Intercambia Uniswap

¿Qué es Uniswap?

Uniswap es un protocolo financiero descentralizado (DeFi) construido sobre la blockchain de Ethereum. Facilita las transacciones automatizadas entre tokens de criptomoneda mediante el uso de contratos inteligentes, sin necesidad de un intermediario o un intercambio centralizado. Uniswap funciona como un intercambio descentralizado (DEX) donde los usuarios pueden intercambiar varios tokens ERC-20 directamente desde sus carteras Ethereum.

Uniswap fue fundado por Hayden Adams. El protocolo se lanzó en noviembre de 2018. Hayden Adams, con formación en ingeniería mecánica, desarrolló Uniswap como proyecto paralelo mientras trabajaba como ingeniero en Siemens. Su objetivo era crear un intercambio descentralizado que proporcionara una experiencia más eficiente y fácil de usar para los operadores de criptodivisas. Desde su lanzamiento, Uniswap se ha convertido en uno de los principales intercambios descentralizados en el espacio de las criptomonedas, desempeñando un papel importante en el crecimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi).

Uniswap es conocida por su naturaleza descentralizada, lo que significa que funciona sin una autoridad central que controle la plataforma. Las transacciones se ejecutan directamente entre los monederos de los usuarios a través de contratos inteligentes, lo que proporciona mayor seguridad y resistencia a la censura.

Uniswap funciona según el principio de una AMM, que utiliza algoritmos para fijar automáticamente el precio de los tokens en función de la oferta y la demanda. Uniswap fue pionera en el concepto de AMM en las bolsas descentralizadas. A diferencia de las bolsas tradicionales de libro de órdenes, en las que compradores y vendedores colocan órdenes para comprar o vender activos a precios específicos, Uniswap se basa en pools de liquidez y algoritmos matemáticos para determinar los precios de los tokens en función de la oferta y la demanda. Este modelo permite una provisión continua de liquidez y elimina la necesidad de casar las órdenes, lo que se traduce en comisiones más bajas y un menor deslizamiento para los operadores.

Uniswap incentiva a los proveedores de liquidez recompensándoles con una parte de las comisiones de negociación generadas por los pools de liquidez. Este mecanismo anima a los usuarios a aportar liquidez a la plataforma, lo que aumenta la profundidad del mercado y reduce la volatilidad de los precios.

Los usuarios pueden intercambiar un token ERC-20 por otro directamente a través de la interfaz Uniswap. El proceso de intercambio se ejecuta al instante y se basa en algoritmos predefinidos que garantizan un precio justo en función de la proporción de tokens en el fondo de liquidez.

Los proveedores de liquidez desempeñan un papel crucial en Uniswap depositando tokens en pools de liquidez. A cambio, reciben fichas de proveedor de liquidez (fichas LP) que representan su parte del fondo. Los proveedores de liquidez obtienen una parte de las comisiones de negociación generadas por el fondo proporcional a su participación.

Uniswap destaca en el espacio de las criptomonedas por varias razones, lo que la hace única en comparación con las bolsas centralizadas tradicionales e incluso con otras bolsas descentralizadas.

Uniswap funciona íntegramente en la cadena de bloques Ethereum y utiliza contratos inteligentes para facilitar las operaciones. Esta naturaleza descentralizada significa que no hay ninguna autoridad central que controle la bolsa, lo que reduce el riesgo de censura, inactividad o piratería asociado a las bolsas centralizadas.

UNI es el token de gobernanza nativo del protocolo Uniswap. Se introdujo mediante un lanzamiento aéreo comunitario en septiembre de 2020 para recompensar a los usuarios que habían interactuado con la plataforma antes del lanzamiento del token. Los titulares de UNI pueden participar en decisiones de gobernanza como actualizaciones del protocolo, estructuras de tarifas y otras propuestas. Este modelo de gobernanza democrática garantiza que la plataforma evolucione de forma que se alinee con los intereses de sus usuarios.

Uniswap lanzó su tercera iteración (V3) en mayo de 2021, introduciendo características como la liquidez concentrada, que permite a los proveedores de liquidez concentrar su liquidez dentro de un rango de precios, y múltiples niveles de comisiones, lo que permite a los LP personalizar las estructuras de comisiones.

El token UNI tiene un suministro total de 1.000 millones de monedas, y en febrero de 2024, el suministro circulante es de 598.736.140 UNI. La distribución de tokens para Uniswap se asigna de la siguiente manera: 60% a los miembros de la comunidad Uniswap (usuarios), 21,51% a los miembros del equipo, 17,8% a los inversores y 0,69% a los asesores. La distribución para los miembros del equipo, inversores y asesores sigue un calendario de adquisición de derechos de cuatro años.

De los tokens asignados a los miembros de la comunidad, el 15% se destina a aquellos que utilizaron Uniswap antes del 1 de septiembre de 2020. Esto incluye a los usuarios que participaron en transacciones que no tuvieron éxito; tienen derecho a reclamar 400 tokens UNI.

La Organización Autónoma Descentralizada (DAO) de Uniswap cuenta con más de 310.000 miembros con poder de voto sobre una tesorería de más de 1.600 millones de dólares. Esta estructura de gobierno permite a los titulares de fichas UNI influir en las decisiones relativas a la dirección, la gobernanza y la hoja de ruta de desarrollo de la bolsa descentralizada (DEX). Cualquier poseedor de fichas de gobernanza UNI puede proponer iniciativas, sujetas al requisito previo de reunir al menos 25.000 votos afirmativos para que la propuesta pase a un examen ulterior. Posteriormente, durante la fase de comprobación del consenso, los proponentes deben articular las modificaciones fundamentales que se pretenden y obtener un mínimo de 50.000 votos afirmativos. Por último, para que una propuesta se adopte oficialmente, debe obtener un mínimo de 40 millones de votos afirmativos durante la fase de gobernanza.

En 2021, Uniswap se erigió como la DEX predominante en términos de volumen de operaciones, al tiempo que ocupaba el primer puesto entre las DAO en términos de tenencias de tesorería. Sin embargo, actualmente ocupa la segunda posición, cediendo el primer puesto a BitDAO, una DAO centrada en la financiación y el fomento de nuevas empresas de criptomonedas.

El token UNI, al ser un token ERC-20 en la blockchain de Ethereum, hereda las características de seguridad de la propia red Ethereum. Ethereum emplea un mecanismo de consenso proof-of-stake (PoS).

La seguridad de las transacciones de tokens UNI se garantiza mediante principios criptográficos. Cada transacción en la blockchain de Ethereum se firma criptográficamente utilizando las claves privadas del remitente, lo que garantiza que solo el propietario legítimo de los tokens pueda autorizar las transacciones.

El propio contrato de tokens UNI se somete a rigurosas pruebas y auditorías para garantizar que está libre de vulnerabilidades y exploits. Sin embargo, cabe señalar que los contratos inteligentes siguen siendo vulnerables a errores y ataques, por lo que la supervisión y las actualizaciones continuas son esenciales para mantener la seguridad.

En junio de 2022, Uniswap Labs anunció su adquisición del agregador de mercados NFT Genie, marcando un movimiento estratégico para profundizar en la integración de la funcionalidad NFT (token no fungible) en su ecosistema. Esta adquisición permite a Uniswap incorporar sin problemas mercados de NFT en su aplicación web e integrar NFT en sus API y widgets para desarrolladores, posicionando así a Uniswap como una plataforma integral dentro del espacio Web3.

Como parte de esta adquisición, Uniswap realizó una entrega de USD Coin (USDC) a los usuarios de Genie que participaron en el mercado en múltiples ocasiones antes del 15 de abril, así como a los titulares de GENIE: GEM NFT. El lanzamiento está previsto que comience en agosto y puede solicitarse en un plazo de 12 meses.

La expansión de Uniswap, un intercambio descentralizado líder a nivel mundial, en el mercado de NFT plantea una amenaza potencial para otros mercados de NFT, ya que permite a los desarrolladores integrarse sin problemas con un intercambio líder en el mercado. La incursión de Uniswap en las NFT se remonta a la primavera de 2019 con el lanzamiento de Unisocks, un fondo de liquidez de NFT respaldado por activos del mundo real, lo que señala su temprano interés e implicación en el espacio de las NFT.

En particular, esta adquisición por parte de Uniswap Labs no afecta al protocolo Uniswap, a la gobernanza Uniswap ni al token UNI, como se aclara en la declaración que acompaña al anuncio.

Tarifas medias del Uniswap

Las comisiones de Uniswap pueden variar en función de la congestión de la red, las condiciones del mercado y los tokens específicos que se negocien. Sin embargo, como bolsa descentralizada (DEX) que opera en la blockchain de Ethereum, Uniswap generalmente incurre en tasas de gas para las transacciones. Las tasas de gas se pagan a los mineros de Ethereum para ejecutar transacciones e interactuar con contratos inteligentes.

Uniswap cobra una comisión por cada operación ejecutada en la plataforma. Esta comisión la fijan normalmente los proveedores de liquidez cuando añaden liquidez a un pool y oscila entre el 0,05% y el 1% del importe de la operación. La comisión de swap se distribuye proporcionalmente a los proveedores de liquidez en función de su participación en el pool.

Además de la comisión de intercambio, los usuarios deben pagar comisiones de gas Ethereum para ejecutar transacciones en Uniswap. Las tasas de gas pueden variar mucho en función de la congestión de la red y la complejidad de la transacción. Las tasas de gas se calculan en la moneda nativa de Ethereum, ether (ETH), y se pagan a los mineros por procesar transacciones en la blockchain de Ethereum.

Las carteras de tokens UNI

Los tokens UNI son activos ERC-20 y, por tanto, pueden almacenarse en cualquier monedero criptográfico que admita los tokens ERC-20, incluidos MetaMask, Trust Wallet, Atomic Wallet, Exodus, MyEtherWallet, Bitcoin.com, TokenPocket, Coinbase, iToken Wallet, Torus, SafePal, Solflare, etc.