Titres tokenisés

Que sont les titres tokenisés ?

Les titres tokenisés sont des jetons numériques sur des réseaux blockchain qui représentent des droits de propriété sur des actifs financiers du monde réel — actions, obligations, fonds ou matières premières — détenus par un dépositaire réglementé. 

Ils naissent de la tokenisation, le processus qui transforme les droits de propriété sur un actif en un jeton enregistré sur une infrastructure de technologie de registre distribué (DLT). Ces jetons diffèrent des cryptomonnaies classiques : ce sont des produits d’investissement réglementés, chacun adossé à des titres sous-jacents tangibles.

Exemples populaires de titres tokenisés

Plusieurs actifs du monde réel et plateformes utilisent désormais cette technologie. 

• Ondo Finance mène la course, en proposant des versions tokenisées des bons du Trésor américain, des actions, des ETF et des matières premières. 
• Le trading d’actions on-chain permet également aux investisseurs de s’exposer à de grandes entreprises. SpaceX, par exemple, apparaît dans les sources comme un exemple notable. 
• L’immobilier et les beaux-arts bénéficient eux aussi de la tokenisation, car elle aide à transformer ces actifs traditionnellement peu liquides en formes plus facilement négociables grâce à la fractionnalisation. 
• Les fonds d’investissement suivent une voie similaire : les capitaux de plusieurs investisseurs sont tokenisés, chaque jeton reflétant une part définie du fonds.

Comment acheter des titres tokenisés

L’achat de titres tokenisés suit généralement une séquence claire. 

1. 2. Configurez un portefeuille compatible. Choisissez un portefeuille qui prend en charge le standard de jeton requis, comme ERC-20 sur Ethereum. Parmi les exemples figurent MetaMask, MyEtherWallet et Mist.
2. 4. Choisissez une plateforme de trading. Accédez à une plateforme d’échange de jetons de titres ou à une plateforme prenant en charge les intégrations directes de portefeuille. Certains portefeuilles peuvent offrir un accès aux titres tokenisés via des intégrations avec des plateformes de trading.
3. 6. Effectuez les vérifications KYC et AML. Étant donné que les titres tokenisés sont des produits financiers réglementés, il se peut que vous deviez fournir une pièce d’identité émise par le gouvernement, un justificatif de domicile et d’autres informations requises.
4. 8. Confirmez votre éligibilité. Vérifiez si l’offre est disponible dans votre juridiction et si elle est réservée aux investisseurs accrédités, professionnels ou autres investisseurs éligibles.
5. 10. Financez l’achat. Selon l’émetteur ou la place de marché, vous pouvez utiliser des monnaies fiduciaires comme l’USD ou l’EUR via un virement bancaire. Certaines plateformes peuvent également accepter des cryptomonnaies telles que ETH ou BTC.
6. 12. Vérifiez les conditions de propriété. Les actions tokenisées peuvent offrir une exposition économique à un actif sous-jacent sans donner aux détenteurs un droit de propriété direct ni de droit de vote d’actionnaire.
7. 14. Vérifiez les restrictions régionales et les risques. La disponibilité peut varier selon l’émetteur et la juridiction, et certains titres tokenisés peuvent ne pas être disponibles pour les utilisateurs dans certaines régions, y compris le Royaume-Uni ou les États-Unis.

*Ce document est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d’investissement ou juridique. Les marchés des cryptomonnaies sont extrêmement volatils. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques importants et peut entraîner la perte de votre capital investi. Effectuez תמיד vos propres recherches avant de prendre toute décision financière.