UMA, abréviation de Universal Market Access, est un protocole financier décentralisé (DeFi) construit sur la blockchain Ethereum. Il permet la création, la maintenance et le règlement de contrats financiers pour n'importe quel actif ou indice en s'appuyant sur des contrats intelligents auto-exécutoires et sur la technologie Oracle.
UMA a été fondée par Hart Lambur et Allison Lu en 2018. Hart Lambur avait auparavant travaillé comme trader et fondé une entreprise d'apprentissage automatique, tandis qu'Allison Lu avait de l'expérience dans l'ingénierie logicielle et la gestion de produits. L'idée d'UMA est née de leur intérêt commun pour la finance décentralisée et le potentiel de la technologie blockchain à révolutionner les systèmes financiers traditionnels.
L'équipe fondatrice a lancé UMA pour créer un protocole décentralisé qui permettrait la création, la maintenance et le règlement de contrats financiers pour n'importe quel actif ou indice. L'objectif était de remédier à certaines limites et inefficacités des marchés financiers traditionnels en s'appuyant sur des contrats intelligents et des oracles sur la blockchain Ethereum.
Le lancement officiel du protocole UMA a eu lieu en décembre 2018, avec la publication de son livre blanc décrivant la vision et les détails techniques du projet. Depuis lors, le protocole UMA a évolué, avec un développement et des améliorations continus menés par l'équipe fondatrice et la communauté élargie.
Le lancement d'UMA a été motivé par la volonté de démocratiser l'accès aux produits et services financiers, de permettre aux utilisateurs de créer et d'échanger des actifs synthétiques et d'encourager l'innovation au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Les fondateurs pensaient qu'en construisant une plateforme ouverte et sans permission pour créer des produits dérivés et des contrats financiers décentralisés, ils pourraient ouvrir de nouvelles possibilités pour l'inclusion financière et l'innovation.
Le lancement d'UMA a impliqué une combinaison de développement technique, d'engagement communautaire et d'efforts de collecte de fonds pour soutenir la croissance et le développement du projet. Depuis sa création, UMA a attiré l'attention de la communauté DeFi et a continué à étendre son écosystème par le biais de partenariats, d'intégrations et d'améliorations du protocole.
UMA permet aux utilisateurs de créer et de personnaliser des contrats financiers à l'aide de contrats intelligents qui s'exécutent automatiquement en fonction de conditions prédéfinies.
Au cœur de l'écosystème d'UMA se trouve son protocole, qui permet la création, la maintenance et le règlement de contrats financiers pour n'importe quel actif ou indice sur la blockchain Ethereum. Le protocole englobe des contrats intelligents, des oracles, des incitations économiques et des mécanismes de gouvernance pour faciliter la création et la négociation d'actifs synthétiques et de produits dérivés.
L'UMA introduit le concept de contrats financiers "sans prix", dans lesquels la valeur de l'actif sous-jacent n'a pas besoin d'être directement observée ou rapportée. Cet objectif est atteint grâce à une conception qui repose sur un mécanisme d'incitation économique et un processus de résolution des litiges.
UMA utilise un système Oracle pour fournir des données externes, telles que les prix des actifs, aux contrats intelligents. Ces données sont essentielles pour déclencher l'exécution des contrats. UMA utilise un réseau Oracle décentralisé pour améliorer la sécurité et la fiabilité.
L'UMA permet de créer des actifs synthétiques, c'est-à-dire des actifs qui imitent la valeur d'autres actifs mais qui sont négociables sur la blockchain Ethereum. Les utilisateurs peuvent ainsi s'exposer à divers actifs sans les détenir directement.
L'écosystème de l'UMA comprend des développeurs et des constructeurs qui contribuent au développement du protocole en créant des applications, des intégrations et des outils à partir du protocole UMA. Ces développeurs s'appuient sur la base de code open-source de l'UMA et sur les ressources des développeurs pour créer des produits et des services financiers innovants.
UMA a conclu un partenariat avec Balancer, un gestionnaire de portefeuille automatisé et une bourse décentralisée, afin d'offrir des incitations à l'extraction de liquidités aux utilisateurs qui fournissent des liquidités aux actifs synthétiques basés sur UMA sur la plateforme Balancer. Ce partenariat améliore la liquidité et l'accessibilité des actifs synthétiques d'UMA au sein de l'écosystème DeFi.
UMA s'est intégré à SushiSwap, un échange décentralisé et un teneur de marché automatisé (AMM) sur Ethereum, pour permettre la négociation d'actifs synthétiques basés sur UMA contre d'autres cryptocurrencies. En s'intégrant à SushiSwap, les utilisateurs peuvent accéder aux actifs synthétiques d'UMA et les négocier de manière transparente sur la plateforme SushiSwap.
L'UMA possède son propre jeton, également appelé UMA, qui remplit diverses fonctions au sein du protocole. Il peut être utilisé pour la gouvernance, pour garantir des actifs synthétiques et pour récompenser les participants qui contribuent à la sécurité et à la stabilité du réseau.
L'UMA est gouverné par ses détenteurs de jetons, qui peuvent participer au processus de prise de décision concernant les mises à jour du protocole, les ajustements de paramètres et d'autres questions importantes par le biais d'un système de gouvernance décentralisé.
L'UMA vise à démocratiser l'accès aux produits et services financiers en fournissant une plateforme ouverte et sans permission pour créer et échanger des actifs synthétiques et des contrats financiers. Elle a attiré l'attention de la communauté DeFi pour son approche innovante de la création de produits dérivés décentralisés et de l'élargissement des possibilités au sein de l'écosystème DeFi.
Les traders peuvent acheter des jetons UMA sur une variété d'échanges de crypto-monnaies qui prennent en charge les paires d'échanges impliquant l'UMA. Ces échanges comprennent à la fois des échanges centralisés (CEX) et des échanges décentralisés (DEX). Voici quelques plateformes populaires où les traders peuvent acheter des jetons UMA : Binance, Coinbase Pro, Kraken, Huobi Global, Bitfinex, OKEx, Uniswap, SushiSwap, Balancer, Curve Finance, 1inch Exchange.
Les traders peuvent généralement acheter des jetons UMA en les échangeant contre d'autres cryptocurrencies comme le bitcoin (BTC), l'ethereum (ETH) ou des stablecoins comme l'USDT (Tether) ou l'USDC (USD Coin).
Les frais moyens du protocole UMA
Les frais associés au protocole UMA peuvent varier en fonction des actions spécifiques entreprises par les utilisateurs dans le cadre du protocole.
Les utilisateurs qui créent des actifs synthétiques ou des contrats financiers à l'aide du protocole UMA peuvent encourir des frais de création. Ces frais sont généralement payés en jetons UMA et peuvent varier en fonction de facteurs tels que la complexité du contrat, le montant de la garantie requise et les conditions actuelles du réseau.
Si les utilisateurs échangent des actifs synthétiques créés par le biais du protocole UMA sur des bourses décentralisées (DEX) ou d'autres plateformes, ils peuvent être soumis à des frais de négociation. Ces frais sont déterminés par la plateforme de négociation et peuvent varier en fonction de facteurs tels que le volume de transactions, la liquidité et les politiques de la plateforme.
L'UMA s'appuie sur des oracles décentralisés pour fournir des données externes, telles que les prix des actifs, aux contrats intelligents au sein du protocole. Les utilisateurs peuvent indirectement encourir des frais associés aux services Oracle, bien que ces frais soient généralement payés par les développeurs du protocole ou les utilisateurs qui ont besoin de flux de données spécifiques.
Dans certains cas, les utilisateurs qui ne parviennent pas à maintenir des niveaux de garantie adéquats pour leurs actifs synthétiques peuvent encourir des pénalités de liquidation. Ces pénalités sont destinées à inciter les utilisateurs à gérer leurs positions de manière responsable et à assurer la stabilité du protocole.
Les portefeuilles de jetons UMA
Les jetons UMA sont des actifs ERC-20, ce qui signifie qu'ils peuvent être stockés dans l'un des portefeuilles prenant en charge l'ERC-20 : MetaMask, MyEtherWallet, Ledger, Exodus, Trezor, Trust Wallet, Coinbase, Atomic Wallet, Infinito Wallet, Cool Wallet, etc.
