें और समझें कि सब कुछ वैसा क्यों होता है जैसा होता है। केवल इसी स्थिति में, आप न केवल cryptocurrency whales द्वारा की जाने वाली अधिकांश manipulations को समय पर पहचान सकते हैं, बल्कि उनसे सफलतापूर्वक बच भी सकते हैं।

लंबी अवधि के निवेश में, केवल इस बात का एक विचार कि आप कब बाज़ार छोड़ने की योजना बना रहे हैं, या न्यूनतम लाभ कितना चाहते हैं (और, निश्चित रूप से, इस योजना का सख्ती से पालन) ही आपको जल्दबाज़ी में लिए गए निर्णयों और उनसे जुड़ी हानियों से बचाएगा। अल्पकालिक cryptocurrency trading में, अपने funds की सुरक्षा के लिए stop loss लगाना भी उचित है।

गतिविधियों को कैसे ट्रैक करें

बाज़ार में एक whale की पहचान करने के कई तरीके हैं। मुख्य तरीका crypto whale trackers का उपयोग करके उनके wallets के बीच transaction movements देखना है। इसके लिए monitoring services का उपयोग किया जाता है।

Large warrants भी whales की मौजूदगी का संकेत दे सकते हैं। bidding प्रक्रिया के दौरान, बड़ी संख्या में coins वाला एक bid दिखाई देता है और जब एक निश्चित कीमत तक पहुँचा जाता है, तो bid रद्द कर दिया जाता है। इस तरह whales coin की कीमत को अपनी ज़रूरत के दायरे में ले जाते हैं, जो अन्य प्रतिभागियों के लिए एक अच्छा संकेत होता है।

bitstat.top जैसी विभिन्न सेवाएँ आपको whale transactions पर नज़र रखने की अनुमति देती हैं। Bitcoin wallet addresses के बीच transactions निम्नलिखित साइटों पर देखी जा सकती हैं।

Blockchain.info नेटवर्क के भीतर transactions के बारे में जानकारी प्रदान करने वाली पहली सेवाओं में से एक है। Bitcoin के बारे में विभिन्न graphs और अन्य statistics उपलब्ध हैं, जो आपको बड़े BTC addresses को ट्रैक करने में मदद करते हैं।

Oxt.me blockchain में transactions को ट्रैक करने के लिए एक साइट है। प्रारंभिक पेज पर purse address दर्ज किया जाता है और transaction data दिखाई देता है।

Blockchair.com — लोकप्रिय cryptocurrencies (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin, Bitcoin SV, और Dogecoin) की blockchains की monitoring के लिए एक सेवा है, जिसमें आप transaction के विवरण देख सकते हैं और उसके लिए एक PDF report प्राप्त कर सकते हैं।

सभी wallet transactions और balances को सार्वजनिक रूप से ट्रैक नहीं किया जा सकता। यह विशिष्ट blockchain और उसकी architecture पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, Monero (XMR) और Verge (XVG) जैसी cryptocurrencies transfers को ट्रैक करने की अनुमति नहीं देतीं और इनमें confidentiality अधिक होती है। ऐसी coins का dominance स्तर महत्वपूर्ण नहीं होता, जिसका अर्थ है कि बड़े धारक सामान्य बाज़ार पर निर्णायक रूप से प्रभाव नहीं डाल पाएँगे।

Whales कौन-सी रणनीतियाँ अपनाते हैं?

Whales के लाभों में से एक है किसी निश्चित मूल्य सीमा में coin खरीदने की क्षमता पर प्रभाव। इसके लिए, आमतौर पर बिक्री के लिए एक बड़ा order कम कीमत पर लगाया जाता है। बाकी traders, यह देखकर, अपने assets बेचने लगेंगे। कीमत के इच्छित स्तर के पास पहुँचने पर, whale पहले जारी किए गए order को हटाने से पहले, स्वीकार्य कीमत पर coins वापस खरीद लेगा। Whale wave नए निवेशकों के लिए अवसर खोलती है, जिससे आप सस्ते में coins खरीद सकते हैं, और फिर थोड़े समय में उन्हें अधिक कीमत पर बेच सकते हैं।

Pump and Dump

इसका उपयोग कीमतों को कृत्रिम रूप से बढ़ाने और अल्पकालिक trend से कमाई करने के लिए किया जाता है। बड़े purchase warrants बढ़ी हुई कीमतों पर जारी किए जाते हैं। अन्य bidders, यह देखकर, तेज़ी से बढ़त के आधार पर coins खरीदना शुरू कर देते हैं। कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुँचने के बाद, manipulators assets को जल्दी से बेच देते हैं और अपने overvalued orders हटा लेते हैं। फिर आप dump करते हैं और कीमत को पिछले key figures पर समायोजित करते हैं। इस रणनीति में lost profit syndrome या FOMO शामिल है। नए और अनुभवहीन निवेशक trend कर रहे coin में जितना संभव हो उतना निवेश करने की कोशिश करते हैं ताकि अवसर न छूटे। ऐसे events को आमतौर पर विभिन्न bloggers और social networks पर groups के माध्यम से, ज़ोरदार नारों के साथ news द्वारा बढ़ावा दिया जाता है। परिणामस्वरूप, peak पर खरीदे गए coins थोड़े समय में मूल्य में गिर जाते हैं।

बिक्री की दीवार 

यह रणनीति उन आशाजनक projects के लिए विशिष्ट है जिनमें price growth की संभावना होती है। इसका एक महत्वपूर्ण पहलू यह है कि crypto whale के पास कुछ insider information का ज्ञान हो, जो आम उपयोगकर्ताओं के लिए उपलब्ध नहीं होता। इसका सार है कम कीमत पर जितने हो सके उतने tokens और coins खरीदना। इसके लिए, whales एक बड़ी बिक्री की दीवार लगाते हैं, जिससे quotes ऊपर नहीं जा पाते। इन assets के अन्य धारक, किसी भी सकारात्मक dynamics को न देखकर, उन्हें बेचने की कोशिश करते हैं। कुछ समय बाद (कुछ महीनों से अधिक नहीं), कीमत तेज़ी से बढ़ती है, जिससे whales समृद्ध हो जाते हैं।