SPELL crypto fait référence au jeton natif de l'écosystème du jeton Spell. SPELL est associé au protocole Abracadabra.money, qui fait partie de l'écosystème plus large OlympusDAO. Ces projets visent à créer des stablecoins algorithmiques et d'autres produits DeFi.
Abracadabra.money (souvent abrégé en Abra) est un protocole DeFi construit sur la blockchain Ethereum qui est conçu pour créer et gérer des stablecoins algorithmiques. Abracadabra.money a été introduit en tant que projet DeFi au sein de l'écosystème plus large d'OlympusDAO. Il a été créé dans le but de fournir une nouvelle approche des stablecoins algorithmiques et d'étendre l'écosystème DeFi. Les utilisateurs peuvent générer des revenus en utilisant leurs actifs porteurs d'intérêts comme garantie en échange de prêts de stablecoins.
Abracadabra Money adopte une approche unique en permettant aux utilisateurs de déposer des jetons qui produisent des intérêts au fil du temps (appelés ibTKN) en guise de garantie. En retour, la plateforme crée l'actif liquide MIM. Cela permet aux utilisateurs d'améliorer leurs positions d'agriculture de rendement en transformant des actifs moins liquides en actifs plus liquides. Par exemple, vous pouvez utiliser des jetons yvUSDT illiquides du coffre-fort USDT de Yearn comme garantie sur Abracadabra pour un prêt. Essentiellement, vous pouvez emprunter jusqu'à 90 % de la valeur du collatéral tout en continuant à gagner le rendement annuel en pourcentage (APY) sur votre dépôt initial dans Yearn. Ce processus peut être répété continuellement, en convertissant les MIM en USDT pour les redéposer dans Yearn afin d'obtenir plus d'APY et de collatéralisation.
Grâce à la technologie de prêt Kashi de SushiSwap, Abracadabra a déclenché une vague d'innovation dans le domaine du prêt financier décentralisé (DeFi) au sein de ses marchés de prêt isolés. Dans ces marchés isolés, le risque est compartimenté, ce qui signifie que si quelque chose tourne mal avec une paire de devises spécifique ou un contrat intelligent, cela n'a pas d'impact sur l'ensemble de la plateforme. Cette configuration unique permet à Abracadabra d'offrir une large gamme de paires qui ne sont généralement pas prises en charge par la plupart des autres bourses décentralisées (DEX).
L'une des caractéristiques notables de cette technologie est que les utilisateurs peuvent amplifier leurs positions en jetons porteurs d'intérêts. Ils peuvent emprunter contre leurs actifs, puis emprunter à nouveau contre le stablecoin emprunté, créant ainsi de multiples boucles d'effet de levier. L'intérêt de ce processus est qu'il se déroule en une seule transaction, ce qui signifie que les utilisateurs ne paient qu'une seule fois des frais de gaz.
OHM est le jeton natif de l'écosystème OlympusDAO et sert de monnaie de réserve principale. Abracadabra.money interagit avec l'OHM pour créer sa stablecoin algorithmique, Magic Internet Money (MIM). Le MIM est une stablecoin algorithmique décentralisée conçue pour maintenir son ancrage au dollar américain (1 MIM = 1 USD) grâce à des mécanismes algorithmiques. Ces mécanismes impliquent la frappe et la combustion de jetons MIM pour maintenir le prix stable.
Parallèlement, le SPELL joue un rôle essentiel dans la stabilisation du MIM en étant utilisé pour absorber les jetons MIM excédentaires lorsque le prix du MIM est supérieur à sa valeur de référence, et il frappe davantage d'OHM lorsque le prix est inférieur à la valeur de référence. Les jetons SPELL peuvent également être frappés lorsque le prix du MIM est inférieur à la valeur de référence. Ce mécanisme permet de maintenir la stabilité de la stablecoin OHM.
Abracadabra.money dispose d'un mécanisme de gouvernance qui permet aux détenteurs de jetons de participer aux processus de prise de décision liés au développement et aux changements du protocole. Le jeton de gouvernance d'Abracadabra.money est SPELL.
Outre ses privilèges de gouvernance, le jeton SPELL offre également des incitations aux fournisseurs de liquidités qui apportent des jetons aux pools Abracadabra. Ces incitations sont distribuées sous la forme de cultures de rendement et d'obligations.
Vous pouvez gagner des jetons Spell (SPELL) en fournissant des liquidités dans différents pools. En outre, le SPELL peut être mis en jeu, et les jetons mis en jeu accumulent automatiquement une partie des frais de la plateforme, y compris les intérêts, les frais d'emprunt et, sur certains marchés, 10 % des frais de liquidation, qui sont tous composés automatiquement.
L'offre totale de SPELL est de 210 milliards de jetons et l'offre circulante est de 107 405 628 969 SPELL au 20 septembre 2023.
La redistribution des jetons SPELL est structurée comme suit :
- Incitations globales à l'agriculture (63%) : Ces jetons servent d'incitations pour des paires de LP et des programmes d'exploitation minière spécifiques. Cette stratégie d'allocation ciblée vise à maintenir une liquidité suffisante sur les différents marchés de la plateforme.
- Allocation à l'équipe (30 %) : Cette partie des jetons est destinée aux membres de l'équipe fondatrice, ce qui leur confère un intérêt direct dans la réussite du projet.
- Distribution IDO (7%) : L'offre initiale de jetons SPELL a été distribuée aux premiers partisans du projet par le biais d'une offre DEX initiale (IDO), garantissant une distribution initiale de jetons large et diversifiée.
Frais moyens sur le sort
Les frais associés au SPELL oken et à la plateforme Abracadabra.money peuvent inclure les éléments suivants :
Frais d'emprunt : Les utilisateurs qui empruntent des stablecoins en utilisant leurs actifs collatéraux sur la plateforme Abracadabra.money peuvent être soumis à des frais d'emprunt. Ces frais peuvent varier en fonction du marché de prêt spécifique et de la configuration de la plateforme. Les frais d'emprunt sont généralement payés par les emprunteurs en tant que coût d'emprunt des fonds.
- Frais de liquidation : Sur certains marchés de prêt, lorsque la garantie d'un utilisateur tombe en dessous d'un certain seuil, sa position peut être liquidée pour rembourser les stablecoins empruntés. Une commission de liquidation peut être prélevée au cours du processus, et une partie de cette commission peut être reversée aux stakers ou aux fournisseurs de liquidités.
- Frais d'échange : Lorsque les utilisateurs échangent des tokens sur la plateforme Abracadabra.money, il peut y avoir des frais associés à ces transactions. Ces frais sont généralement peu élevés et sont payés par l'utilisateur qui initie l'échange.
- Frais d'essence : Les plateformes DeFi basées sur Ethereum comme Abracadabra.money exigent que les utilisateurs paient des frais de gaz pour interagir avec la blockchain. Ces frais vont aux mineurs d'Ethereum et peuvent varier en fonction de la congestion du réseau et de la complexité de la transaction.
Portefeuilles de jetons SPELL
Les jetons SPELL peuvent être stockés dans une variété de portefeuilles cryptographiques, y compris MetaMask, MyEtherWallet, Trust Wallet, ledger Nano S/X, Trezor, Coinbase Wallet, Exodus, Atomic Wallet, Enjin Wallet, Infinito Wallet, Trestee, CoolWallet S, imToken, etc.
