Linear Finance, également connu sous le nom de "Linear", est un protocole financier de pointe conçu pour permettre des transactions sans garde-fou et faciliter l'échange d'actifs delta-un à travers différents réseaux de blockchain. Son objectif principal dans l'espace financier décentralisé (DeFi) est d'améliorer l'inclusivité et de démocratiser l'accès des utilisateurs à une large gamme d'actifs investissables, à la fois numériques et traditionnels.
Linear Finance a été créée par les cofondateurs Drey Ng et Kevin Tai. Selon la page officielle de Linear Finance sur LinkedIn, l'entreprise fonctionne avec une équipe relativement petite composée de moins de douze personnes.
Drey Ng, l'un des cofondateurs, est l'actuel chef de produit de Liquefy, une plateforme dédiée à l'accès aux titres tokenisés en réduisant les barrières à l'entrée. En outre, il est un instructeur blockchain basé à Hong Kong, apportant son expertise et ses connaissances pour éduquer les autres dans le domaine. Drey Ng se targue d'une vaste expérience dans l'industrie de la fintech, ce qui contribue à sa compréhension de l'évolution du paysage.
Kevin Tai, l'autre cofondateur, a précédemment occupé le poste de vice-président au Credit Suisse à Hong Kong, une société de gestion de patrimoine et de banque d'investissement de renommée mondiale. Il a terminé ses études à la Harvard Business School, ce qui lui a permis d'acquérir de solides bases dans le domaine des affaires et de la finance. Avec plus d'une décennie d'expérience dans le secteur économique, Kevin Tai apporte une vision et une expertise précieuses au développement de Linear Finance.
Un aspect clé de la vision de Linear est de fournir aux utilisateurs la possibilité d'acheter et de vendre des actifs de manière pratique et rapide à des prix de marché équitables, tout en réduisant les frais de transaction. En s'appuyant sur une combinaison d'expertise technique étendue dérivée de divers projets de crypto-monnaies et d'expérience financière approfondie dans les actifs exotiques et structurés acquise auprès de sociétés de gestion d'actifs traditionnelles, Linear s'est positionnée comme l'une des initiatives pionnières de DeFi construites sur la blockchain Ethereum avec une compatibilité inter-chaînes.
En utilisant les outils complets offerts par Linear, les utilisateurs peuvent construire et gérer leurs propres expositions au comptant ou de portefeuille à travers une gamme de produits dérivés numériques et traditionnels innovants. Dans un premier temps, Linear se concentre sur la prise en charge d'actifs synthétiques construits sur d'autres chaînes compatibles avec l'Ethereum Virtual Machine (EVM), et prévoit d'étendre sa compatibilité à d'autres blockchains importantes à l'avenir. Cette approche simplifie et accélère les processus de jalonnement, d'acquisition et de rachat, tout en réduisant considérablement les frais de transaction. Il est important de noter que Linear garantit un accès continu à l'écosystème Ethereum DeFi tout au long de ce processus.
Au cœur du protocole de Linear se trouve son pool de dette collatéralisée, qui permet d'utiliser divers actifs numériques et réels comme garantie. Cela inclut le jeton Linear (LINA). Les utilisateurs qui apportent des actifs collatéralisés au pool de dettes ont la possibilité de créer Linear USD (LUSD), un stablecoin qui peut être utilisé pour acquérir des actifs synthétiques connus sous le nom de Liquids par le biais de l'échange natif de la plateforme.
Les actifs collatéralisés fournis par les utilisateurs sont mis en commun pour assurer une liquidité immédiate et servir de contreparties au sein du système. En outre, le jeton LINA sert de jeton de gouvernance, donnant aux détenteurs le pouvoir de voter sur des questions telles que les modèles de distribution, les listes d'actifs, la sélection de l'oracle, les ratios de nantissement, et plus encore.
Les participants actifs qui apportent des garanties à la réserve de créances seront récompensés pour leur implication dans la plateforme. Ils recevront une part proportionnelle des frais générés par la frappe des liquides, ce qui incitera davantage à l'engagement et à la participation.
Le protocole englobe une gamme de produits, dont Linear.Buildr, une application décentralisée (DApp) conçue pour gérer les liquides en utilisant Linear (LINA) et d'autres jetons comme garantie. Cette DApp facilite la création et la gestion des liquides au sein de l'écosystème.
En outre, le protocole comporte une bourse spécialement conçue pour permettre des échanges transparents de divers liquides. Cette bourse se caractérise par sa capacité à fournir des temps de confirmation rapides pour les transactions et à maintenir des mesures de sécurité solides. Elle constitue une plateforme fiable et efficace pour l'échange de divers liquides au sein de l'écosystème.
Le jeton natif de Linear, appelé LINA, est un actif numérique qui a plusieurs fonctions au sein du protocole Linear. Il est conçu pour être sécurisé et transférable, et utilise une technologie cryptographique pour garantir son intégrité. LINA a deux fonctions principales : la gouvernance et l'utilité. LUNA a une offre totale de 10 milliards de jetons et, en juin 2023, l'offre en circulation est de 5 454 162 506 LINA.
En tant que jeton de gouvernance, LINA permet à ses détenteurs de participer aux processus de prise de décision au sein du protocole Linear. Il s'agit notamment de voter sur des questions importantes telles que les mises à jour du protocole, les changements de modèles de distribution et d'autres décisions liées à la gouvernance. Les détenteurs de jetons ont ainsi leur mot à dire dans l'élaboration de l'avenir du protocole.
En outre, LINA sert de jeton utilitaire au sein de l'écosystème Linear. Il a des fonctions spécifiques et des cas d'utilisation spécifiés dans le code du protocole. Ces fonctions utilitaires permettent aux utilisateurs d'interagir avec diverses fonctionnalités et services offerts par Linear. LINA est conçu pour s'intégrer de manière transparente et être compatible avec d'autres composants du protocole, améliorant ainsi son interopérabilité.
Les jetons LINA peuvent être utilisés comme garantie principale pour créer des liquides par le biais d'une application décentralisée appelée "Buildr". Buildr sert de plateforme pour gérer les pools de collatéral et les liquides au sein du système.
Lors de la frappe de liquides, un ratio de nantissement est exigé, ce qui signifie que la garantie fournie doit être supérieure à 100 % de la valeur des liquides frappés. Cette exigence de sur-gage est en place pour sauvegarder la stabilité de l'ensemble du système en atténuant l'impact potentiel de la volatilité des actifs mis en gage. Elle garantit que la valeur de la garantie reste suffisante même en cas de fluctuations du marché.
Au fil du temps, le ratio d'engagement peut être progressivement optimisé. Les ajustements spécifiques du ratio d'engagement seront déterminés par une gouvernance communautaire facilitée par le LinearDAO. Le LinearDAO permet à la communauté des détenteurs de jetons LINA de participer activement aux processus de prise de décision et de façonner collectivement les paramètres et les règles du protocole.
En maintenant un ratio d'engagement approprié et en impliquant la communauté dans son optimisation, Linear vise à créer un écosystème robuste et durable pour la frappe des Liquides et à assurer la stabilité globale du système.
Frais moyens sur les financements linéaires
Pour encourager la participation des utilisateurs et inciter à la fourniture de liquidités, les frais de transaction initiaux sont fixés à 0,25 %. Les utilisateurs qui apportent des liquidités ou des garanties auront la possibilité de recevoir des récompenses sous forme de LUSD sur une base hebdomadaire. Ces récompenses seront distribuées proportionnellement, sur la base du Pledge Ratio (P ratio) de chaque utilisateur, tant qu'il dépasse le seuil prédéterminé.
Portefeuilles de jetons LINA
Le jeton LINA peut être détenu dans de nombreux portefeuilles cryptographiques populaires, notamment Atomic Wallet, Trust Wallet, MetaMask, Ledger, imToken, Torus, Coinbase, TokenPocket, iToken Wallet, Assure Wallet, OKX, Portis, Freewallet, etc.
